بقلم تشاك ساليتا

بتاريخ 8. مارس 2021

نقلاً عن موتلي فول

جعلت حالة عدم اليقين الاقتصادي والسياسي السوق والعديد من المستثمرين متوترين. يبدو أن تقلبات السوق اليومية فوق 1٪ أصبحت شائعة، مع انتهاء خمسة من آخر سبعة أيام تداول بهذا النوع من التقلبات. بالإضافة إلى ذلك، كانت عائدات السندات طويلة الأجل تتسلل طوال العام، مما يزيد من شبح التضخم قد يكون على وشك رفع رأسه القبيح.

في مثل هذا النوع من البيئة، من الطبيعي أن تشعر بالقلق من احتمال انهيار سوق الأسهم. في الواقع سوف ينهار السوق مرة أخرى. إنها حقًا مجرد مسألة متى. ليس فقط للنجاة من الانهيار التالي ولكن الازدهار من خلاله، يجب أن تكون مستعدًا. إذا كنت قلقًا حقًا بشأن انهيار سوق الأسهم، فإليك خمس طرق لتكون جاهزًا.

أولاً: امتلك صندوق للطوارئ

أحد أكبر المخاطر التي تواجهها عند انهيار السوق هو أن سوق الأسهم يعكس توقعات المستثمرين لمستقبل الاقتصاد الكلي. عندما ينهار السوق، فهذا يعني في كثير من الأحيان أن المستثمرين أصبحوا متوترين. يمكن أن يتحول ذلك إلى شيء من نبوءة تحقق ذاتها، حيث يقلل المستثمرون من الاستثمار ، مما يجعل الشركات أقل توافرًا للاستثمار، مما يؤدي إلى فقدان الوظائف.

يمنحك وجود صندوق طوارئ قبل انهيار السوق مرونة أفضل للتغلب على تلك المخاطر. إذا فقدت وظيفتك أثناء انخفاض الأسهم، فستظل فواتيرك مستحقة. إذا لزم الأمر، يمكنك دفع هذه الفواتير بأموال صندوق الطوارئ الخاص بك وليس عليك بيع أسهمك للقيام بذلك. كما أنه يمنحك الوقت لاكتشاف طرق لخفض أكبر عدد ممكن من التكاليف والمرونة لمحاولة العثور على وظيفة تالية لائقة بدلاً من مجرد قبول الوظيفة الأولى التي تُعرض عليك.

كقاعدة عامة، يجب أن يغطي صندوق الطوارئ الخاص بك ما بين ثلاثة إلى ستة أشهر من نفقات المعيشة. إذا كانت صغيرة جدًا، فلن تفيدك كثيرًا عندما تسوء الأمور. إذا كان حجمه كبيرًا جدًا، فقد يعيق قدرتك على الاستثمار لتلبية احتياجاتك على المدى الطويل.

ثانياً: كن أكثر تحفظًا في التعامل مع الأموال لتحقيق أهدافك على المدى القريب

بعيدًا عن حالات الطوارئ، لدى معظمنا أهداف ندخر من أجلها. قد يكون منزلًا جديدًا، أو سيارة جديدة، أو كلية للأطفال، أو إجازة عائلية لمرة واحدة في العمر، أو تقاعدًا، أو مجموعة كاملة من أولويات الحياة الأخرى. مع اقتراب وقت تحقيق هذه الأهداف، يجب أن تحصل على الأموال اللازمة لتلك الأهداف من الأسهم إلى استثمارات أكثر تحفظًا.

الأموال التي تتوقع إنفاقها في السنوات الخمس المقبلة لا تنتمي إلى سوق الأسهم. بدلاً من ذلك، ضع في اعتبارك النقد أو الأقراص المضغوطة أو صناديق أسواق المال أو سندات الخزانة المطابقة للمدة أو السندات ذات الدرجة الاستثمارية كمكان لتخزين الأموال لتلك الاحتياجات على المدى القريب. في بيئة أسعار الفائدة المنخفضة اليوم، لن تحصل على الكثير (إن وجد) من العائد على تلك الأموال على المدى القريب، ولكن سيكون لديك يقين أكبر أنها ستكون متاحة لك عندما تحتاج إليها. يمكن أن يحدث هذا فرقًا كبيرًا أثناء انهيار السوق.

ثالثاً: يجب أن يكون تقديرك موضوعياً لما تستحقه أسهمك

في النهاية حصة الأسهم ليست أكثر من حصة ملكية صغيرة في شركة. بينما يحرك السوق الأسعار صعودًا وهبوطًا على أساس يومي، على المدى الطويل، فإن ما يدفع القيمة الحقيقية للشركة هو قدرتها على توليد النقد والنمو بمرور الوقت.

