فائدة (Interest)

ما هي الفائدة؟

الفائدة هي الرسوم على اقتراض الأموال، وعادة ما يتم التعبير عنها بمعدل النسبة المئوية السنوية (Annual Percentage Rate APR). يمكن أن تشير الفائدة أيضًا إلى مقدار ملكية المساهم في الشركة، وعادة ما يتم التعبير عنها كنسبة مئوية.

ملخص لأهم النقاط

• الفائدة هي التكلفة النقدية لاقتراض الأموال ويتم التعبير عنها بشكل عام كنسبة مئوية، مثل معدل النسبة المئوية السنوية (Annual Percentage Rate APR).
• قد يكتسب المقرضون الفائدة على استخدام أموالهم أو يدفعها المقترضون مقابل استخدام تلك الأموال.
• غالبًا ما تُعتبر الفائدة فائدة بسيطة (بناءً على المبلغ الأساسي) أو فائدة مركبة (على أساس الفائدة الأصلية المكتسبة سابقًا).
• غالبًا ما ترتبط الفائدة ببطاقات الائتمان أو الرهون العقارية أو قروض السيارات أو القروض الخاصة أو حسابات التوفير أو تقييمات الغرامات.
• تعتمد الفائدة بشكل كبير على سياسة الاقتصاد الكلي التي يمليها معدل الأموال الفيدرالية للاحتياطي الفيدرالي.

مفهوم الفائدة

الفائدة هي مفهوم تعويض أحد الأطراف عن تحمل المخاطر والتضحية بفرصة استخدام الأموال مع وضع تكلفة على الطرف الآخر لاستخدام أموال شخص آخر. يحق للشخص الذي يضحي مؤقتًا بحيازة أمواله الحصول على تعويض، وغالبًا ما يُطلب من الشخص الذي يحوز أو يستخدم هذه الأموال بشكل مؤقتًا دفع هذا التعويض.

عندما تترك أموالاً في حساب التوفير الخاص بك، يتم إضافة الفائدة إلى حسابك. وذلك لأن البنك يستخدم أموالك ويقرضها لعملاء آخرين، مما يؤدي إلى جني إيرادات من الفوائد.

غالبًا ما يرتبط مقدار الفائدة التي يجب على الشخص دفعها بجدارة الائتمان أو مدة القرض أو طبيعة القرض. تكون الفائدة ومعدلات الفائدة أعلى عندما تكون هناك مخاطر أكبر؛ نظرًا لأن المُقرض يواجه خطرًا أكبر يتمثل في عدم قدرة المقترض على سداد مدفوعاته، فقد يفرض المُقرض مزيدًا من الفوائد.

ملحوظة: يتضمن معدل الفائدة السنوية (APR) معدل الفائدة على القرض، بالإضافة إلى الرسوم الأخرى، مثل رسوم الإنشاء أو تكاليف الإغلاق أو نقاط الخصم.

لمحة عن تاريخ معدل الفائدة

تعتبر تكلفة اقتراض الأموال هذه شائعة اليوم. ومع ذلك، فإن القبول الواسع للمصالح أصبح شائعًا فقط خلال عصر النهضة.
الفائدة ممارسة قديمة؛ ومع ذلك، اعتبرت الأعراف الاجتماعية من حضارات الشرق الأوسط القديمة، إلى العصور الوسطى أن فرض الفائدة على القروض نوعًا من الخطيئة. كان هذا مستحقًا، جزئيًا لأن القروض كانت تُمنح للأشخاص المحتاجين، ولم يكن هناك أي منتج آخر غير الأموال التي يتم جنيها من خلال إقراض الأصول بفائدة.

لقد تراجعت الشكوك الأخلاقية في تحصيل الفائدة على القروض خلال عصر النهضة. بدأ الناس في اقتراض الأموال لتنمية الأعمال التجارية في محاولة لتحسين محطتهم الخاصة. جعلت الأسواق المتنامية والحراك الاقتصادي النسبي القروض أكثر شيوعًا، وجعلت تحصيل الفائدة أكثر قبولًا. خلال هذا الوقت بدأ اعتبار المال سلعة، واعتبر أن تكلفة الفرصة البديلة للإقراض تستحق مقابل.

