بعد أقل من عامين من إبرام الصفقات المحمومة التي تعثرت في بعض الفترات. من تجارة الأدوية إلى التجارة الزراعية، كان القلق الأكبر لمحمد حسن السويدي هو ما إذا كان يتحرك “بالسرعة الكافية”.

قد يبدو الشعور بالإلحاح مفاجئًا من الرئيس التنفيذي لأحدث صندوق سيادي في أبو ظبي، صندوق أبو ظبي للتطوير والتنمية (ADQ)، الذي جمع ما يقدر بنحو 110 مليارات دولار من الأصول منذ تأسيسه في عام 2018، بما في ذلك حصة 45٪ في شركة لويس درايفوس (Louis Dreyfus Company BV).

قال السويدي (38 عاما) في مقابلة نادرة “سننشر كميات كبيرة هذا العام وعلى مدى السنوات الخمس المقبلة. سيندهش الناس إلى مدى ما سنتمكن من نشره في الأسواق التي نعمل بها.”

حتى في مدينة تعد من بين المدن القليلة على مستوى العالم التي تدير ما يقرب من تريليون دولار من رأس المال السيادي، برز البنك سريعًا كرافعة في أبو ظبي لمعالجة أكبر نقاط ضعفها.

على الرغم من أن السويدي لم يحدد حجم صندوق أبو ظبي للتنمية، إلا أنه قال إن تقديرًا من غلوبال لصناديق الثروة السيادية الذي يضعه في 110 مليار دولار ليس بعيدًا جدًا. علاوة على ذلك، يجب أن يتضاعف هذا الرقم في غضون سبع إلى عشر سنوات، كما قال. يضم صندوق أبو ظبي حاليًا 120 موظفًا، منهم 60 إلى 70 موظفًا يشاركون بشكل مباشر في استثمارات الصندوق.

ثلاثي أبو ظبي

أكبر مخاوف الرئيس التنفيذي للصندوق هو ما إذا كان صندوق الثروة يتحرك “ بالسرعة الكافية ”

صندوق أبو ظبي للتطوير هو من بين سلالة ناشئة من الصناديق الحكومية في منطقة الخليج التي تضطر بشكل متزايد إلى التوفيق بين طموحاتها كمستثمرين عالميين وأولويات الاقتصادات المحلية.

كانت تعرف في الأصل باسم شركة أبو ظبي التنموية القابضة، وقد تولى الكيان الوصاية على بعض أكبر أصول الإمارة، من الموانئ الجوية والبحرية ومشغل سوق الأسهم ومؤسسة الطاقة النووية إلى الرعاية الصحية والمرافق.

أثبت اختصار اسم الشركة أنه شائع وسرعان ما تم التخلي عنه لصالح ADQ، وفقًا للسويدي. وقال إن مهمتها: “استخراج القيمة” من أصول الدولة بأي وسيلة متاحة.

يقول السويدي، وهو مسؤول تنفيذي سابق في شركة مبادلة للاستثمار، إحدى الصناديق الحكومية الأكبر في أبوظبي، إنه يبحث باستمرار عن طرق لتحقيق هدفه من خلال إدراج الأصول أو دمجها أو بيعها.

وقال: “كل أصل واحد، وفي كل يوم أعيشه، سيظل مدرجًا في القائمة ليتم طرحه للعامة أو تحقيق الدخل منه. وهذا سيحدث يومًا بعد يوم.”

برئاسة أحد أفراد العائلة المالكة، الشيخ طحنون بن زايد آل نهيان، انضم بسرعة إلى مصاف أفضل 20 صندوقًا سياديًا في العالم، وهو الآن ثالث أكبر صندوق في عاصمة الإمارات العربية المتحدة بعد هيئة أبوظبي للاستثمار ومبادلة. يصف المصرفيون المتعطشون للصفقات بشكل خاص الأجواء المحيطة بها بأنها “اندفاع نحو الذهب”.

التركيز المحلي للصندوق – تتكون 90٪ من محفظته من أصول أبو ظبي – لا يزال يميزه عن نظرائه الأكبر. تتمثل مهمة جهاز أبوظبي للاستثمار، باعتباره صندوقًا للأيام الممطرة، في تحويل فائض النفط الحكومي إلى حيازات أجنبية، بينما تجمع مبادلة بين الاستثمارات في الخارج والداخل.

قال السويدي: “سنكون دائمًا أكثر ترجيحًا في أبو ظبي مقارنة بأي من أقراننا”.

وقال “لدينا خصائص الصندوق السيادي. لكننا معرّفون في مقالاتنا كشركة قابضة ذات طبيعة تنموية. وهكذا، فإن جوهر خبزنا وزبدنا، هو الطبيعة التنموية لاستثماراتنا وصفقاتنا “.

بحث أوسع

لكن استثمار صندوق أبو ظبي في لويس درايفوس هو الذي دفعها إلى الشهرة العالمية لأول مرة في العام الماضي. محور آخر هو مصر، حيث التزم صندوق أبوظبي للتنمية باستثمار 10 مليارات دولار إلى جانب الصندوق السيادي للبلاد. كما اشترت مؤخرًا شركة أدوية مصرية من شركة باوش الصحية (Bausch Health Cos.)، بينما تستثمر أيضًا في سلسلة سوبر ماركت إماراتية تتوسع في الدولة الواقعة في شمال إفريقيا.

على الرغم من خط الاستحواذ، يبقى الشغل الشاغل هو دور صندوق أبو ظبي في الوطن.

قال السويدي: “لتعظيم أي استثمار، تحتاج أحيانًا إلى إنشاء شراكة دولية. في بعض الأحيان، يكون التواجد العالمي مع مذيع في أبو ظبي هو السبيل لاستخراج المزيد من القيمة للمساهمين.”

يبدو أن المخاوف بشأن الاعتماد المفرط على الآخرين لضمان الإمدادات الحيوية من الغذاء والدواء والسرعة التي تعطلت بها خطوط الإمداد العالمية أثناء الوباء هي التي تقود فلسفة الصندوق. وقد استحوذت أربعة قطاعات على وجه الخصوص على اهتمام صندوق أبو ظبي وجميعها حيوية لمستقبل الإمارة على المدى الطويل: الطاقة والمرافق، والأغذية والزراعة، والتنقل والخدمات اللوجستية، فضلاً عن الرعاية الصحية والأدوية.

وقال السويدي إن الطاقة تمثل 65٪ من محفظة صندوق أبو ظبي ومن المرجح أن تظل حصتها كما هي تقريبا حتى عندما تصبح جزءا من “فطيرة أكبر”.

وقال السويدي: “لا ينبغي أن نخجل من حقيقة أننا مركز طويل الأمد للنفط”.

اقرأ أيضاً مبادلة تصرح إنها قريبة من الاكتتاب العام لشركة الإمارات العالمية للألمنيوم.

المصدر: بلومبيرغ.