ما هو الوكيل؟
الوكيل هو شخص أو منظمة تعمل نيابة عن شخص آخر أو أشخاص آخرين، وتضع مصلحة عملائهم قبل مصالحهم، مع واجب الحفاظ على حسن النية والثقة. وبالتالي، فإن كونك مؤتمنًا يتطلب أن تكون ملزمًا قانونيًا وأخلاقيًا للعمل في مصلحة الطرف الآخر.
قد يكون الوكيل مسؤولاً عن السلامة العامة للآخر (مثل الوصي القانوني للطفل)، ولكن غالبًا ما تتضمن المهمة الشؤون المالية – إدارة أصول شخص آخر، أو مجموعة من الأشخاص، على سبيل المثال. مديرو الأموال والمستشارون الماليون والمصرفيون ووكلاء التأمين والمحاسبون والمنفذون وأعضاء مجلس الإدارة وموظفو الشركات يتحملون جميعًا المسؤولية الائتمانية.
ملخص لأهم النتائج:
- يلتزم الوكيل قانونًا بتقديم مصالح موكله على مصالحهم.
- تظهر الواجبات الائتمانية في مجموعة من العلاقات التجارية، بما في ذلك الوصي والمستفيد وأعضاء مجلس إدارة الشركة والمساهمون ومنفذون الوصية والوارثين.
- وكيل الاستثمار هو أي شخص لديه مسؤولية قانونية لإدارة أموال شخص آخر، مثل عضو لجنة الاستثمار في مؤسسة خيرية.
- يتحمل مستشارو الاستثمار المسجلون واجب ائتماني تجاه العملاء؛ ولكن يجب على الوسطاء والتجار تلبية معايير ملاءمة أقل صرامة، والذي لا يتطلب وضع مصالح العميل قبل مصالحهم الخاصة.
مفهوم واجبات الوكيل ( Fiduciary Duties)
تعتبر مسؤوليات وواجبات الوكيل أخلاقية وقانونية على حد سواء. فعندما يقبل الوكيل واجباً ائتمانياً نيابة عن طرف آخر، فيتعين عليه التصرف في مصلحة المستفيد، أي العميل أو الطرف الذي يُدير أصوله. وهذا ما يُعرف باسم “معيار الرعاية الشخصية الحصيفة” (prudent person standard of care)، وهو معيار نبع في الأصل من حكم محكمة صدر عام 1830. وتتطلب هذه الصيغة أن يتصرف االوكيل بما يحقق مصلحة المستفيد. و يجب توخي الحذر الشديد لضمان عدم ظهور أي تضارب في المصالح بين الوكيل والمستفيد.
نقطة مهمة: من المتوقع أن يقوم الوكيل بإدارة الأصول لصالح الشخص الآخر، وليس من أجل ربحه الخاص، ولا يمكنه الاستفادة بشكل شخصي من إدارته للأصول.
في كثير من الحالات، لا يتم جني أي ربح من العلاقة ما لم يتم منح موافقة صريحة في وقت بدء العلاقة. على سبيل المثال، في المملكة المتحدة، لا يمكن للوكلاء الاستفادة من مناصبهم، وفقًا لحكم المحكمة العليا الإنجليزية، كيش ضد سانفورد (1726). إذا قدم المستفيد الموافقة، فيمكن للوكلاء الاحتفاظ بأي فوائد حصلوا عليها؛ ويمكن أن تكون هذه الفوائد نقدية أو يتم تعريفها على نطاق أوسع على أنها “فرصة”.