أوضح الفلاسفة السياسيون في القرنين الثامن عشر والتاسع عشر النظرية الاقتصادية وراء فرض أسعار الفائدة على الأموال المُقرضة، ومن بين المؤلفين آدم سميث وفريديريك باستيات وكارل مينجر. تضمنت بعض تلك العناوين نظرية الإثمار بقلم آن روبرت جاك تورغو، والفائدة والأسعار بقلم كنوت ويكسيل.

أزالت إيران والسودان وباكستان الفائدة من أنظمتها المصرفية والمالية، مما جعلها شريكًا للمقرضين في تقاسم الأرباح والخسائر بدلاً من فرض فائدة على الأموال التي يقرضونها.¹
أصبح هذا الاتجاه في المصرفية الإسلامية – المتمثل في رفض أخذ الفائدة على القروض – أكثر شيوعًا في نهاية القرن العشرين، بغض النظر عن هوامش الربح.

اليوم، يمكن تطبيق أسعار الفائدة على العديد من المنتجات المالية بما في ذلك الرهون العقارية وبطاقات الائتمان وقروض السيارات والقروض الشخصية. في عام 2022 رفع الاحتياطي الفيدرالي معدلات الفائدة سبع مرات، بسبب التضخم وتراجع النمو الاقتصادي وانخفاض معدل البطالة. ومن المتوقع أن تستمر معدلات الفائدة في الارتفاع في عام 2023.

معادلة حساب الفائدة

بشكل مبسط، يتم حساب الفائدة بضرب المبلغ الأساسي القائم في معدل الفائدة.

الفائدة = معدل الفائدة × المبلغ الأساسي أو الرصيد

غالبًا ما يكون الجانب الأكثر تعقيدًا في حساب الفائدة هو تحديد معدل الفائدة الصحيح. غالبًا ما يتم التعبير عن معدل الفائدة كنسبة مئوية وعادة ما يتم تحديده على أنه معدل الفائدة السنوية. ومع ذلك، فإن معدل النسبة المئوية السنوية لا يعكس في كثير من الأحيان أي آثار للمركب. بدلاً من ذلك، يتم استخدام المعدل السنوي الفعلي للتعبير عن المعدل الفعلي للفائدة الواجب دفعها.

يمكن تحويل المعدل السنوي للفائدة للحصول على معدل الفائدة خلال فترة معينة بخلاف السنة الكاملة. على سبيل المثال، إذا كان حساب التوفير سيدفع فائدة بنسبة 3% على متوسط ​​الرصيد، إذن فالحساب يمنح فائدة بمعدل 0.25% (3% / 12 شهرًا) كل شهر.

ثم يتم ضرب معدل الفائدة المطبق مقابل المبلغ المستحق من المال المتعلق لتقييم الفائدة. بالنسبة للقروض، هذا هو الرصيد الأساسي القائم. بالنسبة للادخار، غالبًا ما يكون هذا هو متوسط ​​رصيد المدخرات لفترة معينة.

في كلتا الحالتين، من المرجح أن يتغير مقدار الفائدة المقدرة كل فترة. بالنسبة للقروض، من المحتمل أن يكون المقترضون قد سددوا مدفوعات تقلل من الرصيد الأساسي، مما يؤدي إلى انخفاض الفائدة. للمدخرين، غالبًا ما يؤدي النشاط العام (بما في ذلك إضافة فائدة الشهر الماضي) إلى تغيير الرصيد المطبق.

درجة الائتمان الخاصة بالمقترض لها أكبر تأثير على معدل الفائدة الذي يتم تقديمه لك عند تقديم العديد من القروض والائتمانات.

الفائدة البسيطة والفائدة المركبة

يمكن تطبيق نوعين رئيسيين من الفوائد على القروض – بسيطة ومركبة. الفائدة البسيطة هي معدل محدد على رأس المال الذي تم إقراضه في الأصل للمقترض والذي يتعين على المقترض دفعه مقابل القدرة على استخدام المال. الفائدة المركبة هي الفائدة على كل من أصل القرض وعلى الفائدة المدفوعة على ذلك القرض. النوع الأخير من نوعي الفائدة هو الأكثر شيوعًا.

