ما هو ضمان الأرباح (Lock In Profits)؟
يشير ضمان الأرباح (حجز الارباح) إلى تحقيق المكاسب غير المحققة سابقًا والمتراكمة في ورقة مالية عن طريق إغلاق كل أو جزء من المقتنيات. عندما يحتفظ المستثمر بمركز مفتوح، فقد يتكبد مكاسب أو خسائر غير محققة أو ورقية لا تتحقق حتى يتم إغلاق المركز. مثال على ذلك هو عندما يمكن للمستثمر الذي لديه فترة أمان طويلة أن يحفظ الأرباح عن طريق بيع حصته لتحقيق مكاسب. من خلال القيام بذلك لا يصبحوا عرضة للتغييرات في الأساس.
يُعرف ضمان الأرباح أيضًا باسم “حجز الأرباح” أو “التحقيق” أو “سحب الأموال من على الطاولة”.
ملخص لأهم النقاط
- يشير ضمان الأرباح (حجز الأرباح) إلى تحقيق المكاسب غير المحققة سابقًا المتراكمة في ورقة مالية عن طريق إغلاق كل أو جزء من المقتنيات.
- عندما يحتفظ المستثمر بمركز مفتوح، فقد يتكبد مكاسب أو خسائر غير محققة أو ورقية لا تتحقق حتى يتم إغلاق المركز.
- قد يضمن المستثمرون الأرباح لأسباب عديدة، لكنهم يفعلون ذلك غالبًا لتقليل المخاطر.
- يُعرف ضمان الأرباح أيضًا باسم تحقيق أو سحب الأموال من الطاولة.
مفهوم ضمان الأرباح
قد يضمن التجار والمستثمرون الأرباح لأسباب عديدة مختلفة، ولكن في كثير من الأحيان، يكون ذلك لتقليل المخاطر.
يمكن للمستثمرين على المدى الطويل ضمان الأرباح للحفاظ على رصيد محفظتهم. على سبيل المثال، ربما يبدأ المستثمر بمحفظة مقسمة بالتساوي بين خمسة صناديق. إذا تفوق أحد الصناديق في الأداء، فقد ينمو تخصيص محفظته من 20% إلى 30%، مما يعرض المستثمر لمخاطر إضافية. يجوز للمستثمر تأمين الأرباح لجزء من الصندوق ذي الأداء المتفوق وإعادة توزيع العائدات بين الصناديق الأربعة الأخرى للحفاظ على تخصيص محفظة مثالي يقلل من المخاطر ويزيد من الأرباح.
غالبًا ما يقوم المتداولون على المدى القصير بضمان الأرباح لتوليد الدخل وتقليل المخاطر. على سبيل المثال، قد يفتح المتداول مركزًا طويلاً بعد إعلان أرباح متصاعدة بسلسلة من أهداف الأسعار. بعد أن يصل السهم إلى الهدف الأول للسعر، يجوز للمتداول تحقيق أرباح لثلث المركز والاستمرار في الاحتفاظ بالثلثين الآخرين من المركز حتى الوصول إلى هدف سعر أعلى. بهذه الطريقة، يسحب المتداول بعض المال من على الطاولة ويقلل من مخاطره إذا انخفض السهم فجأة.
يضع المتداولون أهدافًا للسعر لجني الأرباح باستخدام أشكال مختلفة من التحليل الفني، مثل المؤشرات الفنية أو أنماط الرسوم البيانية، في حين أن المستثمرين على المدى الطويل قد يضمن الأرباح من خلال تخصيص الأصول أو تحمل المخاطر.
مثال على ضمان الأرباح
لنفترض أنك اشتريت 100 سهم من الشركة ايه (A) مقابل 12 دولارًا وارتفع السعر إلى 36 دولارًا بعد يومين. جميع الأرباح المحتملة غير محققة لأن المركز لم يتم إغلاقه جزئيًا أو كليًا. إذا تراجع السهم، فسوف تتضاءل أرباحك، والعكس صحيح إذا ارتفعت. قد تقرر ضمان الأرباح عن طريق بيع 50 سهمًا لأن 50 × 36 دولارًا = 1800 دولار. حتى لو انخفض السهم إلى دولار واحد، فستظل تحقق ربحًا.