تظهر الواجبات الائتمانية في مجموعة متنوعة من العلاقات التجارية المشتركة، بما في ذلك:
- الوصي والمستفيد (النوع الأكثر شيوعًا)
- أعضاء مجلس إدارة الشركات والمساهمين
- منفذون الوصية والوارثين
- الأوصياء والقاصرين
- المروجين والمشتركين في الأسهم
- المحامون والعملاء
- شركات الاستثمار والمستثمرين
- شركات ووكلاء التأمين وحملة البوليصات
العلاقة الائتمانية بين الوصي والمستفيد
تشمل ترتيبات التركة والصناديق الائتمانية المنفذة كلا من الوصي والمستفيد.وفي هذه الحالة يكون الوصي هو الوكيل. وبموجب واجب الوصي/ المستفيد، يتمتع الوكيل بالملكية القانونية للممتلكات أو الأصول ويملك السلطة اللازمة للتعامل مع الأصول المحتفظ بها باسم الصندوق الائتماني. في قانون التركات قد يُعرف الوصي أيضًا بأنه منفذ التركة.
لاحظ أنه يجب على الوصي اتخاذ القرارات التي تكون في مصلحة المستفيد حيث أن الأخير يمتلك حق الملكية العادل. وتعتبر علاقة الوصي/ المستفيد جانبًا مهمًا من التخطيط الشامل للتركة ويجب توخي الحذر بشكل خاص لتحديد من يتم تعيينه وصيًا.
غالبًا ما ينشئ السياسيون صناديق ثقة عمياء لتجنب فضائح تضارب المصالح الحقيقية أو المتوقعة. صناديق ائتمان الثقة العمياء هي علاقة يكون فيها الوصي مسؤولاً عن كل استثمارات مجموعة (أصول) المستفيد دون أن يعرف المستفيد كيف يتم استثمارها. حتى في حين أن المستفيد ليس لديه معرفة، فإن الوصي عليه واجب ائتماني لاستثمار مجموعة المستندات وفقًا لمعايير سلوك الشخص الحصيف.
العلاقة الائتمانية بين أعضاء مجلس الإدارة والمساهمين
يمكن أن يقوم مديرو الشركات بواجب ائتماني مماثل، حيث يمكن اعتبارهم وكلاء لحملة الأسهم إذا كانوا أعضاء في مجلس إدارة شركة، أو وكلاء المودعين إذا خدموا كمدير للبنك. وتشمل الواجبات المحددة ما يلي:
واجب الرعاية (The Duty of Care)
ينطبق واجب الرعاية على الطريقة التي يتخذ بها مجلس الإدارة القرارات التي تؤثر على مستقبل الشركة. ويقع على عاتق مجلس الإدارة واجب التحقيق الكامل في جميع القرارات المحتملة وكيفية تأثيرها على الأعمال؛ إذا كان مجلس الإدارة يصوت لانتخاب رئيس تنفيذي جديد، على سبيل المثال، فلا ينبغي اتخاذ القرار بناءً على معرفة مجلس الإدارة أو رأي أحد المرشحين المحتملين بل تقع على عاتق مجلس الإدارة مسؤولية التحقق من جميع المتقدمين لضمان اختيار أفضل شخص للوظيفة.
واجب التصرف بحسن نية (The Duty to Act in Good Faith)
من خلاله يتحمل مجلس الإدارة مسؤولية اختيار الخيار الذي يعتقد أنه يخدم مصالح الشركة ومساهميها على أفضل وجه. وذلك بعد أن يبحث بشكل معقول في جميع الخيارات المطروحة.
واجب الولاء (The Duty of Loyalty)
واجب الولاء يعني أن مجلس الإدارة ملزم بعدم وضع أي قضايا أو مصالح أو انتماءات أخرى فوق ولائه للشركة ومستثمري الشركة. ويجب على أعضاء مجلس الإدارة الامتناع عن التعاملات الشخصية أو المهنية التي قد تضع مصلحتهم الشخصية أو مصلحة شخص آخر أو شركة أخرى فوق مصلحة الشركة.
وإذا تبين أن أحد أعضاء مجلس الإدارة ينتهك واجبه الائتماني، فيمكن أن يتحمل المسؤولية أمام المحكمة اذا قاضته الشركة نفسها أو مساهميها.
