ما هو الربح؟
المكسب هو زيادة في قيمة الأصل أو الممتلكات. ينشأ الربح إذا كان سعر بيع الأصل أعلى من سعر الشراء الأصلي. يمكن أن يحدث الربح في أي وقت من عمر الأصل. إذا كان المستثمر يمتلك سهمًا تم شراؤه بمبلغ 15 دولارًا ويقيم السوق الآن هذا السهم بسعر 20 دولارًا، فإن المستثمر يجلس على مكاسب قدرها خمسة دولارات. ومع ذلك، فإن المكسب مهم فقط عندما يتم بيع الأصل ويتم تحقيق المكاسب كأرباح. قد يشهد الأصل العديد من المكاسب والخسائر غير المحققة بين الشراء والبيع لأن السوق يعيد تقييم قيمة الأصول باستمرار.
مفهوم الربح
يشير الربح الإجمالي إلى الفرق الإيجابي بين سعر البيع وسعر الشراء. الربح الصافي يأخذ في الاعتبار تكاليف المعاملة والمصروفات الأخرى. قد يكون الربح أيضًا إما محققًا أو غير محقق. المكسب المحقق هو الربح الذي يتم استلامه عند بيع الأصل، والمكاسب غير المحققة، والمعروفة أيضًا باسم الربح الورقي، هي الزيادة منذ الشراء بينما لا يزال الأصل مملوكًا للمشتري. هناك فرق مهم آخر بين المكاسب وهو عندما تكون خاضعة للضريبة أو غير خاضعة للضريبة، حيث يمكن أن يكون للضرائب تأثير كبير على مقدار الربح الذي ينتهي به الحال في جيب المستثمر.
ملخص لأهم النقاط
- المكسب هو الفرق الإيجابي بين ما تدفعه مقابل الأصل وما تبيعه مقابله. إذا كان الفرق سلبيا، فهذه خسارة.
- قد يتحدث المستثمرون عن المكاسب عندما يتجاوز سعر السوق للأصل سعر الشراء الذي دفعوه، ولكن المكاسب غير المحققة قد تأتي وتذهب عدة مرات قبل بيع الأصل.
- بمجرد بيع أحد الأصول التي شهدت مكاسب في القيمة، يُقال إن المستثمر قد أدرك المكسب – أو ببساطة أكثر، حقق ربحًا.
الربح والضرائب
في معظم الولايات القضائية، تخضع الأرباح المحققة لضريبة أرباح رأس المال. بالإضافة إلى تطبيقها على الأصول التقليدية، قد تنطبق ضريبة أرباح رأس المال أيضًا على المكاسب في الأصول البديلة، مثل العملات المعدنية والأعمال الفنية ومجموعات النبيذ. تختلف ضريبة أرباح رأس المال اعتمادًا على نوع الأصل ومعدل ضريبة الدخل الشخصي ومدة الاحتفاظ بالأصل. يمكن عادة تعويض مكاسب رأس المال بخسارة رأس المال. على سبيل المثال، إذا حقق المستثمر مكاسب رأسمالية قدرها 50000 دولار في المخزون أ وحقق خسارة رأسمالية قدرها 30 ألف دولار في المخزون ب، فقد يضطر فقط إلى دفع ضريبة على صافي ربح رأس المال البالغ 20 ألف دولار (50000 دولار – 30 ألف دولار).
ومع ذلك، إذا تراكمت المكاسب في حساب غير خاضع للضريبة – مثل حساب التقاعد الفردي في الولايات المتحدة أو خطة مدخرات التقاعد في كندا – فلن يتم فرض ضرائب على المكاسب.
لأغراض ضريبية، يتم أخذ صافي المكاسب المحققة بدلاً من المكاسب الإجمالية في الاعتبار. في معاملة الأسهم في حساب خاضع للضريبة، سيكون الربح الخاضع للضريبة هو الفرق بين سعر البيع وسعر الشراء، بعد مراعاة عمولات السمسرة.
فيما يلي مثال على كيفية عمل مكسب خاضع للضريبة:
- تشتري جينيفر 5000 سهم بسعر 25 دولارًا = 125000 دولار
- تبيع جينيفر 5000 سهم بسعر 35 دولارًا = 175000 دولار
- تبلغ عمولة جينيفر 200 دولار
- تبلغ مكاسب جنيفر الخاضعة للضريبة 49800 دولار (175000 دولار – 125000 دولار) – 200 دولار)
مضاعفة المكاسب
المستثمر الأسطوري، وارين بافيت، يعزو المكاسب المركبة كأحد العوامل الرئيسية لتراكم الثروة. المفهوم الأساسي هو أن المكاسب تضيف إلى المكاسب الحالية. على سبيل المثال، إذا تم استثمار 10000 دولار في سهم وربح 10٪ في السنة، فإنه يولد 1000 دولار. بعد عائد 10٪ أخرى في العام التالي، يولد الاستثمار 1100 دولار (11000 دولار × 10٪ ربح)، بعد السنة الثالثة من ربح 10٪، يولد الاستثمار الآن 1210 دولارًا (12100 دولارًا × 10٪ ربح). المستثمرون الذين يبدأون في مضاعفة المكاسب في سن مبكرة لديهم الوقت إلى جانبهم لبناء ثروة كبيرة.
