ما هو صافي النقد (Net Cash)؟
صافي النقد هو رقم يتم الإبلاغ عنه في البيانات المالية للشركة. يتم حسابه عن طريق طرح إجمالي مطلوبات الشركة من إجمالي النقد. يستخدم صافي النقد بشكل شائع عند تقييم التدفقات النقدية للشركة. قد يشير صافي النقد أيضًا إلى مبلغ النقد المتبقي بعد اكتمال المعاملة وتم طرح جميع الرسوم والخصومات المرتبطة بها.
ملخص لأهم النقاط
- يتم حساب صافي النقد، وهو رقم يتم الإبلاغ عنه في البيانات المالية للشركة، عن طريق طرح إجمالي مطلوبات الشركة من إجمالي السيولة النقدية الخاصة بها.
- يتم استخدام رقم صافي النقد عادةً عند تقييم التدفقات النقدية للشركة.
- قد يشير صافي النقد أيضًا إلى مبلغ النقد المتبقي بعد اكتمال المعاملة وتم طرح جميع الرسوم والخصومات المرتبطة بها.
مفهوم صافي النقد
على غرار النسبة الحالية، يعد صافي النقد مقياسًا لسيولة الشركة – أو قدرتها على الوفاء بالتزاماتها المالية بسرعة. يمكن أن تشمل الالتزامات المالية للشركة تكاليف التشغيل القياسية أو مدفوعات الديون أو الأنشطة الاستثمارية.
من أجل حساب صافي النقد، يجب عليك أولًا جمع جميع الإيصالات النقدية (وليس الدائن) لفترة. غالبًا ما يُشار إلى هذا المبلغ باسم “إجمالي النقد”. بمجرد جمعها، يتم خصم التدفقات النقدية الخارجة المدفوعة مقابل الالتزامات والخصوم من إجمالي النقد؛ الفرق هو صافي النقد.
عند استخدام صافي النقد فيما يتعلق بالاستثمار في الأسهم، فإنه يشير أحيانًا إلى نسخة مختصرة من مصطلح “صافي النقد للسهم”. يمكن للمستثمرين استخدام صافي النقد للمساعدة في تحديد ما إذا كان سهم الشركة استثمارًا جذابًا.
الفرق بين صافي النقد وصافي التدفق النقدي
يشير صافي التدفق النقدي إما إلى ربح أو خسارة الأموال على مدى فترة (بعد سداد جميع الديون). عندما يكون لدى الشركة فائض نقدي بعد دفع جميع تكاليف التشغيل، يُقال أن لديها تدفق نقدي إيجابي. إذا كانت الشركة تدفع مقابل الالتزامات والمطلوبات أكثر مما تكسبه من خلال العمليات، فيقال إن لديها تدفق نقدي سلبي.
لا يعني التدفق النقدي السلبي أن الشركة غير قادرة على سداد جميع التزاماتها؛ هذا يعني فقط أن المبلغ النقدي المستلم لتلك الفترة لم يكن كافياً لتغطية التزاماتها لنفس الفترة الزمنية. إذا تم تصفية وسائل الادخار الأخرى للوفاء بالالتزام – أو تراكمت ديون إضافية لا تتضمن استلام وديعة بمبلغ مقطوع – يمكن للشركة الوفاء بجميع التزاماتها مع الحفاظ على تدفق نقدي سلبي.
يعد تحليل الأنشطة التي تساهم في صافي النقد الإيجابي أو السلبي أمرًا ضروريًا عند استخدام صافي النقد كمقياس لتحديد الصحة المالية للشركة. يمكن أن يكون صافي النقد الإيجابي الناتج عن أحداث مثل زيادة الأرباح من المبيعات، أو الالتزامات المخفضة، مؤشراً على شركة جيدة الأداء وصحية. ومع ذلك، قد تؤدي بعض الأنشطة إلى تدفق نقدي إيجابي قد لا ينعكس إيجابًا على الحالة المالية للشركة، مثل الأموال المستلمة نتيجة لتكبد دين جديد أو الأنشطة المرتبطة بإيداع قرض بمبلغ إجمالي.
أسئلة شائعة
ما الذي يقيسه صافي النقد؟
يقيس صافي النقد سيولة الشركة (قدرتها على الوفاء بالتزاماتها المالية بسرعة). يمكن أن تشمل هذه الالتزامات أنشطة الاستثمار أو المدفوعات على الديون أو تكاليف التشغيل القياسية.
كيف يتم حساب صافي النقد؟
- أضف جميع الإيصالات النقدية (وليس الدائنة) لفترة ما. غالبًا ما يُطلق على هذا المبلغ النقد الإجمالي.
- اطرح جميع التدفقات النقدية الصادرة المدفوعة للالتزامات والمطلوبات من النقد الإجمالي.
- الفرق هو صافي النقد.
كيف يحدد صافي النقد الصحة المالية للشركة؟
يعد تحليل الأنشطة التي تساهم في صافي النقد الإيجابي أو السلبي أمرًا ضروريًا عند استخدام صافي النقد لتحديد الصحة المالية للشركة. يمكن أن يشير صافي النقد الإيجابي إلى أن العمل سليم ويعمل بشكل جيد، ولكن قد تؤدي أنشطة معينة إلى تدفق نقدي إيجابي قد لا ينعكس بشكل إيجابي على الصحة المالية للشركة.
الخلاصة
يتم حساب صافي النقد عن طريق طرح إجمالي التزامات الشركة من إجمالي نقدها. ويتم الإعلان عنه في البيانات المالية للشركة ويُستخدم عادةً عند تقييم التدفقات النقدية للشركة.