معلومة سريعة: خلافًا للاعتقاد الشائع، لا يوجد واجب قانوني بأن تزيد الشركة من عائد المساهمين.
العلاقة الائتمانية بين منفذ الوصية والمستفيد
يمكن أن تنطبق الأنشطة الائتمانية أيضًا على معاملات محددة أو معاملات لمرة واحدة. على سبيل المثال، يتم استخدام سند ائتماني لنقل حقوق الملكية في عملية بيع عندما يجب أن يتصرف الوكيل بصفته منفذ البيع نيابة عن مالك العقار. ويكون السند الائتماني مفيدًا عندما يرغب مالك العقار في البيع ولكنه غير قادر على التعامل مع شؤونه بسبب المرض أو عدم الكفاءة أو أي ظروف أخرى، ويحتاج إلى شخص يعمل بدلاً عنه.
يُطلب من الوكيل بموجب القانون أن يكشف للمشتري المحتمل عن الحالة الحقيقية للعقار الذي يتم بيعه، ولا يمكنه الحصول على أي مزايا مالية من البيع. يعتبر الصك الائتماني مفيدًا أيضًا عندما يتوفى مالك العقار وتكون ممتلكاته جزءًا من عقار يحتاج إلى الإشراف أو الإدارة.
العلاقة الائتمانية بين الوصي والقاصر
بموجب علاقة الوصي / القاصر، يتم نقل الوصاية القانونية على القاصر إلى شخص بالغ معين. بصفته الوكيل، فإن الوصي مكلف بضمان حصول الطفل القاصر على الرعاية المناسبة، والتي يمكن أن تشمل تحديد مكان التحاق القاصر بالمدرسة، وأن القاصر لديه رعاية طبية مناسبة، وأنه يتم تأديبه بطريقة معقولة، والمحافظة على صحته ورفاهيته.
يتم تعيين وصي من قبل محكمة الولاية عندما لا يتمكن الوصي الطبيعي للطفل القاصر من رعاية الطفل بعد الآن. في معظم الولايات، تظل علاقة الوصي / القاصر كما هي حتى يبلغ الطفل القاصر سن الرشد.
العلاقة الائتمانية بين المحامي والعميل
يمكن القول إن العلاقة الائتمانية بين المحامي / العميل هي من أكثر العلاقات صرامة. تنص المحكمة العليا الأمريكية على ضرورة وجود أعلى مستوى من الثقة بين المحامي والموكل – وأن المحامي، بصفته وكيلاً، يجب أن يتصرف بنزاهة وولاء وإخلاص تام في كل تمثيل للعملاء والتعامل معهم.
يعتبر المحامون مسؤولين عن انتهاكات واجباتهم الائتمانية من قبل العميل ويكونون مسؤولين أمام المحكمة التي يمثل فيها ذلك العميل عند حدوث خرق.
العلاقة الائتمانية بين المستفيد والوكيل
يكمن مثال أكثر عمومية للواجب الائتماني في علاقة المستفيد/ الوكيل. حيث يمكن لأي شخص فردي أو مؤسسة أو شراكة أو وكالة حكومية التصرف كمستفيد أو وكيل طالما أن الشخص أو الشركة لديها الأهلية القانونية للقيام بذلك. بموجب واجب المستفيد / الوكيل يتم تعيين الوكيل قانونًا للعمل نيابة عن الموكل دون تضارب في المصالح.
من الأمثلة الشائعة على علاقة المستفيد/ الوكيل التي تنطوي على واجب ائتماني مجموعة من المساهمين بصفتهم مديرين ينتخبون الإدارة والمدراء التنفيذيين كوكلاء. وبالمثل، يعمل المستثمرون كمستفيدين عند اختيار مديري صناديق الاستثمار كوكلاء لإدارة الأصول.
