بقلم دان كابلينجر

بتاريخ 11. فبراير 2021

نقلاً عن موقع موتلي فول

العديد من المستثمرين ليس لديهم خيار سوى الحصول على السيولة النقدية التي هم بأمس الحاجة إليها من استثماراتهم. تقليديا، لجأ معظم المستثمرين إلى السندات وشهادات الإيداع البنكية للحصول على الدخل الذي يحتاجونه. ومع ذلك، مع انخفاض أسعار الفائدة، لا تؤدي الحسابات المصرفية والسندات إلى إنجاز المهمة.

أفضل بديل لأولئك الذين يحتاجون إلى الحصول على دخل من محافظهم الاستثمارية هو النظر إلى الأسهم التي تدفع أرباحًا. حتى إذا كنت لا تحب المخاطرة، فهناك بعض الأسهم التي لديها سجلات تعتبر موثوقة لمدفوعات أرباح ثابتة. في الواقع جميع الأسهم الثلاثة ذات العائد المرتفع أدناه دفعت لمساهميها لأكثر من قرن.

جنرال ماليلز

كانت شركة جنرال ميلز (رمزها في بورصة نيويورك: GIS) شركة مألوفة على طاولات الإفطار لفترة طويلة. بدأ صانع الحبوب والمنتجات الغذائية الأخرى في دفع الأرباح في عام 1898، ولم يتوقف منذ ذلك الحين.

في الواقع كما ترى أدناه، قامت شركة جينرال ماليلز بعمل جيد في زيادة مدفوعاتها باستمرار. تضاعف عائد السهم ثلاث مرات منذ أواخر العقد الأول من القرن الحادي والعشرين. أنتج هذا عائدًا قويًا بنسبة 3.5٪، وهو أعلى بكثير من متوسط السوق البالغ حوالي 2٪.

يخشى العديد من المستثمرين أن تكون أفضل أيام جنرال ميلز قد ولت. ومع ذلك عملت شركة الأغذية العملاقة بجد لتنويع عروض منتجاتها. في الآونة الأخيرة، شهدت الشركة طلبًا قويًا ليس فقط على الحبوب، ولكن أيضًا على منتجات الخبز والزبادي وأغذية الحيوانات الأليفة.

كان العام الماضي قاسياً بالنسبة لمبيعات الأغذية المؤسسية التابعة لشركة جنرال مايلز، بالنظر إلى أن المطاعم والعديد من منظمات خدمات الطعام الأخرى اضطرت إلى تعليق أو تقليص فترة الوباء. ومع ذلك فإن شركة جنرال ميلز لا تزال على رأس الموقف، حيث تطبق ضوابط التكلفة لدعم الأرباح. قد لا تتعافى الشركة على الفور، ولكن يمكن لمستثمري الأرباح أن يكونوا مرتاحين مع توقعاتهم للدخل بينما تعود الظروف إلى طبيعتها.

كونسوليديتيد اديسون

يمكن أن يكون قطاع المرافق مكانًا رائعًا للبحث عن أرباح الأسهم، وتعتبر كونسوليديتيد اديسون (NYSE: ED) واحدة من أقدمها. تقوم شركة الكهرباء في منطقة نيويورك بتسديد مدفوعات الأرباح منذ عام 1885.

كما أنها تطرح أرقامًا كبيرة من حيث نمو الأرباح. على مدار 47 عامًا متتاليًا، عززت المرافق توزيعات الأرباح السنوية. يتضمن ذلك أحدث زيادة بنسبة 1.3٪ إلى 0.7750 دولار لكل سهم كل ربع سنة. يعمل هذا على عائد توزيعات أرباح سخي بنسبة 4.3٪.

واجهت كونسوليديتيد اديسون الكثير من التحديات مؤخرًا. الشركة لديها ديون كبيرة، وكان عليها التعامل مع الأضرار التي لحقت ببعض بنيتها التحتية من العواصف الهائلة الصيف الماضي. وفي الوقت نفسه، كان لوباء كوفيد 19 آثار غير متوقعة على الطلب على الكهرباء والتي أفسدت التوقعات التي قدمتها شركة المرافق والمستثمرون بشأن أعمالها.

ومع ذلك فإن ميزة وجود أعمال مرافق منظمة هي أن كونسوليديتيد اديسون يمكنها مناشدة منظمي تحديد الأسعار لضمان ربح معقول. لن ينتج عن ذلك بالضرورة مكاسب ضخمة قصيرة الأجل في سعر السهم، ولكن يجب أن يحافظ على تدفق أرباح الأسهم إلى المساهمين في كونسوليديتيد اديسون.

إكسون موبيل

قد تكون إكسون موبيل (NYSE: XOM) هي الأخيرة في هذه القائمة، لكنها إلى حد بعيد أكبر شركة أيضًا. تتبع تاريخ شركة النفط العملاقة حتى جذورها كجزء من إمبراطورية جون دي روكفلر ستاندرد أويل، يمكن للمساهمين الاستمتاع بمدفوعات الأرباح التي بدأت في عام 1882.

كان نمو الأرباح جزءًا من تاريخ شركة إكسون موبيل على مدار 38 عامًا متتالية، كانت مدفوعات شركة النفط العملاقة في ارتفاع، على الرغم من أن إجمالي مدفوعات الأرباح لعام 2020 تجاوز عام 2019 فقط لأن الزيادة الفصلية لعام 2019 جاءت في منتصف العام. ومع ذلك فإن عائد الشركة هو الأكثر إثارة للإعجاب حتى الآن في هذا الثلاثي عند 6.7٪.

من بين هذه الأسهم الثلاثة ، يمكن القول إن إكسون موبيل تواجه أكثر المخاطر. انخفضت أسعار الطاقة لفترة وجيزة إلى أدنى مستوياتها منذ عقود خلال ذروة أزمة فيروس كورونا. لقد أدى ذلك إلى سحق العديد من شركات النفط والغاز الأصغر، وحتى الضغط على عمليات إكسون موبيل الضخمة.

ومع ذلك يقترب النفط الخام الآن من مستوى 60 دولارًا للبرميل. قد يكون ذلك كافيًا لتوفير التدفق النقدي الذي تحتاجه ُإكسون موبيل لبدء دعم مدفوعات الأرباح دون بذل جهد استثنائي. إذا كان الأمر كذلك، فقد يرتفع سعر السهم أيضًا، مما يوفر الدخل والنمو للمستثمرين.

احصل على النقود التي تحتاجها

عندما لا تتمكن السندات والاستثمارات الأخرى من إنجاز المهمة، فإن الأسهم التي توزع الأرباح هي تذكرتك لتحقيق دخل لمحفظتك. هناك مخاطر تنطوي على ذلك، ولكن اختيار أفضل الأسهم الموزعة يمكن أن يساعدك في تحقيق التوازن بين احتياجك للنقد ورغبتك في الأمان.

اقرأ أيضاً 3 أسهم للشراء الآن، هذه الاختيارات موجودة في قطاع فرعي واحد محدد لاتجاه 5 جي الضخم.