بنك التجار (Merchant Bank)

ما هو بنك التجار (Merchant Bank)؟

يشير مصطلح بنك التجار إلى مؤسسة مالية تقدم خدمات الاكتتاب، والقروض، والاستشارات المالية، وخدمات جمع الأموال للشركات الكبيرة والأفراد ذوي الملاءة المالية العالية (HWNIs). بنوك التجار خبراء في التجارة الدولية، مما يجعلها متخصصة في التعامل مع الشركات متعددة الجنسيات. على عكس بنوك التجزئة أو بنوك التجارة، لا تقدم بنوك التجار الخدمات المالية لعامة الناس. بعض من أكبر بنوك التجار في العالم تشمل جي بي مورغان تشيس (JPMorgan Chase) وغولدمان زاكس (Goldman Sachs) وسيتي غروب (Citigroup).

ملخص لأهم النقاط

• البنوك التجارية هي مؤسسات مالية غير إيداعية متخصصة في تقديم الخدمات المالية للشركات الخاصة أو العملاء المتخصصين.
• تقدم بنوك التجار خدمات القروض والاستشارات المالية وخدمات جمع الأموال للشركات الكبيرة والأفراد ذوي الملاءة المالية العالية.
• لا تقدم بنوك التجار عمومًا خدمات لعامة الناس، على الرغم من أنها قد تمتلك أسلحة تجزئة وتجارية.
• تشمل بعض أكبر البنوك في العالم جي بي مورغان تشيس (JPMorgan Chase) وغولدمان زاكس (Goldman Sachs) وسيتي غروب (Citigroup).

مفهوم بنوك التجار

البنوك التجارية هي مؤسسات مالية غير إيداعية وشركات تتعامل مع التمويل الدولي للشركات المتعددة الجنسيات. وتختلف هذه البنوك عن أنواع أخرى من المؤسسات المالية في أنها تقدم خدمات مالية مثل الأسهم الخاصة وجمع الأموال والقروض التجارية للشركات الخاصة.¹
وعلى هذا النحو، فإن أغلب خدماتها لا تستهدف عامة الناس. ورغم أنها قد تقدم بعض الخدمات المصرفية للأفراد الأثرياء، فإن البنوك التجارية تتجه أكثر نحو العملاء من الشركات. وقد يكون لديها فرع مصرفي للأفراد، ولكنها لا تقدم، على سبيل المثال، حسابات جارية.
يصف مصطلح بنك التجار البنوك الاستثمارية في المملكة المتحدة. ومع ذلك، فإن له تعريفًا أضيق في الولايات المتحدة. وقد تعمل بنوك التجار مثل البنوك الاستثمارية في الولايات المتحدة. ومع ذلك، فإنها تميل إلى التركيز على الخدمات المصممة خصيصًا للشركات المتعددة الجنسيات والأفراد ذوي الثروات العالية الذين يمارسون أعمالهم في أكثر من دولة.

ملاحظة: على عكس البنوك الاستثمارية، لا تركز بنوك التجار في الولايات المتحدة على الشركات المملوكة للعامة.

وظائف بنك التجار

تقدم بنوك التجار خدمات مالية واستشارية لمساعدة العملاء من الشركات على إدارة الأعمال. غالبًا ما يعملون مع شركات قد لا تكون كبيرة بما يكفي لجمع الأموال من الجمهور من خلال طرح عام أولي (IPO).

• التمويل والقروض

تقوم بنوك التجار تقليديًا بالتمويل والاكتتاب الدوليين بما في ذلك العقارات والتمويل التجاري والاستثمار الأجنبي. يمكنهم أيضًا إصدار خطابات اعتماد (LOCs) وفي تحويل الأموال.²
يمكن للبنوك التجارية أيضًا تقديم أشكال تمويل أكثر إبداعًا. يمكن أن تساعد الشركات على إصدار الأوراق المالية من خلال الاكتتاب الخاص، الأمر الذي يتطلب إفصاحًا تنظيميًا أقل ويتم بيعه للمستثمرين المتمرسين.³

• المعاملات الدولية

إذا كانت شركة متعددة الجنسيات تعمل في العديد من البلدان المختلفة، فيمكن للبنك التجاري تمويل العمليات التجارية في جميع تلك البلدان وإدارة عمليات تبادل العملات. عندما تسعى شركة ما لإجراء عملية شراء كبيرة في بلد آخر، فإنها ستسعى إلى الحصول على بنك التجار يمكنه تحويل الأموال لإجراء عملية الشراء باستخدام خطاب اعتماد.

