تجاوزت أرباح غولدمان زاكس (Goldman Sachs) تقديرات وول ستريت، مدعومة بالانتعاش في الاكتتاب والصفقات وتداول السندات في الربع الأول مما رفع ربحية السهم إلى أعلى مستوى منذ أواخر عام 2021. وعكست النتائج عودة قوية للخدمات المصرفية الاستثمارية – التقليدية لبنك غولدمان زاكس (Goldman Sachs). الدعامة الأساسية – بعد التباطؤ على مدى العامين الماضيين.

وأشار المنافسان جي بي مورغان تشايس (JPMorgan Chase) وسيتي غروب (Citigroup) إلى تحسن ظروف إبرام الصفقات يوم الجمعة عندما أعلنا عن أرباح فاقت توقعات السوق. لكن المديرين التنفيذيين أعربوا أيضًا عن حذرهم بشأن المخاطر التي تهدد التوقعات الاقتصادية، بما في ذلك المسار غير المؤكد لأسعار الفائدة الأمريكية.

وارتفعت أرباح غولدمان زاكس (Goldman Sachs) بنسبة 28% إلى 4.13 مليار دولار، أو 11.58 دولار للسهم، في الربع الأول. وكان ذلك أعلى من ربحية السهم البالغة 8.56 دولارًا التي توقعها المحللون.

كانت ربحية السهم هي الأعلى منذ الربع الثالث من عام 2021، وفقًا لإل إس إي جي (LSEG)، وتجاوزت تقديرات السوق لانخفاض طفيف.

وارتفع سهم البنك نحو 4% قبل الإغلاق. وحتى يوم الجمعة، ارتفع بنسبة 1% تقريبًا هذا العام، مقارنة بانخفاض قدره 8% تقريبًا لمنافسه مورغان ستانلي (Morgan Stanley).

يمكن أن تخفف النتائج الضغط على الرئيس التنفيذي ديفيد سولومون بعد أن خسرت غزوة مشؤومة في الخدمات المصرفية الاستهلاكية المليارات، مما أثار الضغينة ورحيل كبار المسؤولين.

وقال ستيفن بيغار المحلل المصرفي في أرغوس ريسيرش (Argus Research): “قد يكون هناك انتعاش في مجموعة متنوعة من مجالات الإيرادات الحساسة لسوق رأس المال جارية أخيرًا، في حين أن الخروج من الدخول المشؤوم إلى الشركات الاستهلاكية قد أزال بعض المخاطر الرئيسية”.

بصفته مستشارًا رائدًا لعمليات الاندماج والاستحواذ، قدم بنك غولدمان زاكس (Goldman Sachs) المشورة بشأن بعض من أكبر الصفقات في العام الماضي، بما في ذلك شراء شركة إكسون موبيل (Exxon Mobil) لشركة بايونير ناتشورال ريسورسز (Pioneer Natural Resources) بقيمة 60 مليار دولار.

وقال سولومون في بيان: “نواصل تنفيذ استراتيجيتنا، مع التركيز على نقاط قوتنا الأساسية لخدمة عملائنا وتقديم الخدمات لمساهمينا”.

هبوط ناعم

لقد نجح الاحتياطي الفيدرالي حتى الآن في توجيه الاقتصاد نحو ما يسمى الهبوط الناعم، حيث يرفع أسعار الفائدة ويروض التضخم في حين يتجنب حدوث انكماش كبير.

ومع استعادة الشركات بعض الثقة لجمع الأموال في أسواق رأس المال، انتعش الاكتتاب في الأسهم والسندات. كما حفز تحسن الظروف الشركات على إبرام المزيد من الصفقات.

ارتفعت رسوم الخدمات المصرفية الاستثمارية لغولدمان زاكس (Goldman Sachs) بنسبة 32% إلى 2.08 مليار دولار، مدفوعة بارتفاع الرسوم من الاكتتاب في الديون وعروض الأسهم، فضلاً عن تقديم المشورة بشأن عمليات الدمج.

ارتفع الحجم العالمي لعمليات الاندماج والاستحواذ بنسبة 30% في الربع الأول إلى حوالي 755.1 مليار دولار مقارنة بالعام الماضي، وفقًا لبيانات من شركة ديالوجيك (Dealogic).

وارتفعت الإيرادات من التداول في أدوات الدخل الثابت والعملات والسلع (FICC) بنسبة 10% إلى 4.32 مليار دولار، مدعومة بإيرادات التمويل القياسية في الرهن العقاري والإقراض المهيكل.

وقفزت إيرادات الأسهم بنسبة 10% إلى 3.31 مليار دولار، لكنها انخفضت بشكل طفيف بالنسبة للسلع ومنتجات أسعار الفائدة.

حقق قسم إدارة الأصول والثروات رسومًا إدارية ربع سنوية قياسية بلغت 2.45 مليار دولار. وفي الوقت نفسه، ارتفعت الأصول الخاضعة للإشراف إلى مستوى قياسي بلغ 2.85 تريليون دولار، مع وصول أصول عملاء الثروات إلى 1.5 تريليون دولار. تم ضم الشركتين كجزء من عملية إعادة التنظيم في عام 2022.

حققت حلول المنصات – وهي الوحدة التي تضم بعض العمليات الاستهلاكية في بنك غولدمان زاكس (Goldman Sachs) – إيرادات أعلى بنسبة 24%.

يقوم بنك غولدمان زاكس (Goldman Sachs) بتقليص عملياته المصرفية الاستهلاكية المشؤومة بعد أن خسر مليارات الدولارات. لقد تعرضت بالفعل لشطب مبالغ كبيرة في قيمة شركة غرين سكاي (GreenSky)، وهي شركة إقراض لتحسين المنازل اشترتها وباعتها بعد ذلك بعامين.

تعرض سولومون لانتقادات بسبب هذه الاستراتيجية.

وحث كبير مستشاري الوكيل لخدمات المساهمين المؤسسيين (ISS) المساهمين على التصويت لصالح البنك للفصل بين منصبي رئيس مجلس الإدارة والرئيس التنفيذي، وكلاهما يشغلهما حاليًا سولومون. واستشهدت خدمات المساهمين المؤسسيين “بأخطائه وخسائره الفادحة” في تقرير للمستثمرين.

كما ألغى بنك غولدمان زاكس (Goldman Sachs) بطاقات الائتمان ذات العلامة التجارية المشتركة مع جنرال موتورز (GM)، وتواجه شراكة مماثلة مع شركة التكنولوجيا العملاقة أبل (Apple) مستقبلًا غامضًا.

وقفزت مخصصات البنك لخسائر الائتمان إلى 318 مليون دولار مقارنة بصافي فائدة قدره 171 مليون دولار قبل عام. وارتبطت الزيادة ببطاقات الائتمان ومحفظة القروض بالجملة.

كان لدى غولدمان زاكس (Goldman Sachs) عدد موظفين بلغ 44,400 في نهاية مارس / آذار، أي أقل بنسبة 2% عن الربع الرابع. لقد سرحت آلاف الموظفين في عام 2023، بما في ذلك جولة التخفيضات في يناير / كانون الثاني والتي كانت الأكبر منذ الأزمة المالية عام 2008.

اقرأ أيضًا ثروة الملياردير ريتشارد برانسون تراجعت بأكثر من النصف منذ عام 2021

المصدر: رويترز