مع تلاشي الوباء وإعادة فتح البلاد، بدأ المتقاعدون يخرجون إلى نفحة تضخم مقلقة. ارتفعت أسعار الغاز بأكثر من 50٪ على أساس سنوي. ارتفعت أسعار البقالة بنسبة 2.2٪ بشكل عام. ارتفعت أسعار تذاكر الطيران بنسبة 25٪ تقريبًا.
حتى زهور الربيع تقدم رائحة كريهة.
قال فريدي غارسيا، مخطط مالي في نابرفيل، إلينوي: “الناس في الخارج في شركات تنسيق الحدائق والأسعار تشكل صدمة. العملاء يشكون من كل شيء من الزهور التي سيزرعونها إلى أثاث الفناء”.
في حين قلل البنك المركزي من ارتفاع الأسعار، وأصر على أنها ستكون مؤقتة، فمن الواضح أن التضخم قد ارتفع في الأشهر الأخيرة حيث جعلت لقاحات كوفيد الأمر أكثر أمانًا للأشخاص المعرضين للخطر للعودة إلى ما يشبه الحياة الطبيعية. لكن ارتفاع التضخم يثير سؤالين للمتقاعدين: هل هناك سبب يدعو للقلق؟ وإذا كان الأمر كذلك، كيف يمكنك الاستعداد؟
وقالت ماري جونسون، المحللة في رابطة كبار السن، “يوجد الآن”، في إشارة إلى سبب القلق بشأن التضخم. لسنوات، كانت تستخدم البيانات الحكومية لتتبع سلة من إنفاق المتقاعدين الأساسيين. الآن، كما قالت، ارتفع الخبز بنسبة 13.3٪ والكهرباء ارتفعت بنسبة 7.6٪ للكيلوواط / ساعة منذ يناير 2020. “لم أر مثل هذه الزيادات من قبل” ولا يتمتع المتقاعدون بمرونة كبيرة لتجنبها.
يتتبع مكتب إحصاءات العمل تأثير التضخم على المتقاعدين من خلال مؤشر تجريبي يعرف باسم CPI-E. وهو يتكيف مع مؤشر أسعار المستهلك الأوسع ليعكس بشكل أكثر دقة الاختلاف في كيفية إنفاق المتقاعدين مقارنة بالبالغين العاملين. بشكل عام، أثر التضخم على المتقاعدين أكثر من عامة الناس بسبب الرعاية الصحية والمأوى. ينفق الأشخاص الذين تزيد أعمارهم عن 62 عامًا حوالي 12.2٪ من دخلهم على الرعاية الطبية، مقارنة بـ 8.8٪ من قبل عموم السكان. يعتبر السكن أعلى بالنسبة لكبار السن أيضًا – حيث يأخذ ما يقرب من 46.5٪ من ميزانيتهم مقارنةً بعموم السكان البالغ 42.3٪، وفقًا للبيانات الحديثة.
ومع ذلك، قالت جونسون إن تعديلات تكلفة المعيشة التي يحصل عليها الأشخاص سنويًا في شيكات الضمان الاجتماعي لم تواكب الطريقة التي ينفق بها المتقاعدون. ويرجع ذلك جزئيًا إلى أنه يتم إنشاء تعديلات تكلفة المعيشة للضمان الاجتماعي كل عام بناءً على CPI-W، والذي يقيس تأثير التضخم على أسعار العمال. استند تقرير تعديلات تكلفة المعيشة لعام 2021 إلى الاقتصاد الوبائي المتعثر لعام 2020، لذلك حصل المتقاعدون على زيادة بنسبة 1.3٪ لتغطية الأسعار التي قال مؤشر أسعار المستهلكين الواسع مؤخرًا إنها ارتفعت الآن بنسبة 5٪ على أساس سنوي.
يوفر الضمان الاجتماعي حوالي ثلث دخل المسنين، حيث يعتمد 50٪ من المتزوجين و70٪ من العزاب على الإعانات الشهرية لنصف دخلهم، وفقًا لإدارة الضمان الاجتماعي. حتى المتقاعدين الأقل اعتمادًا على الضمان الاجتماعي، يمكن أن يكونوا ضعفاء لأنهم قد يحتاجون إلى العيش من مدخراتهم لتقاعد قد يستمر لمدة 30 عامًا أو أكثر، كما أن استمرار ارتفاع الأسعار قد يهدد بتآكل القدرة الشرائية المستقبلية أو استنفاد المدخرات في وقت أقرب مما كان متوقعا.
في حين أن المتقاعدين قد يكونون قادرين على تأخير بعض النفقات وينفقون بشكل روتيني أقل بكثير من البالغين العاملين على الملابس والاستجمام والمواصلات، إلا أن لديهم مساحة صغيرة للمناورة لتخطي الأطباء أو الأدوية.