ائتمان الاستثمار
في حين أنه قد يبدو أن الوكيل الاستثماري سيكون محترفًا ماليًا (مدير أموال، مصرفي، وما إلى ذلك)، فإن “وكيل الاستثمار” هو في الواقع أي شخص يتحمل المسؤولية القانونية عن إدارة أموال شخص آخر. هذا يعني أنك إذا تطوعت للجلوس في لجنة الاستثمار في مجلس إدارة مؤسستك الخيرية المحلية أو منظمة أخرى، فستتحمل مسؤولية ائتمانية. لقد وُضعت في موضع ثقة، وقد تكون هناك عواقب لخيانة تلك الثقة.
كما أن تعيين خبير مالي أو استثماري لا يعفي أعضاء اللجنة من جميع واجباتهم. حيث لا يزال لديهم التزام باختيار ومراقبة أنشطة الخبير بحكمة.
قاعدة الملاءمة (The Suitability Rule)
عادة ما يكون على السماسرة الذين يتم تعويضهم بالعمولة، فقط الوفاء بالتزام الملاءمة. ويتم تعريفه على أنه تقديم توصيات تتوافق مع احتياجات وتفضيلات العميل الأساسي. ويتم تنظيم الوسطاء المتعاملين من قبل هيئة تنظيم الصناعة المالية (FINRA) وفقًا للمعايير التي تتطلب منهم تقديم توصيات مناسبة لعملائهم.
بدلاً من الاضطرار إلى وضع مصالحهم في مرتبة أدنى من مصالح العميل، فإن معيار الملاءمة يشرح فقط أن الوسيط- المتداول يجب أن يعتقد بشكل معقول أن أي توصيات يتم تقديمها مناسبة للعميل، من حيث الاحتياجات المالية للعميل وأهدافه وظروفه الفريدة. ومن المهم أيضًا التمييز الرئيسي من حيث الولاء: واجب الوسيط الأساسي هو تجاه صاحب العمل، السمسار الذي يعمل لديه، وليس لعملائه.
وتشمل الأوصاف الأخرى لمدى الملاءمة التأكد من أن تكاليف المعاملات ليست مفرطة وأن توصياتهم مناسبة للعميل. تشمل الأمثلة التي قد تنتهك الملاءمة التداول المفرط، وتقلب الحساب ببساطة لتوليد المزيد من العمولات، والتبديل المتكرر لأصول الحساب لتوليد دخل من المعاملات للسمسار.
أيضًا، لا تعد الحاجة إلى الكشف عن تضارب المصالح المحتمل مطلبًا صارمًا للوسطاء؛ ويجب أن يكون الاستثمار مناسبًا فقط، وليس بالضرورة أن يكون متسقًا مع أهداف وملف تعريف المستثمر الفردي.
نقطة مهمة: السمسار يتبع معيار الملاءمة: بحيث يجب أن تكون خيارات الاستثمار مناسبة للعميل، ولكن يمكن أن تكون أكثر فائدة للوسيط من الخيار الأفضل؛ المسؤولية الأساسية للوسيط هي تجاه شركته وليس تجاه عميله.
يمكن أن يؤدي معيار الملاءمة إلى حدوث تعارض بين السمسار والعميل. الصراع الأكثر وضوحا يتعلق بالتعويض. بموجب المعيار الائتماني، حيث يُحظر على مستشار الاستثمار منعًا باتًا من شراء صندوق استثمار مشترك أو استثمار آخر للعميل لأنه سيكسب الوسيط رسومًا أو عمولة أعلى من الخيار الذي سيكلف العميل أقل – أو يدر أكثر على العميل.
وفقًا لمتطلبات الملاءمة، طالما أن الاستثمار مناسب للعميل، يمكن شراؤه للعميل. ويمكن أن يحفز هذا أيضًا الوسطاء على بيع منتجاتهم الخاصة قبل المنافسة على المنتجات التي قد تكلف أقل.