أمثلة على بنك التجار

لنفترض أن شركة ما – يقع مقرها في الولايات المتحدة – تريد شراء شركة ألمانية، وستوظف بنكًا تجاريًا لتسهيل العملية. سيقدم هذا البنك المشورة إلى الشركة الأمريكية حول كيفية تنظيم المعاملة. قد يساعد أيضًا الشركة الأمريكية في عملية التمويل والاكتتاب.
باستخدام المثال أعلاه، سيتلقى البائعون في ألمانيا خطاب اعتماد صادر عن البنك التجاري الذي وظفته الشركة كدفعة مقابل الشراء. كما يمكن للبنك مساعدة الشركة في التعامل مع القضايا القانونية والتنظيمية المطلوبة لممارسة الأعمال في ألمانيا.

ملاحظة: على الرغم من أنها لا تتعامل مع عامة الناس، إلا أن بعضًا من أكبر بنوك التجار لديها أيضًا عمليات مصرفية تجارية وعمليات تجزئة (أي تقدم الخدمات المتعلقة بالأفراد مثل القروض الشخصية) .

الفرق بين بنوك التجار والبنوك الاستثمارية

هناك خيط رفيع جدًا بين بنوك التجار والبنوك الاستثمارية. تكتتب البنوك الاستثمارية الأوراق المالية وتبيعها للجمهور من خلال الاكتتابات الأولية. عملاء البنك هم شركات كبيرة على استعداد لاستثمار الوقت والمال اللازمين لتسجيل الأوراق المالية للبيع للجمهور. تقدم بنوك الاستثمار أيضًا خدمات استشارية للشركات حول عمليات الدمج والاستحواذ (M&A) وتوفر أبحاثًا استثمارية للعملاء.
في حين أن بنوك التجار تعتمد على الرسوم، فإن البنوك الاستثمارية لديها هيكل دخل مزدوج. قد يقومون بتحصيل الرسوم بناءً على الخدمات الاستشارية التي يقدمونها لعملائهم، ولكن قد تكون أيضًا قائمة على الأموال، مما يعني أنه يمكنهم كسب الدخل من الفوائد وعقود الإيجار الأخرى.⁴
بغض النظر عن كيفية بيع الشركة للأوراق المالية، هناك بعض متطلبات الإفصاح الدنيا لإبلاغ المستثمرين. تتطلب كل من الاكتتابات العامة والاكتتابات الخاصة تدقيقًا للشركة من قبل شركة محاسب عام معتمد خارجي (CPA)، والتي تقدم رأيًا حول البيانات المالية. يجب أن تتضمن البيانات المالية المدققة عدة سنوات من البيانات المالية مع الإفصاحات. يمكن للمستثمرين المحتملين استخدام هذه المعلومات حول المخاطر والعوائد المحتملة لشراء الأوراق المالية.

أسئلة شائعة

ما هو حساب بنك التجار؟

حساب بنك التجار هو حساب مصرفي للعملاء التجاريين. تم إعداد هذه الحسابات لتلقي بطاقات الخصم والائتمان أو غيرها من أشكال الدفع الإلكتروني.

ماذا تعني خدمات التاجر في كشف الحساب المصرفي؟

مقدمو الخدمات التجارية هم وسطاء ماليون بين البنك وعملائه التجاريين. قد تساعد الشركات في التعامل مع معالجة المدفوعات، والسلف النقدية، والمعاملات عبر الإنترنت، والتحقق من كتابة الشيكات وصرف الأموال، أو غيرها من الخدمات الضرورية للحفاظ على التدفق النقدي.

هل يمكنني فتح حساب في بنك التجار؟

بنوك التجار هي مؤسسات غير إيداعية لا تقدم نفس أنواع خدمات المستهلك التي يقدمها بنك التجزئة. على الرغم من أن بنوك التجار قد تخدم أيضًا الأفراد الأثرياء، إلا أن خدماتها تركز بشكل أكبر على توفير التمويل والاستثمار للمؤسسات التجارية.

الخلاصة

بنوك التجار هي المؤسسات التي تقدم القروض ورأس المال للمؤسسات التجارية. قد يقدمون أيضًا خدمات استشارية، أو يساعدون عملائهم في تنظيم معاملات دولية كبيرة. تقدم بنوك التجار خدمات مختلفة من بنوك التجزئة والمصارف الاستثمارية. قد يكون لدى بنوك التجار أقسام مصرفية للأفراد، لكنهم عادة لا يقدمون خدمات مصرفية لعامة الناس.

1. Robinhood. “What Is a Merchant Bank?“
2. International Trade Administration. “Letter of Credit.“
3. U.S. Securities and Exchange Commission. “Private Placements Under Regulation D.“
4. TKO Miller. “How Do Investment Banks Get Paid?“