معدل الفائدة السنوية (Annual Percentage Rate APR)

ما هو معدل الفائدة السنوية (APR)؟
يشير مصطلح معدل الفائدة السنوية (APR) إلى المعدل السنوي للفائدة المفروضة على المقترضين والمدفوعة للمستثمرين. ويتم التعبير عن معدل الفائدة السنوية كنسبة مئوية تمثل التكلفة السنوية الفعلية للأموال على مدار مدة القرض أو الدخل المكتسب من الاستثمار. وهذا يشمل أي رسوم أو تكاليف إضافية متعلقة بالصفقة لكنه لا يأخذ في الاعتبار تركيب الفائدة. يوفر معدل الفائدة السنوية للمستهلكين رقمًا نهائيًا يمكنهم مقارنته بسهولة مع معدلات المقرضين الآخرين.¹

ملخص لأهم النقاط:

• معدل الفائدة السنوية هو المعدل السنوي المفروض على الاقتراض أو المكتسب من خلال الاستثمار.
• يجب على المؤسسات المالية الإفصاح عن معدل الفائدة السنوية للأداة المالية قبل توقيع أي اتفاقية.
• قد يجد المستهلكون صعوبة في مقارنة معدلات الفائدة السنوية لأن المقرضين لديهم القدرة على اختيار الرسوم التي يتم تضمينها في حساب معدلاتهم.
• قد لا يعكس معدل الفائدة السنوية التكلفة الفعلية للاقتراض بسبب الرسوم المضمنة أو المستبعدة.

آلية عمل معدل الفائدة السنوية
يتم التعبير عن معدل النسبة السنوي كسعر فائدة. وتحسب النسبة المئوية من المبلغ الأساسي الذي سيتم دفعه كل عام عن طريق أخذ أمور مثل الدفعات الشهرية في عين الاعتبار. معدل الفائدة السنوية المئوية هو أيضًا معدل الفائدة السنوي المدفوع على الاستثمارات دون حاسب تراكم الفائدة خلال تلك السنة.
ينص قانون مطابقة الواقع في الإقراض (TILA) لعام 1968 على وجوب أن يفصح المقرضون عن معدل الفائدة السنوية الذي يفرضونه على المقترضين. يُسمح لشركات بطاقات الائتمان بالإعلان عن أسعار الفائدة على أساس شهري ولكن يجب عليهم أيضا إبلاغ العملاء بوضوح عن معدل الفائدة السنوية قبل توقيع الاتفاقية.²

كيف يتم حساب معدل الفائدة السنوية:
يتم حساب المعدل بضرب معدل الفائدة الدوري في عدد الفترات في السنة التي يتم فيها تطبيق المعدل الدوري. ولا يشير إلى عدد المرات التي يتم فيها تطبيق المعدل على الرصيد.
معدل الفائدة السنوية المئوية=((الرسوم +الفائدة/ المبلغ الرئيسي)/ ن)× 365) ×100
حيث أن
الفائدة = إجمالي الفائدة المدفوعة على مدى عمر القرض
المبلغ الأساسي = مبلغ القرض
ن = عدد الأيام في مدة القرض
يتم تقديم معدل الفائدة السنوية في الولايات المتحدة عادةً على أنه معدل الفائدة الدوري مضروبًا في عدد الفترات المتراكمة في السنة. وتختلف تعريفات معدل الفائدة السنوية خارج الولايات المتحدة حيث يركز الاتحاد الأوروبي (EU) على حقوق المستهلك والشفافية المالية في تعريفه وتم وضع صيغة واحدة لحساب معدل الفائدة لجميع الدول الأعضاء في الاتحاد الأوروبي على الرغم من أن الدول الفردية لديها بعض الحرية في تحديد المواقف الدقيقة التي سيتم فيها اعتماد هذه الصيغة غير الحالات المنصوص عليها في الاتحاد الأوروبي.

أنواع معدلات الفائدة السنوية
تختلف معدلات الفائدة السنوية لبطاقة الائتمان بناءً على الرسوم. قد يفرض المُقرض معدل الفائدة السنوية على المشتريات وآخر للسلف النقدية وآخر لتحويلات الرصيد من بطاقة أخرى. وتفرض البنوك أيضًا معدلات فائدة سنوية عالية لتغريم العملاء في حالة تأخر السداد أو انتهاك حامل البطاقة شروط أخرى في اتفاقية البطاقة. هناك أيضًا معدل الفائدة السنوية التمهيدي وهو معدل فائدة منخفض أو  بقيمة 0٪ والذي تستخدمه العديد من شركات بطاقات الائتمان لإغراء العملاء الجدد بالتسجيل للحصول على بطاقة.³
عادة يتم منح المقترضين معدل النسبة السنوية على أساس تصنيفهم الائتماني. فتكون القروض المقدمة لأصحاب الائتمان الممتاز ذات معدلات فائدة أقل بكثير من المعدلات المفروضة لذوي الائتمان السيئ.⁴
تأتي القروض بشكل عام إما مع معدل النسبة السنوية الثابتة أو المتغيرة. قرض معدل الفائدة السنوي الثابت له معدل فائدة مضمون عدم تغييره خلال مدة القرض أو التسهيل الائتماني. إن قرض معدل الفائدة السنوية المتغير له معدل فائدة قد يتغير في أي وقت.