لأسباب واضحة، يفضل الأفراد الذين يحاولون تحصيل الفائدة معدلات الفائدة المركبة، حيث ينتج عن هذا النوع من الفائدة تحصيل الفائدة وزيادة إجمالي الأرباح. غالبًا ما تعطي حسابات التوفير لدى البنوك فائدة مركبة؛ حيث يتم إيداع أي فائدة مسبقة مكتسبة على مدخراتك في حسابك، وهذا الرصيد الجديد هو ما يربح فائدة في الفترات المستقبلية.

من ناحية أخرى، فإن الفائدة المركبة مقلقة للغاية بالنسبة للمقترضين خاصة إذا تمت رسملة الفائدة المركبة المتراكمة في رأس مالهم القائم. هذا يعني أن الدفعة الشهرية للمقترض ستزيد فعليًا نظرًا لوجود قرض أكبر الآن عما بدأ به.

أهم تطبيقات الفائدة

هناك طرق لا حصر لها يمكن للفرد أن يتقاضاها أو يُفرض عليها فائدة. فيما يلي بعض الأمثلة الشائعة عن حالات كسب أحد الأطراف الفائدة التي يدفعها طرف آخر.

• بطاقات الائتمان: وهي من بين طرق اقتراض الأموال التي تحقق أكبر قدر من الفائدة، تُعرف بطاقات الائتمان باحتوائها على نسبة فائدة سنوية مرتفعة. يمكن للمستهلكين سداد أقساط شهرية بحد أدنى؛ في المقابل، قد تتراكم مصاريف الفائدة التي يجنيها مقدمو بطاقات الائتمان / المؤسسات المالية الأساسية مثل البنوك.
• الرهون العقارية: تعتبر من القروض طويلة الأجل، غالبًا ما تحمل الرهون العقارية فائدة على كامل مدتها المحتملة البالغة 30 عامًا. على الرغم من أنه يمكن تقييم الفائدة على أنها سعر ثابت أو متغير، إلا أنه يتم تخفيضها نظريًا بمرور الوقت حيث يدفع المقترض مبلغ القرض الأصلي.
• قروض السيارات: وهي من القروض قصيرة الأجل. غالبًا ما يتم منح قروض السيارات لفترات تصل إلى ست سنوات. وغالبًا ما يتم احتساب الفائدة على أساس معدل ثابت، وقد يكون للائتمان الممتد للوكالة قسم تمويل داخلي يقوم بتحصيل إيرادات الفوائد.
• قروض الطلاب: خلال فترة تفشي وباء كوفيد 19، توقفت مدفوعات قروض الطلاب مؤقتًا، وانخفضت معدلات القروض السائدة إلى 0%.²
  وهذا يعني أنه لفترة من الوقت، لم تتكبد جميع القروض أي تقييمات للفائدة.
• حسابات التوفير: غالبًا ما تكون نوعًا إيجابيًا من الفائدة بالنسبة لمعظم المستهلكين، حيث تربح حسابات التوفير تقييمات شهرية للفائدة. يُطلق عليها أيضًا أرباح الأسهم، حيث يتم إضافة هذه الودائع تلقائيًا إلى حسابك.
• الفواتير: على الرغم من أن العديد من الشركات قد تقوم بتقييم الرسوم المتأخرة، إلا أن بعض الشركات تختار تقييم رسوم الفائدة على الفواتير المستحقة والمتأخرة. تكمن الفكرة في أن دافع الفاتورة المتأخر يعتبر مقترضًا لهذه الأموال المتأخرة من الشركة، لذا فالشركة تفرض الفائدة على قيمة الفاتورة.

ملحوظة: قاعدة الـ 72 هي طريقة سريعة للحصول على فهم تقريبي للمدة التي سيستغرقها الاستثمار لمضاعفته. بقسمة الرقم 72 على سعر الفائدة، في حال كان سعر الفائدة هو 4%، فإن 72/4 تعني أن الاستثمار سيتضاعف في 18 عامًا.