الملاءمة مقابل المعيار الائتماني
إذا كان مستشار الاستثمار الخاص بك هو مستشار استثمار مسجل (RIA)، فإنه يتقاسم المسؤولية الائتمانية مع لجنة الاستثمار. من ناحية أخرى، لا يتوجب ذلك على الوسيط الذي يعمل لدى سمسار. بعض شركات السمسرة لا تريد أو تسمح لوسطائها بأن يكونوا وكلاء.
مستشاري الاستثمار، الذين يتقاضون رسومًا في العادة، ملزمون بمعيار ائتماني تم إنشاؤه كجزء من قانون مستشاري الاستثمار لعام 1940. ويمكن تنظيمهم من قبل هيئة الأوراق المالية والبورصات أو هيئات تنظيم الأوراق المالية الحكومية. هذا القانون محدد جدًا في تحديد ما يعنيه الموكل، وينص على واجب الولاء والرعاية، مما يعني أن المستشار يجب أن يضع مصالح عملائه فوق مصالحه.
على سبيل المثال، لا يمكن للمستشار شراء الأوراق المالية لحسابه قبل شرائها للعميل ويحظر عليه إجراء صفقات قد تؤدي إلى عمولات أعلى للمستشار أو شركة الاستثمار الخاصة به.
وهذا يعني أيضًا أنه يجب على المستشار بذل قصارى جهده للتأكد من تقديم المشورة الاستثمارية باستخدام معلومات دقيقة وكاملة – بشكل أساسي، أن التحليل شامل ودقيق قدر الإمكان. يعد تجنب تضارب المصالح أمرًا مهمًا عند العمل بصفته وكيل ائتمانيًا، وهذا يعني أنه يجب على المستشار الإفصاح عن أي تضارب محتمل من أجل وضع مصالح العميل قبل المستشار.
بالإضافة إلى ذلك، يحتاج المستشار إلى وضع التداولات تحت معيار “أفضل تنفيذ”، مما يعني أنه يجب أن يسعى جاهداً لتداول الأوراق المالية مع أفضل مزيج من التكلفة المنخفضة والتنفيذ الفعال.
القاعدة الائتمانية قصيرة الأجل
في حين أن مصطلح “الملاءمة” كان المعيار لحسابات المعاملات أو حسابات السمسرة، اقترحت وزارة العمل للقاعدة الائتمانية تشديد الأمور على الوسطاء. بحيث أن أي شخص لديه أموال تقاعد تحت الإدارة، والذي قدم توصيات أو طلبات للحصول على حساب دائرة الإيرادات الداخلية أو غيرها من حسابات التقاعد ذات الامتيازات الضريبية، سيتم اعتباره ائتمانيًا مطلوبًا للالتزام بهذا المعيار، بدلاً من معيار الملاءمة الذي كان ساري المفعول.
كان للقاعدة الائتمانية تنفيذ طويل وغير ناجح. تم اقتراحه في الأصل في عام 2010، وكان من المقرر أن يدخل حيز التنفيذ بين 10 أبريل 2017 و 1 يناير 2018. بعد أن تولى الرئيس ترامب منصبه، تم تأجيله إلى 9 يونيو 2017، بما في ذلك فترة انتقالية لبعض الإعفاءات التي تمتد حتى 1 يناير، 2018.
في وقت لاحق، تم تأجيل تنفيذ جميع عناصر القاعدة إلى 1 يوليو 2019. قبل أن يحدث ذلك، تم إلغاء القاعدة بعد قرار يونيو 2018 من قبل محكمة الدائرة الخامسة الأمريكية.
مخاطر كونك موكل
يشار إلى إمكانية وجود وصي/وكيل لا يعمل على النحو الأمثل في مصلحة المستفيد “بالمخاطر الائتمانية”. هذا لا يعني بالضرورة أن الوصي يستخدم موارد المستفيد لمصلحته/ها؛ قد يكون هذا هو الخطر المتمثل في أن الوصي لا يحقق أفضل قيمة للمستفيد.