لن تحصل على هذه التقديرات بشكل مثالي، ولكن يجب أن تكون قادرًا على استخدام هذه المعرفة للحصول على معالجة معقولة لما قد تستحقه شركاتك حقًا. ستساعدك هذه المعرفة عندما ينهار السوق. سيساعدك ذلك على اتخاذ قرارات أكثر عقلانية بشأن بيع المزيد من الأسهم أو الاحتفاظ بها أو شرائها.

بعد كل شيء، إذا أدى الانهيار إلى خفض سعر الشركة إلى حيث تكون صفقة مشروعة بناءً على قدراتها في توليد النقد، فقد يكون هذا وقتًا لشراء المزيد من الأسهم بقوة. على الجانب الآخر، إذا انخفضت أسهم الشركة لأن قدرتها على توليد الأموال تبدو متضررة بشكل دائم، فقد يكون انخفاض سعر السهم سببًا للبيع. في كلتا الحالتين، فإن الحصول على تقدير القيمة هذا يقطع شوطًا طويلاً نحو مساعدتك في اتخاذ قرار أفضل بشأن ما يجب فعله عندما تنخفض أسعار أسهمك.

رابعاً: إيقاف إعادة استثمار الأرباح

عندما تدفع شركاتك أرباحًا، تأتي هذه المدفوعات عمومًا في شكل نقود. إذا تم تشغيل إعادة استثمار الأرباح، فسيتم استخدام هذه الأموال النقدية لشراء المزيد من الأسهم من نفس الأسهم التي دفعت الأرباح. في السوق المتدهور، قد لا ترغب في استخدام هذا النقد لشراء المزيد من نفس الشركة بالضبط. بدلاً من ذلك، قد ترغب إما في استثمارها في صفقة أكبر يرميها السوق في طريقك أو ترك الأموال تتراكم لانتظار وصول تلك الصفقة.

في كلتا الحالتين، يمنحك الحصول على هذه الأرباح النقدية مزيدًا من التحكم فيما تفعله بها. بالإضافة إلى ذلك، فإن رؤية تلك الأموال تتراكم دون الحاجة إلى بيع أي شيء لرفعها يمكن أن تقطع شوطًا طويلاً نحو تهدئة أعصابك أثناء إغماء السوق. لذا حتى إذا لم تكن قادرًا على استثمار الأموال النقدية من توزيعات الأرباح الخاصة بك عند أدنى سعر للسوق، فقد يوفر هذا النقد على الأقل بعض التعزيز النفسي.

خامساً: تأكد من أن محفظتك متنوعة

غالبًا ما يكون هناك دافع رئيسي يتسبب في انخفاض السوق، مثل بداية القيود الاقتصادية الموضوعة لمحاولة مكافحة جائحة كوفيد. في حين أن العديد من الشركات قد ترى أسهمها تنخفض أثناء الذعر العام في السوق، فمن المرجح أن تكون بعض الشركات أقرب إلى قلب دوافع هذا الانهيار أكثر من غيرها. قد لا تتعافى الشركات الأكثر تضررًا على الإطلاق، في حين أن تلك الموجودة في الأطراف قد ترى فقط أن أسهمها يتم بيعها مؤقتًا.

لا يمكنك عادةً معرفة الشركات التي ستكون في مركز الانهيار التالي مقدمًا، لذلك لحماية محفظتك الإجمالية، يجب عليك تنويع ممتلكاتك عبر الصناعات. لا يمكن أن يمنع التنويع استثماراتك من السقوط في إغماء السوق العام، ولكنه يمكن أن يحد من تعرضك لإخفاقات مفاجئة كارثية خاصة بالشركة. يمكن أن يكون هذا هو الفرق بين بعض الألم المالي المؤقت والخسارة الدائمة لرأس المال.

إذا كنت مستعدًا، فإن مجرد سوق هابطة لن يخيفك

سواء أحببنا ذلك أم لا، فإن الأسواق الهابطة هي جزء من الاستثمار. لا يمكنك التخلص منها، ولا يمكنك دائمًا الابتعاد عن طريقها قبل أن تؤثر على محفظتك. ومع ذلك ما يمكنك القيام به هو التأكد من أن محفظتك والوضع المالي العام جاهزان لها، وبالتالي يمكنك تعزيز فرصك في الوصول إلى الجانب الآخر بشكل سليم إلى حد كبير.

مع هذه الطرق الخمس لتكون جاهزًا، يمكنك أن تضع نفسك في مكان أفضل للقيام بذلك. ومع ذلك فإنها تعمل بشكل أفضل عندما يتم وضعها قبل انهيار السوق، لذا استفد من الصحة النسبية للسوق الحالي لتحضير نفسك. حتى لو لم يأت الانهيار التالي للسوق لفترة طويلة، فمن المحتمل أن تنام وتستثمر بشكل أفضل مع العلم أنك أكثر استعدادًا عندما يأتي.

اقرأ أيضاً يمكن أن تؤدي إضافة 5000 دولار لهذين السهمين الرئيسيين زيادة ثروتك في عام 2021.