يمكن للمستثمرين استخدام العديد من الاستراتيجيات لبناء وتنويع محافظهم لضمان النجاح المالي. ومن بين الاتجاهات الناشئة التي أصبحت تغير طريقة تفكير الشركات والمستثمرين هو مفهوم يُعرف باسم الاستثمار المستدام.

ساعد الاستثمار المستدام في تشكيل العالم من خلال المساهمة في التغيير الاجتماعي الإيجابي. لقد ثبت أيضًا أن الأفراد والشركات يمكنهم الاستفادة مالياً من خلال جعل استثماراتهم أكثر استدامة. من خلال ترسيخ استراتيجيات الأعمال المستدامة، يمكن للقادة والمنظمات التي تحركها أهداف معينة أن تزدهر عندما تحل أكبر التحديات في العالم.

لذا إليك نظرة عامة على ماهية الاستثمار المستدام، وما يعنيه للشركات والمستثمرين، وكيف يمكن أن يساعد في تحسين محفظتك التجارية وفي تحسين العالم.

ما هو الاستثمار المستدام؟

يشير الاستثمار المستدام إلى مجموعة من الممارسات التي يهدف المستثمرون من خلالها إلى تحقيق عوائد مالية مع تعزيز القيمة البيئية أو الاجتماعية طويلة الأجل. أدى الجمع بين نهج الاستثمار التقليدية والحوكمة البيئية والاجتماعية والمؤسسية (Environmental, Social and Corporate Governance ESG) إلى قيام المستثمرين بتحليلات أكثر شمولاً واتخاذ قرارات استثمارية أفضل.

يضمن الاستثمار المستدام عدم الحكم على الشركات على أساس المكاسب المالية قصيرة الأجل فحسب، بل على أساس صورة أشمل لما وكيف تساهم هذه الشركات في المجتمع. يجب أن يفكر المستثمرون بشكل نقدي في التأثيرات المحتملة للاستثمارات من حيث صلتها بالظروف البيئية والسياسية والمجتمعية.

استراتيجيات الاستثمار المستدام

تشترك معظم المبادرات المستدامة في نفس الأهداف النهائية، ولكن لا يشترك جميع المستثمرين في نفس الدوافع. لذلك، هناك العديد من الاستراتيجيات التي يمكن لقادة الأعمال الاستفادة منها عند الاستثمار بشكل مستدام منها:

• الفحص السلبي / الإقصائي: الذي يستبعد قطاعات أو شركات أو ممارسات معينة من صندوق أو محفظة بناءً على معايير الحوكمة البيئية والاجتماعية والمؤسسية
• الفحص الإيجابي / الأفضل في فئته: ويشمل الاستثمارات في القطاعات أو الشركات أو المشاريع المختارة من عالم محدد لتحقيق أداء إيجابي في مجال الحوكمة البيئية والاجتماعية والمؤسسية مقارنة بباقي الشركات الموجودة في الصناعة

يتم تقييم تأثير استدامة الاستثمار باستخدام عوامل الحوكمة البيئية والاجتماعية والمؤسسية. وفيما يلي مكونات الحوكمة البيئية والاجتماعية والمؤسسية عادةً:

• الآثار البيئية: وهي مدى تأثير الشركة على البيئة من خلال – على سبيل المثال – البصمة الكربونية الخاصة بها والنفايات واستخدامها للمياه ومدى محافظتها عليها والتكنولوجيا النظيفة التي تستخدمها وتخلقها في سلسلة التوريد الخاصة بها.
• الآثار الاجتماعية: وهو تأثير الشركة أو الصندوق على المجتمع وكيفية دفاعهم عن الصالح الاجتماعي والتغيير. يدرس المحللون عن كثب مشاركة الشركة أو الصندوق ومواقفهم بشأن القضايا الاجتماعية مثل حقوق الإنسان والتنوع العرقي في برامج التوظيف والشمول وصحة الموظفين وسلامتهم والمشاركة المجتمعية للشركة.
• الحوكمة: كيف تتم إدارة أو “حكم” شركة أو صندوق متداول (ETF) من أجل إحداث تغيير إيجابي. ويشمل مراجعة جودة إدارتها ومجلس إدارتها وتعويضات التنفيذيين والتنوع وحقوق المساهمين والشفافية الشاملة والإفصاح ومكافحة الفساد والمساهمات السياسية للشركات.

تعتبر عوامل الحوكمة البيئية والاجتماعية والمؤسسية من الاعتبارات الهامة في الاستثمار المستدام، ولكن هناك استراتيجيات إضافية يمكن للمستثمرين استخدامها:

• الاستثمار النشط: وهو شراء أسهم في شركة ما بغرض تغيير طريقة عملها. تستند قرارات الاستثمار إلى القيم أو الأسباب الأخلاقية التي تهتم بها الشركات وقادتها بشدة. على سبيل المثال، قد يستثمر الأفراد الذين يهتمون بشدة بالاحتباس الحراري في شركة تقود التغيير البيئي.
• الاستثمار المؤثر: الاستثمارات التي تهدف إلى حل المشكلات الاجتماعية أو البيئية. من أنواع الاستثمار المؤثر الاستثمار المجتمعي، والذي يتم فيه توجيه رأس المال إلى الأفراد أو المجتمعات المحرومة تقليديًا، ويتم توفير التمويل للشركات ذات الأغراض الاجتماعية أو البيئية الصريحة. يُشار إلى الاستثمار المؤثر تقليديًا بأنه استراتيجية سوق خاصة، ولكن توجد الآن صناديق سوق عامة تُعرف بأنها ذات استراتيجية استثمار مؤثر.