معدل النسبة السنوية مقابل النسبة للعائد السنوي (APY)
يمثل  معدل النسبة السنوية الفائدة البسيطة بينما تمثل النسبة للعائد السنوي (APY) الفائدة المركبة. نتيجة لذلك، فإن النسبة للعائد السنوي للقرض أعلى من معدل النسبة السنوي. كلما ارتفع معدل الفائدة وكلما قلت فترات التراكم  زاد الفرق بين النسبة المئوية السنوية والعائد السنوي.
تخيل أن النسبة المئوية السنوية للقرض تبلغ 12٪، ويتراكم القرض مرة واحدة في الشهر. فإذا اقترض الفرد 10000 دولار فإن الفائدة على شهر واحد هي 1٪ من الرصيد أو 100 دولار. هذا يزيد الرصيد فعليًا إلى 10100 دولار. في الشهر التالي، يتم تقييم فائدة 1٪ على هذا المبلغ ، ودفع الفائدة 101 دولار، وهي أعلى قليلاً مما كانت عليه في الشهر السابق. إذا كنت تحمل هذا الرصيد للسنة واحدة فإن معدل الفائدة الفعلي الخاص بك يصبح 12.68٪. وتتضمن النسبة المئوية للعائد السنوي هذه التحولات الصغيرة في مصروفات الفائدة بسبب التراكم، في حين أن معدل النسبة السنوية لا يشملها.
إليك طريقة أخرى للنظر إلى إلى الفرق، لنفترض أنك تقارن بين استثمار يدفع 5% سنوياً واستثمار يدفع 5% شهرياً. بالنسبة للمعدل الأول، يكون العائد السنوي للنسبة المئوية يساوي 5%، وهو نفس معدل النسبة المئوية السنوي. أما بالنسبة للثاني، فإن العائد السنوي يصبح بنسبة 5,12%، وهو ما يعكس النسبة الشهرية المتراكمة.
بالنظر إلى أنه يمكن استخدام معدل النسبة السنوية ونسبة العائد السنوي المختلف لتمثيل نفس معدل الفائدة، فمن المنطقي أن يؤكد المقرضون والمقترضون على الرقم الأكثر إرضاءً للتعبير عن حالتهم وهذا هو السبب وراء قانون مطابقة الواقع في الادخار عام 1991 والذي أقر الإفصاح عن كل من معدل النسبة السنوية والعائد بالنسبة المئوية السنوية في الإعلانات والعقود والاتفاقيات. ⁵يقوم البنك بالإعلان عن النسبة المئوية للعائد السنوي لحساب التوفير بخط كبير ومعدل النسبة المئوية السنوي المقابل في خط أصغر نظرًا لأن الأول يتميز بعدد أكبر بشكل سطحي. يحدث العكس عندما يتصرف البنك كمقرض ويحاول إقناع المقترضين أنه يتقاضى سعرًا منخفضًا. تعد أداة حساب الرهن العقاري من الموارد الرائعة لمقارنة كل من معدل النسبة السنوية ومعدلات العائد السنوي على الرهن العقاري.

مثال على معدل النسبة المئوية مقابل النسبة السنوية للعائد
في مثال آخر، تقدم شركة XYZ. بطاقة ائتمان تفرض فائدة قدرها 0.06273٪ يوميًا. اضرب ذلك في 365، ستحصل على معدل 22.9٪ سنويًا وهو معدل النسبة السنوية المُعلن عنه. الآن، إذا كنت اشتريت شيء بقيمة 1000 دولار باستخدام بطاقتك كل يوم وانتظرت لليوم التالي لتاريخ الاستحقاق (أي عندما يبدأ المصرف في تحصيل الفائدة) لبدء سداد الدفعات، فستكون مدان بمبلغ 1000.6273 دولارًا لكل شيء اشتريته.
لحساب عائد النسبة السنوية أو معدل الفائدة السنوي الفعلي (EAR) – المصطلح الأكثر شيوعًا على بطاقات الائتمان – أضف واحد (ليمثل المبلغ الأساسي) ثم ارفع الرقم إلى قوة عدد الفترات المركبة لمدة عام؛ اطرح واحداً من الناتج للحصول على النسبة المئوية:
نسبة العائد السنوي = (1 + المعدل الدوري) ^ ن − 1
حيث ن = يمثل عدد مرات التراكم في السنة
في هذه الحالة، سيكون عائد النسبة السنوية 25.7٪:
((1 + .0006273) ^ {365}) – 1 = .257
إذا كان لديك رصيدًا في بطاقتك الائتمانية لمدة شهر واحد فقط، فسيتم تحصيل رسوم سنوية تعادل 22.9٪. ومع ذلك إذا كان الرصيد للسنة فإن معدل الفائدة الفعلي الخاص بك يصبح 25.7٪ نتيجة مضاعفة كل يوم.

