إقراض من نظير إلى نظير [Peer-to-Peer (P2P) Lending]

ما هو الإقراض من نظير إلى نظير ؟

يتيح الإقراض من نظير إلى نظير للأفراد الحصول على قروض مباشرة من أفراد آخرين، مما يؤدي إلى الاستغناء عن المؤسسة المالية التي تلعب دور الوسيط. لقد زادت مواقع الإنترنت التي تسهل الإقراض من نظير إلى نظير بشكل كبير من اعتمادها كطريقة بديلة للتمويل.
يُعرف الإقراض من نظير إلى نظير أيضًا باسم “الإقراض الاجتماعي” أو “الإقراض الجماعي”. لقد كان موجود منذ عام 2005 فقط، لكن حشد المنافسين يشمل بالفعل بروسبر (Prosper) وليندينغ كلوب (Lending Club) وأب ستارت (Upstart) وفاندينغ سيركيل (Funding Circle).

ملخص لأهم النقاط

• الإقراض من نظير إلى نظير هو شكل من أشكال التكنولوجيا المالية التي تسمح للأشخاص بإقراض أو اقتراض الأموال من بعضهم البعض دون التعامل مع البنك.
• تعمل مواقع الإقراض من نظير إلى نظير على ربط المقترضين بالمستثمرين مباشرةً. يحدد الموقع الأسعار والشروط ويمكّن المعاملات.
• المقرضون في عملية الإقراض من نظير إلى نظير هم مستثمرون أفراد يرغبون في الحصول على عائد أفضل على مدخراتهم النقدية مقارنة بما قد يحصلون عليه من حساب التوفير البنكي أو شهادة الإيداع.
• يبحث المقترضون من خلال تقنية الإقراض من نظير إلى نظير عن بديل للبنوك التقليدية أو سعر فائدة أقل.
• معدلات التخلف عن السداد للإقراض من نظير إلى نظير أعلى بكثير من تلك الموجودة في التمويل التقليدي.

مفهوم الإقراض من نظير إلى نظير

تقوم مواقع الإقراض من نظير إلى نظير بتوصيل المقترضين مباشرة بالمقرضين. يحدد كل موقع ويب الأسعار والشروط ويتيح إجراء المعاملة. تحتوي معظم المواقع على مجموعة واسعة من أسعار الفائدة بناءً على الجدارة الائتمانية لمقدم الطلب.
أولاً يقوم المستثمر بفتح حساب في الموقع وإيداع مبلغ من المال لتوزيعه على شكل قروض. يقوم طالب القرض بنشر ملف تعريف مالي تم تعيينه لفئة المخاطر التي تحدد سعر الفائدة الذي سيدفعه مقدم الطلب. يمكن لطالب القرض مراجعة العروض وقبولها. (يقسم بعض المتقدمين طلباتهم إلى أجزاء ويقبلون عروضًا متعددة.) تتم معالجة تحويل الأموال والمدفوعات الشهرية من خلال المنصة. يمكن أن تكون العملية آلية بالكامل، أو يمكن للمقرضين والمقترضين اختيار المساومة.
تتخصص بعض المواقع في أنواع معينة من المقترضين. تركز شركة فاندينغ سيركيل (Funding Circle)، على سبيل المثال، على الشركات الصغيرة.¹ ويحتوي ليندينغ كلوب (Lending Club) على فئة “حلول المرضى” التي تربط الأطباء الذين يقدمون برامج التمويل بالمرضى المحتملين.²

تاريخ عملية الإقراض من نظير إلى نظير.

في وقت مبكر، كان يُنظر إلى نظام الإقراض من نظير إلى نظير على أنه يوفر إمكانية الوصول إلى الائتمان للأشخاص الذين قد ترفضهم المؤسسات التقليدية أو وسيلة لتوحيد ديون القروض الطلابية بسعر فائدة أكثر ملاءمة.
ومع ذلك، في السنوات الأخيرة، قامت مواقع الإقراض من نظير إلى نظير بتوسيع نطاق انتشارها. يستهدف معظمهم الآن المستهلكين الذين يرغبون في سداد ديون بطاقات الائتمان بسعر فائدة أقل. تتوفر أيضًا قروض تحسين المنازل وتمويل السيارات في مواقع الإقراض من نظير إلى نظير.
غالبًا ما تكون معدلات المتقدمين ذوي الائتمان الجيد أقل من أسعار البنوك المماثلة، في حين أن معدلات المتقدمين الذين لديهم سجلات ائتمانية غير واضحة قد ترتفع أعلى من ذلك بكثير. على سبيل المثال، أدرج موقع ليندينغ تري (LendingTree.com) أسعار القروض الشخصية من 4.60% إلى 36% اعتبارًا من 12 يوليو / تموز 2023.³ وكان متوسط ​​سعر الفائدة على بطاقة الائتمان 20.82% اعتبارًا من 20 يوليو / تموز 2023، وفقًا لموقع كريديت كاردس (CreditCards.com).⁴
بالنسبة للمقرضين، يعد الإقراض من نظير إلى نظير وسيلة لتوليد دخل الفائدة على أموالهم النقدية بمعدل يتجاوز تلك التي تقدمها حسابات التوفير التقليدية أو شهادات الإيداع (CDs).
تسمح بعض مواقع الإقراض من نظير إلى نظير للمقرضين بالبدء برصيد حساب لا يقل عن 25 دولارًا.

