ما هو الالتزام (Obligation)؟
الالتزام هو مسؤولية طرف ما بالوفاء بشروط عقد أو اتفاقية. إذا لم يتم الوفاء بالتزام ما، فغالباً ما يوفر النظام القانوني حق رجوع الطرف المتضرر إلى الطرف المخل بالالتزام. الالتزامات المالية هي العمود الفقري للاقتصاد والثقة في الالتزام من خلال التعاقد تساعد في إنشاء مجتمع مستقر وصحي.
يجب على الأفراد والشركات والحكومات والبنوك والمؤسسات – أو أي كيان يعمل داخل مجتمع – الوفاء بالتزاماته بانتظام، وإلا فسيواجه العقوبة.
ملخص لأهم النقاط
- الالتزامات هي مسؤوليات، غالبًا في شكل عقد، مثل الرهن العقاري أو قرض السيارة.
- لأغراض الميزانية، الالتزامات مهمة لفهمها وإدارتها. تعد نسبة الالتزام المالي التي نشرها بنك الاحتياطي الفيدرالي معيارًا جيدًا لميزانية الأسرة.
- غالبًا ما يُقابل عدم الوفاء بالالتزامات بعقوبة، مثل السجن أو الغرامات.
- يتم استخدام نسب الديون والسيولة والملاءة المالية لقياس قدرة الشركة على الوفاء بالتزاماتها المتعلقة بالديون.
الالتزام
تمثل الالتزامات المالية أي ديون مستحقة أو مدفوعات منتظمة يجب عليك سدادها. إذا كنت مدينًا أو ستدين بمال لأي شخص، فهذا أحد التزاماتك المالية.
يمثل أي شكل من أشكال الدفع أو الضمان المالي تقريبًا التزامًا ماليًا. العملات المعدنية والأوراق النقدية وأسهم حقوق الملكية والسندات كلها وعود أو التزامات ستضاف إليك بالقيمة المقبولة للعنصر أو تحصل على حقوق أو امتيازات معينة من خلال الاحتفاظ بها.
يتم تحديد العديد من الالتزامات المالية الرسمية، مثل الرهون العقارية أو قروض الطلاب أو مدفوعات الخدمة المجدولة في عقود مكتوبة موقعة من قبل الطرفين وتؤسس علاقة التزام بين الدائن والمدين.
ملاحظة: يمكن تفسير النقود على أنها التزام مالي تفرضه الحكومة على أنها مناقصة قانونية، تلزم المنتجين أو البائعين ببيع السلع مقابل العملة مثل العملات المعدنية والأوراق النقدية.
الالتزامات والتمويل الشخصي
الالتزامات هي جانب مهم من جوانب التمويل الشخصي. يجب أن تتضمن كل ميزانية أولاً جميع الالتزامات المالية التي يكون الفرد مسؤولاً عنها خلال فترة زمنية محددة. تعد نسبة الالتزام المالي (FOR)، وهو رقم ربع سنوي صادر عن مجلس الاحتياطي الفيدرالي والذي يقدر نسبة مدفوعات ديون الأسرة إلى الدخل المتاح، معيارًا مفيدًا للميزانيات الفردية.
يعد تقييم الالتزامات بعناية أمرًا مهمًا بشكل خاص للتخطيط للتقاعد. أما عند التخطيط لفترات زمنية أطول مثل التقاعد أو تمويل الكلية لطفلك، يجب على المسؤول عن الميزانية الفردية النظر في المزيد من الالتزامات طويلة الأجل مثل أسعار الفائدة على مدفوعات الرهن العقاري أو تكاليف الرعاية الصحية التي لم يتم تكبدها بعد.
14.7
نسبة الالتزامات المالية الموصى بها للربع الأخير من عام1
الالتزامات مقابل الحقوق
الالتزام يعني شيئًا محددًا في عالم المشتقات، وخاصة عند تداول عقود الخيارات. خيار الشراء، على سبيل المثال، هو عقد مالي يمنح مشتري الخيار الحق، ولكن لا يلزمه، بشراء سهم أو سند أو سلعة أو أصل أو أداة أخرى بسعر محدد خلال فترة زمنية محددة. هذا يعني أنه يمكن لصاحب الخيار أن يقرر ما إذا كان سيستدعي هذا الحق أم لا، وهو غير ملزم بالقيام بذلك.
