قد يضع العديد من المستثمرين الجدد أموالهم في الأسهم، لأنها تقدم أفضل عوائد محتملة على المدى الطويل. إذا كانت ستستثمر على المدى الطويل – كما يفعل العديد من المستثمرين المبتدئين – يمكنك الاستثمار في الأسهم ورؤية أموالك تتضاعف بمرور الوقت.

لكن قد تتساءل عما إذا كان يجب عليك تستثمر في أسهم فردية أو صندوق أسهم، والذي يكون عبارة عن سلة من الأسهم. في حين أنه لا يجب أن يكون قرارًا إما / أو إلى الأبد، فإن المستثمرين المبتدئين غالبًا ما يبدأون بالصناديق، لأنها تقدم بعض وسائل الراحة. نلقي نظرة فاحصة على سبب ذلك ونقدم بعض النصائح حول كيفية اختيار الصندوق المناسب.

التنوع هو الميزة الرئيسية للصناديق

تتمثل إحدى مخاطر الاحتفاظ بعدد قليل فقط من الأسهم الفردية في أنه إذا فشل بعضها، فقد يكون لذلك تأثير كبير على عائدك الإجمالي. وهذا ما يسمى بالمخاطر غير المنهجية أو التجارية؛ حيث أنها فرصة أن تتسبب المشكلات الخاصة بالشركة مثل الإدارة السيئة أو الدعاوى القضائية في انخفاض سعر السهم بشكل دائم. الخبر السار هو أنه يمكنك القضاء على هذه المخاطر من خلال امتلاك أسهم العديد من الشركات، وهو ما يسمى بالتنوع. عندما تقوم بامتلاك العديد من الأسهم، فإن أداء المحفظة الإجمالية سوف يتأثر بالحد الأدنى فقط من خلال عدد قليل من الأسهم ذات الأداء الضعيف.

ونظرًا لأن معظم الصناديق لديها عشرات (أو مئات) من الممتلكات، يمكنك تنويع المخاطر غير المنتظمة بعيدًا عن صندوق واحد فقط في كثير من الحالات. بالنسبة للعديد من المستثمرين المبتدئين، تعد هذا الطريقة أفضل كثيرًا مقارنة بشراء الأسهم الفردية ومتابعتها.

قد تستفيد أيضًا من طرق التنوع الأخرى التي تقدمها الصناديق. هناك أيضًا مخاطر إذا ركزت محفظتك في قطاع أو منطقة جغرافية معينة لأن هذه المنطقة قد تعمل بشكل سيئ وتعيق عائداتك. ولكن مع الصناديق المشتركة، غالبًا ما تحتوي المحفظة على شركات من قطاعات مختلفة؛ إذا أضفت صندوقًا دوليًا أو اثنين، فيمكنك بسهولة امتلاك شركات من جميع أنحاء العالم (وهذا أيضًا ينوع استثماراتك من ناحية العملات).

ومع ذلك، فإن التنويع يأتي مع عيب: فهو يقلل من تأثير الأسهم عالية الأداء، وهو ما قد يسعى إليه بعض المستثمرين، ولكن من الصعب التغلب على السوق. سيجد العديد من المبتدئين أن الحماية السلبية للتنويع تفوق خسارة الفرصة الضئيلة لتحقيق عوائد عالية.

الصناديق النشطة أو السلبية؟

سيكون عليك أن تقرر ما إذا كنت تريد الاستثمار في صندوق سلبي أو نشط. يتمثل هدف الصندوق السلبي في تكرار عائد شريحة معينة من السوق، بينما يسعى الصندوق النشط إلى التفوق في الأداء على السوق.

قد تتساءل لماذا يختار المستثمر صندوقًا لا يتغلب على السوق؟ 

إن أداء العديد من مديري الصناديق النشطين ضعيف في السعي إلى التغلب على السوق (كما تميل الصناديق النشطة إلى فرض رسوم أعلى)، مما يجعل متوسط ​​عائد الاستثمارات السلبية أمرًا جذابًا. 

الصناديق التقليدية أو الصناديق المتداولة؟

سيتعين عليك أيضًا تحديد ما إذا كنت تريد الاستثمار في صندوق مشترك تقليدي أو صندوق متداول في البورصة. عادة ما تكون صناديق الاستثمار المتداولة صناديق سلبية، مما يعني أنها تتبع مؤشرًا.

لن يلاحظ المستثمرون المبتدئون العديد من الاختلافات الكبيرة بين الصناديق المشتركة التقليدية والصناديق المتداولة، لذلك يمكنهم عادةً اختيار أحدهما (أو مزيج من الاثنين معًا). ولكن من الاختلافات الملحوظة أن صناديق الاستثمار المتداولة لديها هيكل ضريبي فعال، لذلك قد تفضل الاستثمار في الصناديق المتداولة إذا كنت تملك حساب خاضع للضريبة.

التكاليف

ستحتاج إلى التفكير بعناية في تكاليف الصندوق، لأن كل بنس يتم دفعه لا يمكنك استثماره. 

الحد الأدنى للاستثمار

تمتلك العديد من الصناديق المشتركة حدًا أدنى للاستثمار، وهو أقل مبلغ من المال يقبله الصندوق لإنشاء حساب جديد. في بعض الصناديق لا يكون هناك حد أدنى، في حين أن البعض الآخر يمكن أن يتراوح حده الأدنى من مئات إلى آلاف الدولارات لفئات الأسهم المتاحة للمستثمرين الأفراد. 

إذا كنت تبحث عن صناديق ذات حدود دنيا منخفضة أو بدون حدود، إليك بعض الخيارات:

• في بعض الصناديق لا يكون هناك حد أدنى، لذلك يمكنك اختيار الصناديق التي تلبي هذا المعيار فقط.
• يمكنك الاستثمار في معظم الصناديق المتداولة بسعر محدد يكون عادةً بضع مئات من الدولارات بحد أقصى.
• يمكنك الوصول إلى الصناديق بأقل من الحد الأدنى لها للاستثمار إذا كنت جزءًا من عديد من خطط التقاعد التي ترعاها الشركة التي تعمل بها أو صاحب العمل.

اقرأ أيضًا أبرز أسهم النمو التي يمكن شراءها هذا الأسبوع

المصدر: مورنينغ ستار