مزايا وعيوب دفع الفائدة

تخيل موقفًا تحتاج فيه تمامًا إلى وسيلة نقل موثوقة للوصول إلى العمل. لا يوجد نظام نقل عام، ولا تملك سيارة، والعمل بعيد، ولا يمكنك دفع ثمن السيارة كاملًا على الفور. لذا، فإن أكبر ميزة لدفع الفائدة هي أنها منخفضة نسبيًا مقارنة بالبدائل.

يعني دفع الفائدة أيضًا أن المقترض يتحمل الديون، ويبني سجله الائتماني، ويحتمل أن يستخدم الرافعة المالية بشكل فعال. على سبيل المثال، غالبًا ما تقترض شركات التطوير العقاري الأموال لبناء وتأجير المباني. إذا كان معدل العائد على المبنى أكبر من معدل الفائدة التي يتم تحصيلها، فإن الشركة تستخدم أموال شخص آخر بنجاح لكسب مال خاص بها.

على الجانب السلبي، الفائدة هي حساب نقدي متكرر. غالبًا ما يكون المقرضين ملزمين تعاقديًا بدفع الفائدة، وعادة ما يتم تطبيق الدفعات الشهرية على تقييمات الفائدة قبل سداد رأس المال. قد يجد المستهلكون أن تقييمات الفائدة ساحقة. بالإضافة إلى ذلك، قد يؤدي وجود عدد كبير جدًا من القروض والمدفوعات الشهرية المرتفعة جدًا إلى تقييد قدرة المقترض على الحصول على المزيد من الائتمان.

مزايا وعيوب الفائدة بالنسبة للمقترضين

تتمثل الإستراتيجية للعديد من المستثمرين في جمع الفوائد. غالبًا ما تكون الفائدة مبلغًا ثابتًا، وتوفر تدفقًا نقديًا إيجابيًا يعد مصدرًا موثوقًا للدخل اعتمادًا على الجدارة الائتمانية للشخص الذي يقترض المال. بدلاً من وجود رأس مال ثابت وعدم استخدامه، يعد إقراض الأموال للآخرين طريقة أكثر فاعلية لتوزيع رأس المال، خاصة على المدى القصير عندما يحتاج المُقرض إلى تلك الأموال لسبب محدد على المدى الطويل.

توصف الفائدة أيضًا بأنها واحدة من أبسط أشكال الدخل السلبي. فقد تتطلب القروض القليل من الإدارة أو الصيانة بعد توقيع اتفاق القرض أو قد لا تتطلب ذلك، حيث يقوم المقرضون ببساطة بتحصيل الفائدة ومدفوعات رأس المال.

هناك بعض الجوانب السلبية لتحصيل الفائدة. أولاً، إيرادات الفوائد خاضعة للضريبة؛ حيث أن مبلغ صغير قد يدفع دافع الضرائب إلى شريحة ضريبية أعلى. ثانيًا، نظرًا لأنك تجمع الفائدة، فهذا يعني أنك تسمح لشخص آخر باستخدام رأس مالك. وعلى الرغم من أنك قد تكون راضيًا عن تحصيل الفائدة، فغالبًا ما تكون هناك احتمالية أكبر للربح إذا استخدمت رأس المال بنفسك.

ثالثًا، هناك خصوم فلسفيون ضد جمع الفائدة. على سبيل المثال يرى البعض أن أسعار الفائدة القريبة من 10% معقولة لمقدار المخاطر التي يتعرض لها هؤلاء المقرضون، بينما يزعم البعض الآخر أن هذه المعدلات كبيرة بالنسبة للشباب.

