يستغرق مستثمرو التقاعد الفردي وقتًا طويلاً لاختيار الاستثمارات بعد تحويل الأموال إلى حساباتهم. إنه خطأ مهمل قد يكلفهم عشرات الآلاف من الدولارات.

يمتلك الأمريكيون 13.5 تريليون دولار في حسابات التقاعد الفردية، أي حوالي 35% أكثر مما كانت عليه في 401 (ك)، ويرجع ذلك إلى حد كبير إلى أن حسابات التقاعد الفردي تستحوذ على أكثر من 600 مليار دولار سنويًا في عمليات التمديد. نظرًا لوجود خلل قانوني، لا يقوم مقدمو خدمات التقاعد الفردي بوضع المساهمات تلقائيًا في صناديق الأسهم والسندات، كما يفعلون مع 401 (ك). وبدلًا من ذلك، يتم وضع الأموال في استثمارات شبيهة بالنقد مثل صناديق سوق المال حتى يقرر المستثمرون نقلها.

النتيجة: المستثمر العادي في حساب التقاعد الفردي يستثمر حوالي 10% من محفظته نقدًا، مقارنة بـ 4% فقط لمستثمري 401 (ك)، وفقًا لتحليل حديث أجرته مجموعة فانغارد غروب (Vanguard Group).

كل هذه الأموال التي تبقى على الهامش تشكل عائقًا كبيرًا على عوائد الاستثمار. تقدر شركة فانغارد (Vanguard) أن مدخر التقاعد الفردي النموذجي يخسر ما يتراوح بين 67.000 دولار إلى 164.000 دولار من المكاسب المفقودة نتيجة للاحتفاظ بأمواله نقدًا لفترة طويلة جدًا.

يقول آندي ريد رئيس قسم سلوك المستثمرين في شركة فانغارد (Vanguard): “إنه يترك فجوة كبيرة فيما يتعلق بما يحتاج الناس إلى ادخاره من أجل التقاعد”.

إن الهدف من الدراسة – التي نشرتها فانغارد (Vanguard) الشهر الماضي – هو إقناع المشرعين بالسماح لمقدمي خدمات التقاعد الفردي باستخدام صناديق الأسهم والسندات كاستثمارات افتراضية في التقاعد الفردي، مثلما يفعلون مع 401 (ك).

إنها فكرة معقولة. لكن يمكن لمستثمري التقاعد الفردي الأفراد أيضًا أن يتعلموا درسًا كبيرًا من النتائج: عندما تساهم في حساب التقاعد الفردي، وخاصة عند التمديد من 401 (ك)، تأكد من إعادة استثمار الأموال على الفور وإلا فقد تفوت عودة السوق القوية.

أكثر من أربعة من كل 10 أسر تمتلك حساب التقاعد الفردي، وفقًا لـ إنفستمنت كومباني إنستيتيوت (Investment Company Institute)، وهي مجموعة تجارية. وهذا يعني أن الحسابات المنتشرة في كل مكان تلبي احتياجات الجميع بدءًا من المستثمرين الأقل تطورًا الذين يملكون بضعة آلاف من الدولارات فقط، إلى المحترفين الذين يملكون الملايين.

يبدو أن بعض المستثمرين الذين فتحوا حساب التقاعد الفردي غير مدركين أنهم بحاجة إلى تحويل مدخراتهم من النقد في المقام الأول. على سبيل المثال، وجدت فانغارد (Vanguard) أن مستثمري التقاعد الفردي الذين تقل أعمارهم عن 25 عامًا كان لديهم 14% من مدخراتهم نقدًا، على الرغم من مرور عقود على التقاعد؛ وعلى النقيض من ذلك، يحتفظ المدخرون الذين تتراوح أعمارهم بين 401 (ك) بأقل من 1% من مدخراتهم نقدًا.

كما احتفظ مستثمرو التقاعد الفردي في الثلاثينيات والأربعينيات من العمر بمبالغ نقدية أكبر بكثير مما كانوا يحتفظون به في 401 (ك). الكل في الكل. وجدت فانغارد (Vanguard) أن حوالي 1 من كل 4 مستثمرين قاموا بإيداع أموال في حساب التقاعد الفردي تركوا نقدًا لمدة سبع سنوات على الأقل.

في حين أن المستثمرين عديمي الخبرة قد يخسرون على الأرجح مكاسب السوق، فإن بيانات فانغارد (Vanguard) تشير إلى أنهم ليسوا الوحيدين الذين يسمحون لمدخراتهم في حساب الاستجابة العاجلة بالبقاء نقدًا لفترة طويلة جدًا.

كان متوسط ​​​​الطول الزمني لمدخري التقاعد الفردي لنقل الأرصدة المتجددة من النقد إلى الاستثمارات الأخرى تسعة أشهر. علاوة على ذلك، بقي حوالي ثلث الأرصدة المتجددة وثلثي أرصدة المساهمة نقدًا بعد ثلاثة أشهر على الأقل من الوصول إلى حسابات حساب الاستجابة العاجلة.

يقول ريد: “إن الحياة تعيق الطريق. من السهل أن تفقد جميع حساباتك العائمة”.

إن البقاء خارج السوق حتى لربع واحد يمكن أن يؤثر بشكل كبير على عوائدك، حيث ارتفع مؤشر ستاندرد آند بورز 500 (S&P 500) بأكثر من 10% في الربع الأول من عام 2024، على سبيل المثال لا الحصر.

بشكل عام، كان المستثمرون الأكبر سنا يميلون إلى الاستثمار في أسرع وقت ممكن، وهو ما قد يعكس تطورهم الأكبر، حسبما وجدت فانغارد (Vanguard). لكن أرصدة حساباتهم الأعلى كانت تعني أنهم يخاطرون أيضًا بخسارة مكاسب أكبر عندما ظلت مدخراتهم خارج السوق.

قدرت شركة فانغارد (Vanguard) مدخرات التقاعد المحتملة المفقودة بأربعة فئات عمرية مختلفة، بناءً على متوسط ​​الدخل الوطني والمدة التي تميل فيها كل مجموعة إلى ترك مدخراتها في حساب الاستجابة العاجلة نقدًا. ووجدت أن المستثمرين الذين تتراوح أعمارهم بين 25 و35 و45 عامًا فقدوا أكثر من 130 ألف دولار من عوائد الاستثمار المحتملة، بينما يخسر المستثمرون البالغون من العمر 35 عامًا – الذين يستغرقون عادةً عامين لتحويل مدخراتهم إلى الأسهم والسندات – أكثر من 164,000 دولار.

خسرت مجموعة افتراضية رابعة، تبلغ من العمر 55 عامًا، مبلغًا قدره 67 ألف دولار على الأقل. وعلى الرغم من حصولهم على أعلى متوسط ​​دخل، إلا أنهم استثمروا أموالهم بشكل أسرع (عادة بعد خمسة أشهر فقط).

اقرأ أيضًا: تغيير رئيس نستله التنفيذي ينعش الأسهم

المصدر: بارونز