اعتبارات خاصة

يحتاج الأشخاص الذين يرغبون في إقراض الأموال من خلال موقع الإقراض من نظير إلى نظير إلى التفكير في احتمال تخلف المقترضين عن سداد قروضهم، تمامًا كما تفعل البنوك التقليدية. أشارت الأبحاث التي أجريت على منصات الإقراض من نظير إلى نظير إلى أن حالات التخلف عن السداد أكثر شيوعًا بكثير من تلك التي تواجه المؤسسات المالية التقليدية، والتي تتجاوز في بعض الأحيان 10%.⁵
وبالمقارنة، انخفض مؤشر ستاندرد آند بورز (S&P)/ إكسبيريان المركب (Experian composite) لمعدلات التخلف عن السداد عبر جميع أنواع الإقراض للمقترضين الأمريكيين من حوالي 1.42% إلى 0.72% على مدى السنوات العشر السابقة ليونيو / حزيران 2023.⁶
يجب على أي مستهلك أو مستثمر يفكر في موقع إقراض من نظير إلى نظير أن يتحقق أيضًا من رسوم المعاملات. يجني كل موقع الأموال بشكل مختلف، ولكن قد يتم فرض رسوم وعمولات على المُقرض أو المقترض أو كليهما. ومثل البنوك، قد تفرض المواقع رسوم إنشاء القرض ورسوم التأخير ورسوم الدفع المرتجع.

أسئلة شائعة

هل عملية الإقراض من نظير إلى نظير آمنة؟

يعد الإقراض من نظير إلى نظير أكثر خطورة من حساب التوفير أو شهادة الإيداع، ولكن أسعار الفائدة غالبًا ما تكون أعلى بكثير. وذلك لأن الأشخاص الذين يستثمرون في موقع إقراض نظير إلى نظير يتحملون معظم المخاطر، والتي تتحملها عادة البنوك أو المؤسسات المالية الأخرى.

ما هو حجم سوق الإقراض من نظير إلى نظير؟

بلغت قيمة سوق الإقراض العالمي من نظير إلى نظير 134.35 مليار دولار في عام 2022، وفقًا لأرقام إس إن إس إنسايدر (SNS Insider).⁷ ومن المتوقع أن يصل هذا الرقم إلى 705.81 مليار دولار بحلول عام 2030.⁸

كيف تستثمر في الإقراض من نظير إلى نظير؟

إن أبسط طريقة للاستثمار في الإقراض من نظير إلى نظير هي إنشاء حساب على موقع إقراض الإقراض من نظير إلى نظير والبدء في إقراض الأموال للمقترضين. تسمح هذه المواقع عادة للمقرض باختيار الملف الشخصي للمقترضين، حتى يتمكنوا من الاختيار بين المخاطر العالية/العوائد العالية أو العوائد الأكثر تواضعا. وبدلاً من ذلك، فإن العديد من مواقع الإقراض من نظير إلى نظير هي شركات عامة، لذلك يمكن للمرء أيضًا الاستثمار فيها عن طريق شراء أسهمها.

الخلاصة

توفر مواقع الإقراض من نظير إلى نظير خيارات لرواد الأعمال والشركات الصغيرة والأفراد التي قد لا تتناسب مع ملف تعريف متلقي القرض المثالي وفقًا للمعايير المصرفية التقليدية. في حين أن مقرضي الإقراض من نظير إلى نظير قد يقدمون الائتمان بسهولة أكبر، إلا أنه يأتي مع رسوم وفوائد أعلى للمقترضين وزيادة مخاطر التخلف عن السداد بالنسبة للمقرضين. تسهل العديد من منصات الإقراض من نظير إلى نظير الاستثمار أو الاقتراض، ولكن اقرأ التفاصيل الدقيقة للتعرف على جميع الرسوم المرتبطة قبل التوقيع على أي شيء.

1. https://www.fundingcircle.com/us/about/
2. https://www.lendingclub.com/patientsolutions/
3. https://www.lendingtree.com/personal/
4. https://www.creditcards.com/news/rate-report/
5. https://jfin-swufe.springeropen.com/articles/10.1186/s40854-020-00197-y
6. https://www.spglobal.com/spdji/en/indices/indicators/sp-experian-consumer-credit-default-composite-index/#overview
7. https://www.snsinsider.com/reports/peer-to-peer-lending-market-1278
8. https://www.precedenceresearch.com/peer-to-peer-lending-market