الطلب الهندي على النفط يثير الإعجاب مع تعثر عمالقة آسيويين آخرين

كان طلب الهندي على النفط أحد قصص النجاح الرئيسية لهذا العام، حيث ارتفع بنسبة 5% على مدار العام (أو بنحو 240 ألف برميل في اليوم وفقًا لستاندرد آند بورز بلاتس (S&P Platts)) حيث أنتجت المصافي أكثر من 100% من طاقتها في الفترة من يناير / كانون الثاني إلى يونيو / حزيران.

أدت مشاريع البنية التحتية التي ترعاها الحكومة والاقتصاد الهندي المزدهر إلى تعزيز مبيعات الديزل، وهو الوقود الأكثر استهلاكًا في البلاد ويعادل 40% من طلب الهند البالغ 5.1 مليون برميل يوميًا.

بينما من المقرر أن يشهد هذا الربع بعض الضعف الهيكلي بسبب موسم الرياح الموسمية، فمن المتوقع أن تعود أشهر الشتاء إلى قوتها وسط طلب زراعي قوي ونشاط صناعي قوي وأعمال إنشاءات جديدة.

ستتضاعف حصة الهند في نمو الطلب على النفط الناشئ حديثًا خلال العقد المقبل إلى 24-25%، بينما ستنخفض حصة الصين إلى 15% من 45-50% حاليًا، مع تجاوز الهند للصين كأكبر مصدر للطلب الجديد بحلول عام 2027.

تدفق الغاز الطبيعي المسال الأمريكي يكبح مشتريات آسيا من روسيا

كانت إمدادات الغاز الطبيعي المسال الروسية من أولى ضحايا إعادة تقويم المشترين الآسيويين لأنماط الشراء مؤخرًا، وذلك بسبب ضعف السحب الصيني وانخفاض الإمدادات بشكل عام حيث يخضع مصنع يامال للغاز الطبيعي المسال للصيانة الصيفية.

من المقرر أن يستورد المستوردون الآسيويون ما يقرب من 12 مليون طن من الغاز الطبيعي المسال في يوليو / تموز، وهو أعلى حصيلة شهرية في عام 2023 حتى الآن، حيث لا يزال مؤشر الغاز الطبيعي المسال جابان كوريا ماركر (JKM) أعلى قليلاً من 10 دولارات لكل مليون وحدة حرارية بريطانية، مما يغري بعض العمالقة النائمين مثل الصين لشراء المزيد.

مع استمرار غاز هنري هب (Henry Hub) عند سعر مريح يبلغ 2.7 دولار لكل مليون وحدة حرارية بريطانية، فإن الغاز الطبيعي المسال الأمريكي يشق طريقه إلى الأسواق الآسيوية مرة أخرى حيث من المقرر أن يشهد هذا الشهر أقوى قراءات للواردات منذ ديسمبر / كانون الأول 2021 – وفقًا لكبلر (Kpler)، هناك 2.5 مليون طن من الغاز الطبيعي المسال تتجه إلى القارة الآسيوية.

لم يؤثر الضعف النسبي في الطلب الآسيوي على الصادرات الروسية لأن أوروبا لا تزال مشتر رئيسي، وفي الواقع، فإن 1.65 مليون طن من الغاز الطبيعي المسال أبحر من روسيا إلى أوروبا في مايو / أيار هو أعلى إجمالي على الإطلاق.

انهيار صفقة حبوب البحر الأسود يزيد مخاطر تضخم أسعار الغذاء

علقت روسيا مشاركتها في صفقة حبوب البحر الأسود الموقعة في يوليو / تموز 2022، مشيرة إلى عدم وجود قوة دفع لمطالبها الخاصة بالصادرات الزراعية، تليها عدة أيام من القصف وإلغاء ضمانات الملاحة الآمنة في منطقة البحر الأسود.

شهدت أسعار القمح زيادة هائلة بنسبة 8.5% يوم الأربعاء من هذا الأسبوع، مما أدى إلى ارتفاع عقود القمح الآجلة الأكثر تداولًا في بورصة شيكاغو التجارية إلى 7.37 دولار للبوشل وشهدت أكبر حجم تداول يومي خلال عام تقريبًا.

بلغت عمليات التسليم إلى إفريقيا حوالي 13% من إجمالي صادرات الحبوب الأوكرانية، وأصبحت أوروبا القارة الرئيسية للتسليم (44%) حيث أثر الجفاف على الإمدادات من إسبانيا أو تركيا.

وفقًا لبيانات كبلر (Kpler)، كانت الصين وإسبانيا أكبر مشتري للحبوب الأوكرانية في عام 2023 حتى الآن، وسيطرت على أسواق الذرة والقمح بحصة سوقية تبلغ 40% و30% على التوالي.

تراكم مخزون تسلا يثير مخاوف المستثمرين

تراجعت أسهم تسلا (Tesla) بنسبة 4% خلال اليوم، حيث حذر شركة السيارات الكهربائية الأشهر في الغرب من تقلص هوامش الربح، حيث يتوقف هدف إنتاج الشركة البالغ 1.8 مليون سيارة لعام 2023 إلى حد كبير على الخصومات التي تقدمها.

مما يعقد توقعات تسلا (Tesla) أن الشركة التي تتخذ من أوستن مقراً لها لديها الآن ما قيمته 16 يومًا من الإمداد العالمي بالمركبات الكهربائية، ارتفاعًا من 15 يومًا في الربع الماضي وبزيادة من 4 أيام فقط في العام الماضي، مما يشير إلى أن مخزونات المركبات تنمو على الرغم من تحسن المبيعات.

