بقلم كيث نونان، جو تينبروسو، وجمال كارنيت

17. يناير 2021

نقلا عن موقع موتلي فول

ارتفعت التجارة الإلكترونية نتيجة للظروف التي خلقتها جائحة فيروس كورونا، وحقق كبار اللاعبين في الفضاء عوائد لافتة للنظر. ومع ذلك يجب أن يعرف المستثمرون أن ثورة البيع بالتجزئة عبر الإنترنت لا تزال في بدايتها.

مع وضع ذلك في الاعتبار، قمنا بتكوين لجنة من المساهمين في موتلي فول وطلبنا من كل عضو تكوين ملف تعريف لأهم أسهم التجارة الإلكترونية للشراء في عام 2021. تابع القراءة لمعرفة سبب تفكيرهم في أمازون (NASDAQ: AMZN)، إيتسي (NASDAQ: ETSY )، وتستعد ميركادو ليبر (NASDAQ: MELI) لسحق السوق.

عملاق البيع بالتجزئة عبر الإنترنت يستعد لتحقيق المزيد من المكاسب

كيث نونان (أمازون): تسمية أمازون كأفضل سهم في التجارة الإلكترونية لن يفوز بنقاط الأصالة. يتمتع المستثمرون الذين اشتروا السهم في أي وقت تقريبًا من تاريخه المتداول علنًا بعوائد ساحقة في السوق. لا يزال الوقت مناسبًا لشراء أسهم أمازون.

تسيطر أمازون حاليًا على ما يقرب من نصف سوق التجارة الإلكترونية بين الشركات والمستهلكين في الولايات المتحدة. أظهر عملاق البيع بالتجزئة عبر الإنترنت أيضًا أنه أفضل في الابتكار من مجرد شركة تجارة تجزئة عادية.

بالإضافة إلى خدمة التجارة الإلكترونية التي تشكل الصناعة، تقود أمازون سوق الحوسبة السحابية. تقوم الشركة أيضًا ببناء مكانة سريعة النمو في صناعة موازية للبيع بالتجزئة عبر الإنترنت: الإعلان الرقمي. تشير تقديرات بحثية حديثة أجراها كوين إلى أن منصة الشركة ستمثل ما يقرب من 13٪ من مبيعات الإعلانات العالمية، باستثناء السوق الصينية.

هناك تداخل كبير في التكنولوجيا والبيانات المطلوبة لدفع أعمال التجارة الإلكترونية والحوسبة السحابية والإعلان الرقمي إلى الأمام، وهذا يجعل أمازون أقوى ككل. يمكن اعتبار الشركة أيضًا رائدة مبكرة في الاتجاهات الثورية المحتملة بما في ذلك الذكاء الاصطناعي والروبوتات والمركبات المستقلة.

تعد أمازون واحدة من أفضل الشركات في العالم، وقد أظهرت ميلًا للابتكار في تشكيل السوق. يعني الحجم الهائل للشركة بالفعل أنها ستواجه صعوبة أكبر في تحقيق نمو نسبي مقارنة باللاعبين الأصغر في الفضاء، لكن أمازون تبرز كقائد صناعي يمكن الاعتماد عليه يوفر ديناميكية جذابة للمخاطر والمكافآت للمستثمرين في النمو.

معرض حرف على الإنترنت

جو تينبروسو (إيتسي): إذا كنت في حاجة إلى هدية شخصية مصنوعة يدويًا، فستجد نفسك في النهاية على Etsy.com. تدفق المشترون على سوق التجارة الإلكترونية أثناء الوباء للعثور على سلع لم يتمكنوا من العثور عليها في أي مكان آخر، وهو اتجاه من المرجح أن يتسارع في السنوات القادمة.

تتفوق إيتسي في ربط الصانعين بالمستهلكين. ارتفع عدد البائعين النشطين على منصتها بنسبة 42٪ على أساس سنوي إلى ما يقرب من 3.7 مليون في الربع الثالث، بينما ارتفع عدد المشترين بنسبة 55٪ إلى 69.6 مليون. يكسب إيتسي رسومًا رمزية من كل معاملة. مجتمعة، أضافت هذه الرسوم ما يصل إلى 341.6 مليون دولار في الربع الثالث، بزيادة سنوية قدرها 141٪. تقدم إيتسي أيضًا للبائعين مجموعة من الخدمات، والتي حققت منها 109.9 مليون دولار، بزيادة 95٪ عن الفترة نفسها من العام الماضي.

