بدأت بعض البنوك الأمريكية الكبرى مرة أخرى في تخزين السيولة لتخفيف خسائر القروض المحتملة بسبب المخاوف المتزايدة بشأن الحرب في أوكرانيا وتأثير التضخم على الاقتصاد الأمريكي، على الرغم من أن التداول لا يزال نقطة مضيئة في وول ستريت.

وقالت البنوك إن جيه بي مورغان تشيس وشركاه وغولدمان ساكس غروب وسيتي غروب مجتمعة وضعوا احتياطيات خسائر ائتمانية قدرها 3.36 مليار دولار في الربع الأول.

يعد هذا انعكاسًا عن الأشهر الـ 12 الماضية عندما أفرج المقرضون عن الاحتياطيات بعد تجنب الخسائر المرتبطة بكوفيد 19، مما يشير إلى أن المقرضين يعتقدون أن الانتعاش الاقتصادي من تلك الأزمة قد يكون قصير الأجل مع ارتفاع التضخم والصراع في أوكرانيا يشكلان ضغوط واسعة على الأسواق ويثبطان النمو العالمي.

قال تيم غريسكي، كبير محللي المحفظة في إنغلاس آند سنايدر (Ingalls & Snyder) في نيويورك: “من المحتمل أن يؤدي ارتفاع معدلات الفائدة وتباطؤ النمو الاقتصادي إلى زيادة خسائر الائتمان”.

“البنوك لا ترى الكثير في طريق المشاكل الاقتصادية الحالية، فقط احتمال أن تتطور ظروف اقتصادية أضعف.”

تحمل سيتي غروب، أكبر بنك أمريكي عالميًا، العبء الأكبر، حيث أضاف 1.9 مليار دولار إلى احتياطياته المتعلقة بتعرضه لروسيا وتأثير الحرب على الاقتصاد الكلي الأوسع. قال المسؤولون التنفيذيون في البنك إنه قد يخسر ما بين 2.5 و3 مليارات دولار بسبب التعرض المتعلق بروسيا.

أضاف بنك جي بي مورغان، أكبر بنك في البلاد، يوم الأربعاء 902 مليون دولار إلى احتياطياته، مدفوعًا “باحتمالية مخاطر الهبوط بسبب ارتفاع التضخم والحرب في أوكرانيا”، بالإضافة إلى حساب الانكشاف المرتبط بروسيا. وقال إنه قد يخسر مليار دولار بسبب تعرضه لروسيا بمرور الوقت.

وأشار بنك غولدمان بالمثل إلى “الاقتصاد الكلي والمخاوف الجيوسياسية” من بين أسباب أخرى لمخصصاته البالغة 561 مليون دولار، وقال إنه سيتلقى 300 مليون دولار من خسائر الربع الأول بسبب الحرب الروسية.

قال المحللون إن ارتفاع التضخم قد يضعف الإنفاق الاستهلاكي، بينما من المرجح أن تؤدي الزيادات القوية في أسعار الفائدة الفيدرالية التي تهدف إلى كبح جماح الأسعار إلى إعاقة نمو القروض.

قالت منظمة التعاون الاقتصادي والتنمية إن الحرب في أوكرانيا والعقوبات الغربية قد تلغي أكثر من 1٪ من النمو العالمي هذا العام وتضيف نقطتين ونصف نقطة مئوية إلى التضخم.

ومع ذلك، فإن بعض البنوك مثل مورغان ستانلي وويلسز فارغو (WFC.N) لديها القليل من التعرض المباشر لروسيا. لقد أطلق ويلز فارغو، وهو بنك محلي يركز على أعمال صغيرة في أسواق رأس المال، 1.1 مليار دولار من احتياطيات الوباء.

ومع ذلك، حذر تشارلز شارف، الرئيس التنفيذي لويلز فارغو، من التوقعات الاقتصادية في تغيير لهجته خلال الأرباع السابقة، مشيرًا إلى أن رفع أسعار الفائدة سيقلل “بالتأكيد” من النمو. وأضاف أن “الحرب في أوكرانيا تضيف خطرًا إضافيًا على الجانب السلبي”.

وانخفض سهم ويلز فراغو بنسبة 6٪ في حين ارتفع سهم سيني بنحو 2٪.

التداول وعمليات الاندماج والاستحواذ

ومع ذلك، كان أداء الأعمال التجارية للبنوك أفضل مما توقعه المحللون حيث أعاد العملاء تنظيم محافظهم استجابةً لارتفاعات أسعار الفائدة المتوقعة والحرب.

توقع المحللون انخفاضًا في إيرادات التداول بنسبة 10٪ إلى 15٪ في جميع المجالات مقارنة بعام 2021 عندما تحرك البنك المركزي لتحفيز الاقتصاد وسط الوباء الذي شهد ارتفاع مؤشرات الأسهم إلى مستويات قياسية وأدى إلى ازدهار التداول عبر وول ستريت.

وقال بنك غولدمان زاكس إن إيرادات الأسواق العالمية في الربع الأول ارتفعت بنسبة 4 بالمئة مدفوعة بزيادة بنسبة 21 بالمئة في إيرادات الدخل الثابت. انخفض إجمالي الإيرادات التجارية لمورغان ستانلي بنسبة 6٪ فقط. وارتفعت أسعار أسهم البنوك بنسبة 1.3٪ و2.7٪ على التوالي.

وقال الرئيس التنفيذي جيمس غورمان للمحللين في مؤتمر عبر الهاتف: “حققت الأسهم والدخل الثابت مرة أخرى نتائج استثنائية، لا سيما في آسيا وأوروبا حيث دعمنا عملائنا العالميين وسط خلفية مضطربة”.

كما أعلن بنك جي بي مورغان عن أداء تداول أفضل من المتوقع يوم الثلاثاء، حيث انخفضت عائدات الأسواق الإجمالية بنسبة 3٪ فقط مقارنة بالعام الماضي.

تراجعت رسوم الاكتتاب في الأسهم على الرغم من جفاف الإدراجات في البورصة بسبب التقلبات. أبلغ كل من غولدمان ساكس ومورغان ستانلي عن انخفاض بنسبة 83٪ في عائدات ضمان حقوق الملكية.

كانت صورة أعمال استشارات الاندماج والاستحواذ مختلطة. قال المسؤولون التنفيذيون إن خطوط الأنابيب لا تزال في حالة جيدة، لكن بعض الشركات توقف المعاملات مؤقتًا حتى تستقر الأسواق. تم الانتهاء من بعض الصفقات التي بدأت قبل الحرب في الربع الأول.

وقال مورغان ستانلي إن إيرادات الاستشارات تضاعفت تقريبًا مقارنة بالعام الماضي مدفوعة بصفقات الاندماج والاستحواذ المكتملة. وقالت غولدمان زاكس إن الإيرادات في أعمالها الاستشارية “لم تتغير بشكل أساسي”.

اقرأ أيضاً وكالة الطاقة الدولية تخفض توقعات الطلب على النفط مع إعادة فرض الصين لعمليات الإغلاق.

المصدر: رويترز.