على سبيل المثال، يعد الموقف الذي يقوم فيه مدير الصندوق (الموكل) بصفقات أكثر من اللازم لمحفظة العميل مصدرًا للمخاطر الائتمانية لأن مدير الصندوق يعمل ببطء على تآكل مكاسب العميل من خلال تكبد تكاليف معاملات أعلى مما هو مطلوب.
على النقيض من ذلك، يُطلق على الموقف الذي يستخدم فيه الفرد أو الكيان المعين قانونيًا لإدارة أصول طرف آخر سلطته بطريقة غير أخلاقية أو غير قانونية للاستفادة المالية، أو خدمة مصلحته بطريقة أخرى، “إساءة ائتمانية” أو “الاحتيال الائتماني”.
وكيل التأمين
يمكن أن تؤمن الشركة الأفراد الذين يعملون بصفتهم وكلاء مؤتمنين لخطة تقاعد مؤهلة، مثل مديري الشركة والمسؤولين والموظفين وغيرهم من أمناء الأشخاص الطبيعيين.
يهدف تأمين المسؤولية الائتمانية إلى سد الثغرات الموجودة في التغطية التقليدية المقدمة من خلال مسؤولية استحقاقات الموظفين أو سياسات المدير والضابط. ويوفر الحماية المالية عند ظهور الحاجة إلى التقاضي – بسبب سيناريوهات مثل سوء إدارة الأموال أو الاستثمارات المزعومة، أو الأخطاء الإدارية أو التأخير في التحويلات أو التوزيعات، أو التغيير أو التخفيض في الفوائد، أو المشورة الخاطئة المتعلقة بتخصيص الاستثمار ضمن الخطة.
إرشادات وكيل الاستثمار
استجابة للحاجة إلى توجيهات لوكيل الاستثمار، تم إنشاء مؤسسة غير ربحية للدراسات الائتمانية لتحديد ممارسات الاستثمار الحكيمة التالية:
الخطوة 1: التنظيم
تبدأ العملية بتثقيف الوكلاء للقوانين والقواعد التي ستنطبق على مواقفهم. بمجرد تحديد الوكلاء لقواعدهم الحاكمة، يحتاجون بعد ذلك إلى تحديد أدوار ومسؤوليات جميع الأطراف المشاركة في العملية. إذا تم الاستعانة بمقدمي خدمات الاستثمار، فيجب أن تكون أي اتفاقيات خدمة مكتوبة.
الخطوة الثانية: إضفاء الطابع الرسمي
يبدأ إضفاء الطابع الرسمي على عملية الاستثمار من خلال وضع أهداف وغايات برنامج الاستثمار. يجب على الوكلاء تحديد عوامل مثل أفق الاستثمار، ومستوى مقبول من المخاطر والعائد المتوقع. من خلال تحديد هذه العوامل، يقوم المؤتمنون بإنشاء إطار عمل لتقييم خيارات الاستثمار.
ويحتاج الوكلاء بعد ذلك إلى اختيار فئات الأصول المناسبة التي ستمكنهم من إنشاء محفظة متنوعة من خلال بعض المنهجيات المبررة. يقوم معظم الوكلاء بذلك من خلال استخدام نظرية المحفظة الحديثة لأنها هي واحدة من أكثر الطرق المقبولة لإنشاء محافظ استثمارية تستهدف ملف تعريف المخاطر / العائد المطلوب.
أخيرًا، يجب على الوكيل إضفاء الطابع الرسمي على هذه الخطوات من خلال إنشاء بيان سياسة الاستثمار الذي يوفر التفاصيل اللازمة لتنفيذ استراتيجية استثمار محددة. الآن المؤتمن جاهز للشروع في تنفيذ برنامج الاستثمار، كما هو محدد في الخطوتين الأوليين.
