وكما قال مدرب القوة والتكييف ذات مرة، لا يمكنك أبدًا أن تكون أفضل من الأساسيات. إذا كان النموذج الأساسي الخاص بك خاطئًا، فسوف تؤذي نفسك وتحد من تقدمك.

خفف رئيس الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول مؤخرًا من المخاوف من أن البيانات الاقتصادية القوية استبعدت تخفيضات أسعار الفائدة في عام 2024. أصبحت المشاعر تميل لارتفاع السوق مرة أخرى، لكن حشود السوق لا تزال غير منتظمة كما كانت دائمًا، وهذا يجعل من الصعب أن تكون لديك قناعات قوية بشأن ما سيحدث بعد ذلك.

إنه الوقت المناسب لمراجعة بعض أساسيات تداول الخيارات. يحتاج السوق إلى وقت لاستيعاب تصريحات باول، لذا بدلًا من تقديم توصية استثمارية لا تدعمها قناعة عالية، دعونا نجري بعض التدريبات المهمة.

1. عندما يبدو اتجاه السوق أعلى ولكنه مرهون بتقويم مليء بالأحداث، فإن دورات انتهاء صلاحية الخيارات التي تتراوح من أسبوع إلى أسبوعين تعتبر مثالية. إنها تزيد من القدرة على ضبط المواقف كرد فعل للأحداث لأن عقود الخيارات حساسة للغاية للوقت والتقلبات.
2. راقب أهداف الربح الخاصة بك. قم بمراجعة الصفقات عندما تصل الأرباح – على سبيل المثال، إلى 70% من الهدف وجني الأرباح بنسبة 80% إلى 90%. إن المستثمرين العظماء مثل وارن بافيت، الذي حصل مؤخرًا على أرباح من جزء من مركزه الضخم في شركة أبل (Apple)، لديهم انضباط في جني الأرباح. هناك نهاية لكل شيء.
3. عندما يكون المال في خطر، كن مهووسًا بالمخاطر. قم بتحريك أسعار التنفيذ لأعلى أو لأسفل إذا تم الوصول إلى نسب الربح قبل انتهاء الصلاحية. إذا وصل ربح خيار الشراء القصير بسرعة إلى 80%، فقم بجني الأرباح وضبط التنفيذ لإبقاء التداول على قيد الحياة ولتعكس سعر السهم الجديد.
4. إذا تحرك أحد المواقف ضدك – وكانت بعض المواقف دائمًا خارج نطاق السيطرة – فلا تقلق. لا تستسلم أبدًا للسيطرة على مواقعك. أنت لا تخسر المال إذا كنت تتكيف مع السوق المتغيرة. هذا هو السبب في أن التداول – أو تعديل أسعار التنفيذ وتواريخ انتهاء الصلاحية – أمر بالغ الأهمية على الرغم من أن الفعل يبدو عاديًا جدًا. قد تضطر إلى تمديد مركز خاسر لبضعة أسابيع قبل أن يصبح مربحًا مرة أخرى، أو على الأقل ليس في حالة سيئة. النجاح ليس مضمونًا أبدًا، لكن لا تتوقف أبدًا عن القتال.
5. تتيح لك فترات انتهاء الصلاحية قصيرة المدى التكيف مع المشاعر المتقلبة.
6. الأنماط الفنية للأسهم ذات أهمية بالغة. إن الرسوم البيانية تكشف على الفور اتجاهات الأسهم. كحد أدنى، استخدم المتوسط ​​المتحرك البسيط لمدة خمسة أيام لإلقاء الضوء على ما قد يؤثر على مسار سعر السهم خلال دورة انتهاء صلاحية الخيارات. تظهر الرسوم البيانية المقاومة ونقاط السعر الداعمة، وهذا يوفر وسيلة لإعادة ضبط الضربات للحفاظ على السيطرة على الوضع.
7. تعرف على الأحداث المضمنة في دورة انتهاء الصلاحية. قم بزيارة الموقع الإلكتروني لعلاقات المستثمرين في الشركات للحصول على معلومات حول الأرباح والعروض التقديمية في المؤتمرات والأرباح. تعرف على مواعيد الإصدار الاقتصادي. إذا كنت لا تعرف ما الذي يمكن أن يؤثر على مخزونك أثناء تداول الخيارات، فإن أساسياتك سيئة. لأنك تقامر بدلًا من أن تتخذ القرارات بناءً على الاحتمالات. قلة قليلة من المستثمرين يفهمون هذا.
8. الخيارات التي تم شراؤها بشكل جيد تباع بشكل جيد. غالبًا ما يمكن تداول الأسماء الأكثر تداولًا بأسعار السوق نظرًا لأن فروق الأسعار لا تتجاوز سنتًا واحدًا. كل شيء آخر يستحق أوامر الحد. حاول التداول بالقرب من منتصف فرق العرض والطلب؛ هذا هو المكان الذي توجد فيه القيمة العادلة.
9. لا يوجد شيء ثابت إلا الإجراءات المنضبطة والتفكير الاحتمالي. إذا لم تفهم ذلك، فأنت لا تفهم سوق الخيارات، وهي مشكلة بالنسبة لك لأن أولئك الذين يهمون يكسبون على حساب أولئك الذين لا يفعلون ذلك.

اقرأ أيضًا: سهم غولدمان ساكس يصل إلى أعلى مستوياته على الإطلاق. سلسلة الانتصارات مستمرة

المصدر: بارونز