مزايا وعيوب الفائدة بالنسبة للمقرضين

الفائدة والاقتصاد الكلي

تهدف بيئة أسعار الفائدة المنخفضة إلى تحفيز النمو الاقتصادي بحيث يكون اقتراض الأموال أرخص. هذا مفيد لأولئك الذين يسعون لشراء منازل جديدة، لأنه ببساطة يقلل من مدفوعاتهم الشهرية ويعني تكاليف أرخص. عندما يخفض الاحتياطي الفيدرالي الأسعار، فهذا يعني أن المزيد من الأموال ستكون متوفرة للمستهلكين، للإنفاق في مناطق أخرى مثل قيامهم بعمليات شراء كبيرة للسلع، مثل المنازل. تستفيد البنوك أيضًا من هذه البيئة لأنها تستطيع إقراض المزيد من الأموال.

ومع ذلك، فإن أسعار الفائدة المنخفضة ليست دائمًا مثالية، حيث يظهر معدل الفائدة المرتفع عادة أن الاقتصاد قوي ويعمل بشكل جيد. في بيئة معدلات الفائدة المنخفضة، هناك عوائد أقل على الاستثمارات وحسابات التوفير، بالإضافة إلى زيادة الديون، والتي قد تعني المزيد من فرص التخلف عن السداد عندما تعود المعدلات إلى الارتفاع.

استجابة لكوفيد 19، بدأ الاحتياطي الفيدرالي في تطبيق سياسة تيسير نقدي في وقت مبكر من مارس / آذار 2020.³
بعد ذلك، ومع انحسار الوباء، بدأ الاحتياطي الفيدرالي في رفع سعر الفائدة مجدًا على الأموال الفيدرالية.⁴ ونظرًا لأن معدل سندات الخزانة الفيدرالية هذا يؤثر على سعر الفائدة على العديد من أنواع القروض الأخرى، سرعان ما وجد المقترضون أن تحمل الديون أصبح أكثر تكلفة.

أسئلة شائعة

ما هي الفائدة المتراكمة؟

الفائدة المتراكمة هي الفوائد التي تم تكبدها ولكن لم يتم دفعها. بالنسبة للمقترض، هذه هي الفائدة المستحقة الدفع، لكن النقود لم يتم تحويلها إلى المُقرض. بالنسبة للمقرض، هذه هي الفائدة التي تم كسبها ولم يتم دفع جنيها بعد.

ما هي أفضل طريقة لكسب الفائدة؟

يوجد الآن العديد من الطرق التي يمكن للمستثمرين من خلالها إيداع الأموال في استثمارات بديلة تولد الفائدة. هذا يعني أيضًا أنه يجب على المستثمرين توخي الحذر عند اختيار المقترضين. أفضل طريقة لكسب الفائدة هي إجراء بحث عن خصائص المخاطر الخاصة بالمقترض؛ لأنه في حالة تخلفهم عن سداد القرض، فقد لا يمكنك استرداد رأس المال المفقود.

ما مقدار الفائدة التي تدفعها الحسابات المصرفية؟

يختلف مقدار الفائدة المدفوعة من الحسابات المصرفية على نطاق واسع بناءً على الأسعار الحكومية السائدة وظروف الاقتصاد الكلي. على سبيل المثال، بينما كان معدل الفائدة على سندات الخزانة الفيدرالية منخفضًا في فترة وباء كوفيد 19، كانت أسعار الفائدة على الحسابات المصرفية قريبة من 0%. بعد ذلك، مع انحسار الوباء، بدأت الحسابات المصرفية تدفع فائدة أكبر من 2% على الودائع المصرفية.

الخلاصة

من خلال السماح للأفراد بالاقتراض وإقراض المال، يتمتع المجتمع بازدهار اقتصادي أكبر من خلال تشجيع الإنفاق. نتيجة لذلك، من المحتمل ألا يظل رأس المال غير مشغل؛ يقترضه البعض ويقرضه آخرون. ومن خلال دفع الفائدة، يتم تشجيع الأفراد على استخدام الأموال دائمًا.

تمت الترجمة عن موقع انفستوبيديا

1. https://www.islamicfinance.com/2015/02/establishment-national-interest-free-banking-systems-iran-sudan-pakistan/
2. https://studentaid.gov/announcements-events/covid-19/payment-pause-zero-interest
3. https://www.federalreserve.gov/newsevents/pressreleases/monetary20200315b.htm
4. https://www.federalreserve.gov/newsevents/pressreleases/monetary20220504a.htm