كانت أقنعة الوجه محركًا رئيسيًا آخر لنمو إيتسي خلال أزمة كوفيد 19. هذا جزء من المرجح أن تنخفض فيه المبيعات. ولكن في حين أن العديد من الأشخاص قد انضموا إلى سوق إيتسي للأقنعة في العام الماضي، فمن المحتمل أن يستمروا في الاختيار المتزايد باستمرار للسلع المصنوعة يدويًا. ارتفع إجمالي مبيعات البضائع (GMS) باستثناء الأقنعة في سوق إيتسي بنسبة 93٪ إلى 2.2 مليار دولار في الربع الثالث.

ومع ذلك على الرغم من هذا النمو الهائل، فإن إيتسي قد خدش للتو سطح إمكانات التوسع على المدى الطويل. تتوقع الشركة أن تنمو فرصتها في السوق عبر الإنترنت لتصل إلى 437 مليار دولار بحلول عام 2023. ومع استمرار النمو الكبير، يجب أن يحصل المستثمرون الذين يشترون أسهم إيتسي اليوم على مكافآت جيدة.

هذا القائد يشكل اتجاهاً قوية

جمال كارنيت (ميركادو ليبر): غالبًا ما يشار إلى ميركادو ليبر باسم “أمازون أمريكا اللاتينية”، ولكن حتى هذا التصنيف النبيل قد يقلل من إمكاناته الحقيقية. اشتعلت النيران في الأسهم خلال العام الماضي، ارتفعت الأسهم بنسبة 160 ٪ حيث أدى الوباء إلى تحويل العديد من عمليات الشراء عبر الإنترنت، لكن قصة النمو طويل الأجل بدأت للتو.

على الرغم من أنه قد يبدو في كل مكان، إلا أن 15٪ من مبيعات التجزئة في الولايات المتحدة، التي يبلغ معدل انتشار الإنترنت فيها 90٪، لا تزال في المراحل الأولى من التجارة الإلكترونية. قارن ذلك مع دولتين من أكبر دول التي تنشط بها ميركادو ليبر، البرازيل والمكسيك، اللتان تتمتعان بمعدلات انتشار للإنترنت تبلغ 70٪ و65٪ على التوالي. من المتوقع أن تستفيد ميركادو ليبر من زيادة انتشار الإنترنت مما أدى إلى زيادة اعتماد التجارة الإلكترونية واستمرارها في زيادة عدد المستخدمين النشطين الفريدين في مقطع سريع، حيث سجلت زيادة بنسبة 92٪ في الربع الثالث.

ومع ذلك فإن المستثمرين الحقيقيين المطلعين أكثر حماسًا، بشأن منصة الدفع الرقمية ميركادو باغو الخاصة بالشركة. تم تصميمها في البداية لدعم المدفوعات على موقع ميركادو ليبر، وقد توسعت لتشمل المعاملات خارج النظام الأساسي، مثل متاجر البقالة، وكآلية تحويل الأموال من شخص إلى شخص. تواصل منصة ميركادو باغو النمو بوتيرة سريعة، مع نمو إجمالي حجم المدفوعات بنسبة 161٪ على أساس محايد للعملات ونمو حجم التداول خارج النظام الأساسي بنسبة 197٪ خلال الربع الثالث.

لا تجد في كثير من الأحيان شركات لديها شركتان قابلتان للتطوير بدرجة كبيرة، ولكن هذا ما تمتلكه ميركادو ليبر من خلال سوق التجارة الإلكترونية وحلول الدفع الرقمية. بالإضافة إلى ذلك، مع ميركادو ليبر لديك محركات نمو متعددة العقود حيث سيؤدي اختراق الإنترنت إلى تعزيز التجارة الإلكترونية وعدد المواطنين الذين لا يتعاملون مع البنوك أو الذين لا يتعاملون مع البنوك سيعزز الطلب على حلول المدفوعات الرقمية. ربما حان الوقت لتسمية ميركادو ليبر بـ “أمازون وباي بال أمريكا اللاتينية”.

اقرأ أيضاً أسهم شركة مينيسوتا للتعدين والتصنيع غير محببة وبأسعار منخفضة