قالت جونسون إنه بسبب التضخم الخاص الذي يواجهه كبار السن، فإن الأشخاص الذين تقاعدوا قبل 20 عامًا انخفضت قوتهم الشرائية بنسبة 30٪. وقالت إنه منذ عام 2000، ارتفعت معدلات ضمانات الضمان الاجتماعي بنسبة 55٪، ومع ذلك فقد زادت نفقات كبار السن النموذجية بنسبة 101.7٪. يتضمن ذلك زيادة بنسبة 226٪ في أقساط الجزء ب من برنامج ميديكير، أو الرسوم التي يدفعها الأشخاص شهريًا للحصول على ميديكير. كما ارتفعت المصروفات الطبية من الجيب – التي لا يغطيها برنامج ميديكير- بنسبة 142٪.
بناءً على الرقم القياسي لأسعار المستهلك فقط – وبدون النفقات الطبية الإضافية التي يواجهها كبار السن – سيحتاج الشخص الذي تقاعد في عام 2000 إلى حوالي 156000 دولار الآن لنفس المستوى المعيشي، وهو 100000 دولار أمريكي تم توفيره عند تقاعده لأول مرة.
هذا العام، منذ أن أجل كثير من الناس الرعاية الطبية أثناء الوباء، كان التضخم في الرعاية الصحية متواضعا. لكن خلال هذا العقد، من المتوقع أن يواجه الإنفاق على الرعاية الصحية للمتقاعدين ضغوطًا تضخمية حادة. في العام الماضي، قدر الخبير الاقتصادي شون كيهان وزملاؤه من مراكز الرعاية الصحية والخدمات الطبية في مجلة الشؤون الصحية أن نفقات الرعاية الصحية الوطنية ستنمو بنسبة 5.4٪ سنويًا حتى عام 2028، وأن نفقات الرعاية الصحية الطبية بنسبة 7.6٪ سنويًا – ويرجع ذلك إلى حد كبير إلى تقاعد العديد من المواليد.
قال مايكل تشيرنو، أستاذ سياسة الرعاية الصحية في جامعة هارفارد: “يبدو أن الشيء الحكيم الذي يجب فعله هو التخطيط لزيادات تتراوح بين 5٪ و6٪ من جيوبهم الشخصية سنويًا”. ولكن بما أن الكونغرس يمكن أن يغير القواعد المتعلقة بالضمان الاجتماعي والرعاية الصحية، فمن الصعب التنبؤ بالنفقات الفعلية للمتقاعدين.
حاليًا، تقدر جونسون ارتفاع تكلفة المعيشة في الضمان الاجتماعي العام المقبل قد يكون 5.3٪ إذا استمرت اتجاهات التضخم خلال هذا الربع الثالث. ولكن مع أو بدونه، تسبب البرودة الأخيرة الناجمة عن التضخم في قيام بعض المتقاعدين بتغيير خططهم.
قال جيريمي فينغر، مخطط مالي في ميرتل بيتش، ساوث كارولينا، إنه يعمل مع زوجين أرادوا تعزيز مدخراتهم التقاعدية عن طريق بيع منزل عائلتهم الكبير، وتوفير عدة مئات الآلاف من الدولارات، ثم شراء منزل أصغر للتقاعد. ومع ذلك، تعرضت الخطة للخطر حيث ارتفعت أسعار المساكن بأكثر من 13٪ على الصعيد الوطني وحوالي 10٪ في ميرتل بيتش خلال العام الماضي. بينما قام الزوجان بعمل جيد في بيع منزلهما، لم يتمكنا من العثور على منزل مقابل 700000 دولار أمريكي حسب ميزانيتهما. ونتيجة لذلك، فإنهم يستأجرون ويأملون في حدوث تباطؤ في أسعار المساكن.
بغض النظر عما إذا كان التضخم المرتفع يصبح متأصلاً أو يتباطأ، يقول المخططون الماليون إن التخطيط قبل التقاعد أمر حكيم لأن المتقاعد لن يكون قادرًا على شراء ما يشتريه خلال 20 عامًا حتى لو كان التضخم ضعيفًا. هنا بعض النصائح:
تحديد حماية التضخم
تسفي بودي، مستشار تقاعد أجرى بحثًا سابقًا حول استراتيجيات التضخم بينما كان أستاذًا في جامعة بوسطن، يحث المتقاعدين على حماية أكبر قدر من أموال الإنفاق التي سيحتاجون إليها لمدة عامين أو ثلاثة أعوام في سندات آي، بدلاً من صناديق أسواق المال أو صناديق السندات. سندات الادخار الأمريكية لديها معدل تضخم يتغير كل ستة أشهر بناءً على التضخم. تم تعيينه عند 3.54٪ في مايو، وبعد ستة أشهر سيرتفع إذا ارتفع التضخم، أو انخفض إذا انخفض التضخم. المشكلة: يمكن للأفراد شراء 10000 دولار فقط سنويًا من خلال حسابات تريجري دايركت ( TreasuryDirect.Gov) لذا يحث بودي الناس على البدء قبل التقاعد لبناء هذه المقتنيات – 10000 دولار سنويًا بعد عام، أو 20000 دولار كأزواج. على الرغم من نضوجها في غضون 30 عامًا، إلا أنه يمكن استبدالها بعد عام واحد.