معدل النسبة السنوية مقابل سعر الفائدة الاسمي مقابل السعر الدوري اليومي
يميل معدل النسبة السنوية إلى أن يكون أعلى من معدل الفائدة الاسمي للقرض. وذلك لأن معدل الفائدة الاسمي لا يمثل أي نفقات أخرى مستحقة للمقترض. قد يكون السعر الاسمي أقل على الرهن العقاري الخاص بك إذا لم تكن مسؤولاً عن تسديد التكاليف والتأمين ورسوم الإنشاء. إذا انتهى بك الأمر إلى تحويلها إلى رهنك العقاري، فسيزيد رصيد الرهن العقاري الخاص بك، وكذلك معدل النسبة السنوية.
من ناحية أخرى، فإن المعدل الدوري اليومي هو الفائدة المفروضة على رصيد القرض على أساس يومي أي معدل النسبة السنوية مقسومًا على 365. يُسمح للمقرضين ومقدمي بطاقات الائتمان بتمثيل معدل النسبة السنوية على أساس شهري على الرغم من ذلك طالما أن معدل النسبة السنوي الكامل لمدة 12 شهرًا مدرجًا في مكان ما قبل توقيع الاتفاقية.

عيوب معدل النسبة السنوية (APR):
لا يمثل معدل النسبة السنوية دائمًا انعكاسًا دقيقًا للتكلفة الإجمالية للاقتراض. في الواقع، قد يقلل بشكل ظاهري من التكلفة الفعلية للقرض. وذلك لأن الحسابات تفترض جداول سداد طويلة الأجل. يتم توزيع التكاليف والرسوم بشكل ضئيل للغاية مع حسابات معدل النسبة السنوية للقروض التي يتم سدادها بشكل أسرع أو فترات سداد أقصر. على سبيل المثال، يكون متوسط التأثير السنوي لتكاليف إقفال الرهن العقاري أصغر بكثير عندما يُفترض أن هذه التكاليف موزعة على 30 عامًا بدلاً من سبع إلى 10 سنوات.

نقطة مهمة:  نظرًا لأن معدل الفائدة السنوية لا يعد دائمًا تمثيلا دقيقًا للتكلفة الإجمالية للاقتراض فقد يقلل بشكل ظاهري من التكلفة الإجمالية للقرض. 

كما يواجه معدل النسبة المئوية السنوية بعض المشاكل مع الرهون العقارية ذات المعدل القابل للتعديل (ARMs). تفترض التقديرات دائمًا معدل فائدة ثابتًا، وعلى الرغم من أن معدل النسبة السنوية يأخذ في الاعتبار الحدود القصوى للمعدلات، إلا أن الرقم النهائي لا يزال يعتمد على معدلات ثابتة. نظرًا لأن سعر الفائدة على الرهون العقارية ذات المعدل القابل للتعديل غير مؤكد بمجرد انتهاء فترة السعر الثابت، يمكن لتقديرات معدل النسبة المئوية السنوية أن تقلل بشكل ظاهري بشدة من تكاليف الاقتراض الفعلية إذا ارتفعت معدلات الرهن العقاري في المستقبل.
قد تجعل حسابات معدل النسبة المئوية السنوية من الصعب أيضًا مقارنة المنتجات المماثلة ، لأن الرسوم المدرجة أو المستبعدة تختلف من مؤسسة إلى أخرى. ⁶وذلك لأن المقرضين لديهم قدر معقول من السلطة لتحديد كيفية حساب معدل النسبة السنوية. من أجل مقارنة عروض متعددة بدقة، يجب على المقترض المحتمل تحديد أي من هذه الرسوم مشمول، ولكي تكون دقيقًا، احسب معدل النسبة السنوية باستخدام سعر الفائدة الاسمي ومعلومات التكلفة الأخرى.
قد تتضمن أو لا تتضمن معدلات النسبة المئوية السنوية للرهن العقاري رسومًا أخرى مثل التقييمات والعناوين وتقارير الائتمان والتطبيقات والتأمين على الحياة والمحامين وكتاب العدل وإعداد المستندات. هناك رسوم أخرى تم استثناؤها عمدًا بما في ذلك الرسوم المتأخرة والرسوم الأخرى لمرة واحدة.

1. Experian.com. “What Is APR and How Does It Affect Me?” Accessed Aug. 12, 2020.
2. Office of the Comptroller of the Currency. “Truth in Lending.” Accessed Aug. 12, 2020.
3. Experian.com. “What Is APR and How Does It Affect Me?: Types of Credit Card APRs.” Accessed Aug. 12, 2020.
4. Experian.com. “What Is APR and How Does It Affect Me?: How Your Credit Card APR and Interest Charges Are Determined.” Accessed Aug. 12, 2020.
5. U.S. Federal Deposit Insurance Corporation. “PART 1030—TRUTH IN SAVINGS (REGULATION DD).” Accessed Aug. 12, 2020.
6. Experian.com. “What Is APR and How Does It Affect Me?: How Is APR Calculated for Loans?” Accessed Aug. 12, 2020.