الخطوة 3: التنفيذ
مرحلة التنفيذ حيث يتم اختيار استثمارات أو مديري استثمار معينين للوفاء بالمتطلبات المفصلة في بيان سياسة الاستثمار. يجب تصميم عملية العناية الواجبة لتقييم الاستثمارات المحتملة. يجب أن تحدد عملية العناية الواجبة المعايير المستخدمة للتقييم والتصفية من خلال مجموعة خيارات الاستثمار المحتملة.
عادة ما يتم تنفيذ مرحلة التنفيذ بمساعدة مستشار الاستثمار لأن العديد من الوكلاء يفتقرون إلى المهارة و/أو الموارد اللازمة لأداء هذه الخطوة. عندما يتم استخدام مستشار للمساعدة في مرحلة التنفيذ، يجب على الوكلاء والمستشارين التواصل لضمان استخدام عملية العناية الواجبة المتفق عليها في اختيار الاستثمارات أو المديرين.
الخطوة 4: المراقبة
يمكن أن تكون الخطوة الأخيرة هي الأكثر استهلاكا للوقت وأيضًا الجزء الأكثر إهمالًا من العملية. لا يشعر بعض الوكلاء بالحاجة الملحة للمراقبة إذا حصلوا على الخطوات الثلاث الأولى بشكل صحيح. يجب ألا يتجاهل الموكلين أيًا من مسؤولياتهم لأنهم يمكن أن يكونوا مسؤولين بنفس القدر من الإهمال في كل خطوة.
من أجل مراقبة عملية الاستثمار بشكل صحيح، يجب على الوكلاء مراجعة التقارير بشكل دوري التي تقيس أداء استثماراتهم مقابل المؤشر المناسب ومجموعة النظراء، وتحديد ما إذا كان يتم تحقيق أهداف بيان سياسة الاستثمار. لأن مجرد مراقبة إحصائيات الأداء لا يكفي.
يجب على الوكلاء أيضًا مراقبة البيانات النوعية، مثل التغييرات في الهيكل التنظيمي لمديري الاستثمار المستخدم في المحفظة. إذا غادر صناع القرار الاستثماري في مؤسسة ما، أو إذا تغير مستوى سلطتهم، يجب على المستثمرين التفكير في كيفية تأثير هذه المعلومات على الأداء في المستقبل.
بالإضافة إلى مراجعات الأداء، يجب على الوكلاء مراجعة النفقات المتكبدة في تنفيذ العملية. الوكلاء مسؤولون ليس فقط عن كيفية استثمار الأموال ولكن أيضًا عن كيفية إنفاق الأموال. لرسوم الاستثمار تأثير مباشر على الأداء، ويجب على الوكلاء التأكد من أن الرسوم المدفوعة لإدارة الاستثمار عادلة ومعقولة.
القواعد واللوائح الائتمانية الحالية
وزارة الخزانة وكالة، مكتب المراقب المالي للعملة، هو المسؤول عن تنظيم جمعيات الادخار الفيدرالية وأنشطتها الائتمانية في الولايات المتحدة قد تتعارض الواجبات الائتمانية المتعددة مع بعضها البعض في بعض الأحيان، وهي مشكلة تحدث غالبًا مع وكلاء العقارات والمحامين. يمكن الموازنة بين مصلحتين متعارضتين في أفضل الأحوال؛ ومع ذلك، فإن تحقيق التوازن بين المصالح ليس هو نفسه خدمة مصلحة العميل.
يتم توزيع الشهادات الائتمانية على مستوى الولاية ويمكن للمحاكم إلغاءها إذا تبين أن الشخص أهمل واجباته. لكي تصبح معتمدًا، يتعين على الوكيل اجتياز امتحان يختبر معرفته بالقوانين والممارسات والإجراءات المتعلقة بالأمن مثل التحقق من الخلفية والفحص. بينما لا يحتاج متطوعو مجلس الإدارة إلى شهادة، فإن العناية الواجبة تشمل التأكد من أن المحترفين العاملين في هذه المجالات لديهم الشهادات أو التراخيص المناسبة للمهام التي يؤدونها.
