بقلم نيكولاس باراسي

بتاريخ 26. يناير 2021

نقلا عن موقع بلومبيرغ

غادر فريق المصرفيين في بنك بيريلا فاينبيرغ بارتنرز في الشرق الأوسط لبدء شركة استشارية خاصة بهم في دبي للحصول على شريحة من السوق المزدهرة للصفقات وإعادة الهيكلة في المنطقة.

كان طارق عنبتاوي، حتى ديسمبر، رئيس عمليات بيريلا في الشرق الأوسط، وجميل الأخرس، كبير المستشارين في الشركة التي تتخذ من نيويورك مقراً لها، أسسوا شركة ريسونانس كابيتال، وبدأت عملية التقدم للحصول على ترخيص. وقال عنبتاوي إنه سينضم إليهما زميلا بيريلا السابقان هشام سبيتة وأيمن أنور كشريكين.

لن تقطع ريسونانس كابيتال علاقاتها بالكامل مع بيريلا. تقيم الشركتان شراكة استراتيجية تسمح لمتجر دبي بالعمل على صفقات إقليمية بالإضافة إلى معاملات أكثر تعقيدًا عبر الحدود مع بنك الاستثمار الأمريكي.

بالنسبة لبيريلا، التي تأسست عام 2006 بدعم من مستثمرين خليجييين أثرياء، فإن هذا يعني أنها ستحتفظ بوصولها إلى العملاء مع انسحابها من المنطقة بإغلاق مكاتبها في أبو ظبي ودبي. وقال عنبتاوي إن ريسونانس وبيريلا يعملان حاليًا على ستة صفقات.

وأكدت متحدثة باسم بيريلا، التي وافقت على طرحها للاكتتاب العام في أواخر العام الماضي بعد الاندماج مع شركة فحص على بياض، الشراكة مع ريسونانس، لكنها رفضت التعليق على هذه القصة.

الفصل الثاني من القصة

من خلال إنشاء متجرهما الخاص، يسير عنبتاوي وأخرس في المسار الذي يسلكه المصرفيون الاستثماريون الآخرون في الخليج الذين يراهنون على أنهم قد يفوزوا بتفويضات على الصفقات التي ستنقلها الشركات الضخمة. أسست ماي نصر الله، المديرة التنفيذية السابقة في مورغان ستانلي، شركة دينوفو كوربوريت أدفايزرز، كما أسس زياد عواد، الذي كان يعمل سابقًا في بنك أوف أمريكا، عواد كابيتال. كما أسس المصرفيون السابقون في جي بي مورغان تشيس وشركاه وسيتي جروب شركة تروسبريدج أدفايزوري المحدودة المسؤولية.

وقد آتت هذه الاستراتيجية ثمارها، حيث تكسب المتاجر الآن ما يقرب من ربع جميع الرسوم المصرفية الاستثمارية المدفوعة في المنطقة، ارتفاعًا من 9٪ فقط في عام 2009، وفقًا لشركة فريمان للخدمات الاستشارية. تم التعاقد مع شركة دينوفو مؤخرًا من قبل شركة الإنشاءات المثقلة بالديون أربتيك القابضة لبيع نشاط تجاري رئيسي، بينما تعمل تروسبريدج على إعادة هيكلة مجموعة شركات خليفة بطي بن عمير KBBO Group في أبو ظبي.

على النقيض من ذلك، قامت شركة نومورا القابضة اليابانية بقطع العديد من الوظائف المصرفية الاستثمارية وأغلقت ثلاثة مكاتب في الشرق الأوسط. كما قام دويتشه بنك إيه جي بتقليص وجوده الإقليمي في العامين الماضيين كجزء من إعادة هيكلة عالمية أوسع.

طفرة الصفقات

على الرغم من العبء الاقتصادي الناجم عن انخفاض أسعار النفط ووباء فيروس كورونا، حافظت المنطقة على جاذبيتها للمصرفيين الاستثماريين حيث يتطلع بعض المقرضين الخليجيين إلى الاندماج لخفض التكاليف، بينما تشرع الشركات الكبرى في عمليات إعادة هيكلة معقدة تشمل مبيعات الأصول.

كانت كيانات حكومية مثل شركة بترول أبوظبي الوطنية وصندوق الثروة السيادية شركة أبوظبي التنموية القابضة ADQ وراء سلسلة من الصفقات. وفي المملكة العربية السعودية، حفزت الإصلاحات الاقتصادية للحكومة مجموعة كبيرة من العروض العامة الأولية وعمليات الخصخصة. كما تعمل استعادة العلاقات بين قطر وجيرانها الخليجيين على تحسين الشعور بالصفقات.

تعود الشراكة بين عنبتاوي وأخرس إلى ما يقرب من 15 عامًا عندما كانا يعملان في شركة ليمان بروذرز القابضة محدودة المسؤولية. التي انتهت صلاحيتها الآن، وكانا أيضًا زملاء في نومورا. افتتح أخرس مكتب بيريلا في أبو ظبي في عام 2010، في ما كان ثاني فرع خارجي للبنك.

قدم عنبتاوي وبقية الفريق في ريسونانس المشورة بشأن مجموعة واسعة من الصفقات الإقليمية، بما في ذلك بيع أصول بي ان بي باريباس في مصر إلى بنك الإمارات دبي الوطني PJSC في دبي واستحواذ ماجد الفطيم على مشغل الامتياز لشركة التجزئة الفرنسية جيان. في الآونة الأخيرة، قدمت بيريلا المشورة بشأن بيع أعمال الخصوبة لشركة ان ام سي هيلث NMC Health. كما عملت على دمج بنك بروة وبنك قطر الدولي.

اقرأ أيضاً دافوس الصحراء يحصل على توقيته الصحيح، معرض الاستثمار السعودي سيكلله النجاح.