انخفض الهامش الفصلي لشركة تسلا (Tesla) إلى 18.1% في الربع الثاني، انخفاضًا من 19% في الربع الأول وأقل بشكل ملموس من 26% المسجلة قبل عام، مما يدل على المنافسة الشديدة بين منتجي السيارات الكهربائية.

خفضت تسلا (Tesla) أسعار سياراتها طويلة المدى من الطراز واي (Y) في الولايات المتحدة بنحو 25% منذ بداية العام إلى 50,490 دولارًا أمريكيًا، حيث قال الرئيس التنفيذي إيلون ماسك إنه من المنطقي “التضحية بهوامش الربح” لصالح المزيد من السيارات.

انتعاش شركات التنقيب عن النفط يتعارض مع التشاؤم الاقتصادي

على الرغم من انخفاض أسعار النفط في عام 2023، إلا أن شركات خدمات حقول النفط تفوقت على توقعات السوق مع النهضة في التنقيب البحري، وخاصة في دول أمريكا اللاتينية، بالإضافة إلى ثروة التنقيب في الشرق الأوسط التي تحافظ على دفاتر طلباتها ممتلئة.

تفوقت بيكر هيوز (Baker Hughes) على تقديرات المحللين بأرباحها للربع الثاني، حيث زادت الطلبات والإيرادات بأرقام مزدوجة على أساس سنوي، لتصل إلى 7.5 مليار دولار و6.3 مليار دولار على التوالي.

أحد الاتجاهات الرئيسية التي أبرزتها جميع شركات الخدمات الثلاث الكبرى – شلمبرغير (Schlumberger) وبيكر هيوز (Baker Hughes) وهاليبرتون (Halliburton) – هو مرونة السوق في أمريكا الشمالية، حتى أن هاليبرتون شهدت انخفاضًا بنسبة 2% على أساس ربع سنوي في عمليات أمريكا الشمالية.

ومع ذلك، مع معدل تنقيب عالمي هة الأعلى نموًا منذ عام 2013 على مدى السنوات القادمة، فإن المشاريع الجديدة في غيانا وسورينام والبرازيل وناميبيا وغيرها ستعوض تباطؤ عمليات الحفر في الولايات المتحدة.

المملكة المتحدة لم تصل لريادة قطاع طاقة الرياح العالمي بعد 

على الرغم من وعد رئيس الوزراء البريطاني السابق بوريس جونسون بأن بلاده ستصبح بمثابة المملكة العربية السعودية ولكن في إنتاج طاقة الرياح، كانت رياح التغيير تهب ببطء شديد لدرجة أن البلاد تخاطر بالتخلف بشدة عن أهداف سياستها الخاصة.

تبلغ السعة المركبة في المملكة المتحدة حاليًا 13.8 غيغاوات، أي أقل بقليل من ربع هدف لندن البالغ 50 غيغاوات بحلول عام 2050، كما أن انخفاض أحجام المزاد بالإضافة إلى ارتفاع التكاليف يضع ضغوطًا على الحكومة البريطانية.

قررت شركة تطوير الطاقة السويدية فاتين فول (Vattenfall) وقف مشروعها الذي تبلغ طاقته 1.4 غيغاوات في نورفولك بوريس، مشيرة إلى التكاليف الجامحة التي ارتفعت بنسبة 40% خلال العام الماضي، وقد لا يكون انخفاض القيمة البالغ 540 مليون دولار آخر مشروع يتم إلغاؤه.

يمكن أن تساعد حكومة سوناك شركات تطوير طاقة الرياح من خلال السماح لهم بفرض مزيد من الرسوم على الكهرباء، لكن هذا لن يؤدي إلا إلى دعم المتشككين في أن الطاقة المتجددة لا يمكن أن تكون قادرة على المنافسة بالكامل بدون الإعانات الحكومية.

تراجع أسعار الليثيوم نعمة لمنتجي السيارات الكهربائية

أبرزت مكالمات أرباح الربع الثاني لشركات صناعة السيارات الكهربائية الرئيسية الضغوط الانكماشية التي تحدث على معادن البطاريات مثل الكوبالت والليثيوم والنيكل التي انخفضت جميعها بنسب تخطت 10% منذ بداية هذا العام.

بلغت أسعار كربونات الليثيوم العالمية ذروتها في نوفمبر / تشرين الثاني 2022 عند حوالي 82,000-83,000 دولار للطن المتري، ثم بدأت في التراجع بعد ذلك وتقدر حاليًا بنحو 40 ألف دولار للطن المتري، بعد أن انتعشت قليلاً من أدنى مستوى للطلب في أبريل  / نيسان ومايو / أيار.

إن الطلب الضعيف من الصين – التي تعد أكبر سوق استهلاكي لليثيوم إلى حد كبير – أبقى الأسعار محدودة، حيث يرغب المستهلكون في رؤية المدى الكامل لإجراءات التحفيز في بكين ويظلوا حذرين من الإفراط في التخزين وسط ضعف المعنويات.

مع استمرار توقع بقاء أسواق معادن البطاريات ضيقة ماديًا، تميل شركات صناعة السيارات الكهربائية إلى خفض تكاليف المواد الأولية من خلال تمديد عقود الأسعار الثابتة مع بعض الموردين حتى عام 2030 كما فعلت تسلا بالفعل.

اقرأ أيضًا كيف تصل للنجاح والثروة عن طريق علم النفس؟

المصدر: أويل برايس