للحصول على كميات أكبر من الحماية من التضخم، إن الأوراق المالية المحمية من التضخم في الخزانة فعالة. لكن بودي يقترح شراء السندات الفعلية فقط من خلال حسابات الوساطة التي تصل إلى مزادات الخزانة الأمريكية دون رسوم. وقال إن السندات الفعلية، وليس صناديق سندات الخزينة المحمية من التضخم، توفر أفضل وسيلة للتحوط من التضخم، لأنه عندما ترتفع أسعار الفائدة، تعاني صناديق السندات من الخسائر. انتبه أيضًا إلى الضرائب، ووضع سندات الخزينة المحمية من التضخم في حسابات تقاعد فردية أو حسابات التقاعد الفردية روث؛ غير الخاضعة للضريبة، قال بودي.
تأخير الضمان الاجتماعي وتجنب الديون
استراتيجية أخرى للوقاية من التضخم: اعمل لفترة أطول إذا أمكن وقم بتأخير الضمان الاجتماعي حتى سن 70. في كل عام يتأخر فيه الشخص في المطالبة حتى سن 70، يرتفع شيك الضمان الاجتماعي الشهري بنسبة 7٪ إلى 8٪. ونتيجة لذلك، فإن الفوائد الشهرية المطالب بها عند 70 هي 76٪ على الأقل أعلى من تلك المطالب بها عند 62. وهذا لا يحسب تعديلات تكلفة معيشة.
يستفيد الأشخاص الذين يعملون لفترة أطول من الإضافة إلى 401 (k) أو حسابات التقاعد الفردية لسنوات إضافية وترك المبلغ ينمو لفترة أطول بدلاً من تآكله كل عام لتغطية نفقات المعيشة.
قد يكون لدى العمال الذين لم يلتحقوا ببرنامج ميديكير بعد خيار المساهمة سنويًا في حساب توفير صحي – مدخرات يمكن استخدامها معفاة من الضرائب أثناء التقاعد لتغطية التكاليف الطبية والرعاية طويلة الأجل.
غالبًا ما ينصح المستشارون الماليون الناس بسداد الرهون العقارية والديون الأخرى قبل التقاعد. في الفترات التضخمية، مع ارتفاع التكاليف الأخرى، قد يصبح من الصعب التعامل مع مدفوعات الديون التي كان من الممكن إدارتها عندما كانت النفقات الأخرى أقل عبئًا.
استثمار طويل الأجل
أدت أرقام التضخم الأخيرة إلى نقاش بين المستشارين الماليين حول استراتيجيات الاستثمار الأفضل لارتفاع الأسعار. قال بودي إن التاريخ، مع ذلك، لا يوفر الوضوح.
على الرغم من أن المتقاعدين يحتاجون إلى تحقيق نمو في مدخرات التقاعد من خلال الاستثمار في الأسهم، فإن بودي يتحدى الحجة الشائعة القائلة بأنهم دائمًا تحوط فعال ضد التضخم ويلاحظ أن الأسواق الهابطة بعد فترات التضخم يمكن أن تؤدي إلى فترات طويلة من الخسارة.
حجة الأسهم كتحوط من التضخم هي أن الشركات يمكن أن تمرر تكاليف إضافية للمستهلكين وتولد أرباحًا أعلى أثناء التضخم عن طريق رفع الأسعار. لكن بودي يشير إلى أن الشركات لا تستطيع في كثير من الأحيان رفع الأسعار بشكل كافٍ لتغطية تكاليفها وزيادة الأرباح – وهو مصدر قلق الآن بين بناة المنازل مع ارتفاع أسعار المواد.
كانت السلع والعقارات في بعض الأحيان تحوطات ناجحة من التضخم، لكنها لم تكن متسقة. يشير البحث الذي أجراه كريغ إسرائيليسن، أستاذ المالية ومؤلف كتاب “7Twelve: A Diversified Investment Portfolio with a Plan”، إلى أن السلع في المتوسط تحقق أداءً أفضل من العقارات والأسهم خلال فترات التضخم المرتفع بنسبة 6٪ على الأقل، ولكن ليس دائمًا. في عام 1975، مع تضخم حوالي 7٪، خسر مؤشر السلع S&P GSCI 17.2٪ وفي عام 1981، مع تضخم حوالي 9٪، خسرت السلع 23٪.
“السلع ساخنة وباردة” – مما أدى إلى خسارة 3.3٪ في الفترات التي يكون فيها التضخم أقل من 3٪، حسب قول إسرائيلسن. وتأتي معظم العائدات من النفط، وليس السلع بشكل عام.
الحل الذي يقدمه إسرائيلسن نظرًا لأن المستثمرين والاقتصاديين يعانون من سوء السمعة في التنبؤ بالتضخم: بالإضافة إلى مؤشرات الأسهم الكبيرة والصغيرة والدولية، يمكنك الاحتفاظ بمؤشر للعقارات ومؤشر للسلع بشكل روتيني.
0 تعليق