ما أهمية الاستثمار المستدام؟

تتزايد شعبية الاستثمار المستدام بسبب الطلب من جيل الألفية، وبسبب اهتمام المستثمرين المؤثرين بالاستثمار الأخلاقي أو تمويل الشركات ذات قيم جوهرية تحدث تأثيرًا إيجابيًا وتؤدي إلى التغيير.

يشجع الاستثمار المستدام الشركات على تبني مبادئ مستدامة يمكن أن توفر مكاسب اجتماعية ومالية طويلة الأجل. يتجسد هذا المفهوم في المحصلة الثلاثية أو الفكرة القائلة بأنه بالإضافة إلى التركيز على الأداء المالي وتحقيق الربح، يجب على المنظمات قياس آثارها الاجتماعية والبيئية.

يشجع هذا التوجه وجود شركات مدفوعة الغرض لها تأثيرات اجتماعية وبيئية تتجاوز مجرد بيع السلع أو الخدمات. وعلاوة على ذلك، يمكن أن تساهم استراتيجيات الأعمال المستدامة في حل المشكلات العالمية واسعة النطاق مثل تغير المناخ.

من المهم أن تكون على دراية بممارسات الاستثمار المستدامة حتى تتمكن من تحديد ما إذا كنت تريد الاستثمار بناءً على قيمك واتجاهات الاستثمار. فعلى سبيل المثال، أصبح تشجيع الشركات على أن تكون مستدامة يزيد من ضغوط مالكي الأصول على بعض المستثمرين للتركيز أكثر على الاستدامة.

لا يعني الاستثمار المستدام أنه يجب عليك خسارة العوائد المالية. في حين أنه من المستحيل ضمان العوائد، يمكن لأموال واستثمارات الحوكمة البيئية والاجتماعية والمؤسسية أن تؤدي أداءً جيدًا – أو حتى أفضل – من الصناديق غير الخاضعة لضوابط الحوكمة البيئية والاجتماعية والمؤسسية. ففي عام 2020، تفوق 14 صندوقًا من أصل 17 من صندوق استثمار متداول يركز على الحوكمة البيئية والاجتماعية والمؤسسية على مؤشر ستاندرد آند بورز 500 (S&P 500) في الفترة من يناير / كانون الثاني إلى مايو / أيار. ووفقًا لشركة الخدمات المالية مورنينغ ستار (Morningstar)، تم إطلاق 23 صندوقًا جديدًا من صناديق الحوكمة البيئية والاجتماعية والمؤسسية في عام 2020، مما وفر للمستثمرين خيارات أكثر استدامة وشجع الشركات بشكل غير مباشر على إعادة تقييم درجات الحوكمة البيئية والاجتماعية والمؤسسية الخاصة بهم ليتم تضمينها.

اختيار الاستثمارات المستدامة

إذا كنت ترغب في إجراء استثمارات قائمة على الحوكمة البيئية والاجتماعية والمؤسسية، فيجب عليك أولاً إجراء بعض الأبحاث.

ينشر العديد من المحللين والمؤسسات قوائم سنوية لأعلى أسهم الحوكمة البيئية والاجتماعية والمؤسسية تصنيفًا، هذه القوائم يمكن أن تساعدك في تحديد الاستثمارات التي تناسب استراتيجيتك. يمكنك أيضًا اختيار الصناديق لتجنب اختيار الاستثمارات يدويًا. من الشائع العثور على صناديق تتركز حول مفاهيم الحوكمة البيئية والاجتماعية والمؤسسية من شركات الوساطة من خلال البحث عن “الحوكمة البيئية والاجتماعية والمؤسسية” في أدوات الفحص الخاصة بهم.

إذا كنت تفضل نهجًا استثماريًا أكثر إرشادًا وأقل جهدًا، فيمكنك اختيار المستشارين الآليين الذين يقدمون محافظ استثمارية مستدامة. ولكن اعلم أن إرشادات الحوكمة البيئية والاجتماعية والمؤسسية تختلف بين المستشارين، كما يمكن فرض رسوم على الاستثمار الآلي.

تتمثل الاستراتيجية البديلة في العمل مع مستشار مالي متخصص في استثمارات الحوكمة البيئية والاجتماعية والمؤسسية، والذي يدمج بين محفظتك المالية وأهدافك الشخصية في حساباتك الاستثمارية. على الرغم من أن هذا الخيار باهظ الثمن بعض الشيء، إلا أنك قد تستفيد من وجود استراتيجيات استثمار مخصصة ومن شخص محترف يدير استثماراتك.

مستقبل الاستثمار المستدام

نظرًا لأن المزيد من المستثمرين أصبحوا على دراية بكيفية زيادة دولارات استثماراتهم أو إعاقة الأسباب التي يهتمون بها، فمن المرجح أن تزداد شعبية الاستثمار المستدام. وبالمثل، سيتم الضغط على المنظمات التي ترغب في جذب دولارات الاستثمار والتغطية الصحفية الإيجابية لتحسين نتائجها في الحوكمة البيئية والاجتماعية والمؤسسية.

سواء كنت مستثمرًا فرديًا يرغب في اتخاذ قرارات أكثر استنارة أم رائد أعمال مهتم بالاستدامة، فإن إكمال دورة عبر الإنترنت تركز على الاستثمار المستدام يمكن أن يكون وسيلة فعالة لاكتساب المعرفة والمهارات التي تحتاجها للنجاح بسرعة.

اقرأ أيضًا مصادر: نيو تبني مصنع جديد للمركبات الكهربائية الاقتصادية

المصدر: هارفورد بيزنس سكول