يمكن أن يكون تداول الخيارات معقدًا ويعتقد المستثمرون أحيانًا عن طريق الخطأ أن شراء خيار شراء يتطلب منك شراء كمية معينة من الأسهم بسعر التنفيذ، ولكن هذا ليس هو الحال. في الواقع، أحد أكثر الجوانب جاذبية لشراء خيار شراء بدلًا من شراء السهم ببساطة هو أنه يمنح المتداول حق شراء كمية كبيرة من الأسهم مقابل مبلغ أقل من المال يدعى علاوة.
من ناحية أخرى، يقوم العقد الآجل بتعيين كل من الحق والالتزام لتسليم أو استلام الأصل أو الأداة.
أمثلة خاصة على الالتزامات
غالبًا ما يُقابل الإخفاق في الوفاء بالالتزامات بعقوبات، والتي تعتمد درجتها على طبيعة العقد. إذا فشل الفرد في سداد مدفوعات سيارته بانتظام، فستستعيد شركة السيارات السيارة.
الضرائب أيضًا هي شكل من أشكال الالتزام، وعدم الوفاء بها يؤدي إلى غرامات كبيرة أو السجن. عندما تفشل الشركات الكبيرة وتجد نفسها غير قادرة على الوفاء بديونها المستحقة، يمكنها إعلان إفلاسها، الأمر الذي يبدأ بإعفاء من الديون الإجمالية للمدين مع السماح للدائن باسترداد بعض خسائره في شكل أصول من تلك التي يحتفظ بها المدين.
هام: الالتزامات ليست مالية فقط، مثل حالة التزام السياسي بتمثيل ناخبيه بأمانة.
يمكن أن تتحمل الالتزامات من قبل أي فرد أو كيان منخرط في أي نوع من العقود مع طرف آخر، وبشكل عام، يمكن أن تكون مكتوبة أو غير مكتوبة. فالسياسي، على سبيل المثال، لديه التزام مكتوب بخدمة جميع ناخبيه ضمن حدود القانون، ولكن قد يكون عليهم أيضًا التزام غير مكتوب باتخاذ قرارات تؤثر على أكبر المانحين.
يكاد يكون من المستحيل إثبات وجود هذه الأنواع من الاتفاقات ولا يمكن تنظيم هذه الالتزامات بشكل فعال. عرضت أنظمة العدالة التي يعود تاريخها إلى الرومان تطبيقًا قانونيًا صارمًا للعقود المهمة.
أسئلة مكررة
ما هي التزامات الديون المضمونة؟
يعد التزام الدين المضمون أو التزامات الدين المضمونة منتجًا تمويليًا منظمًا معقدًا مدعومًا بمجموعة من القروض والأصول الأخرى التي يتم بيعها بعد ذلك إلى مستثمرين مؤسسيين. التزامات الدين المضمونة هي نوع من المشتقات وقد لعبت دورًا مهمًا في أزمة الرهن العقاري عام 2007.
ما هي النسب التي تقيس قدرة الشركة على الوفاء بالتزاماتها الحالية المتعلقة بالديون؟
غالبًا ما تُستخدم نسبة الدين، التي تُعرَّف على أنها نسبة إجمالي الدين إلى إجمالي الأصول، لقياس مدى احتمالية وفاء مؤسسة مالية بالتزاماتها، كما تستخدم نسب السيولة والملاءة بشكل شائع لنفس الغرض.
ما هي التزامات الحكومة الفيدرالية تجاه الولايات؟
الحكومة الفيدرالية ملزمة بأن تضمن لكل ولاية هيكلاً جمهوريًا للحكومة، وأن تحمي جميع الولايات من الغزو، وعندما تطلب صراحةً من الهيئة التشريعية أو التنفيذية للولاية، فإن الحكومة الفيدرالية ملزمة بحماية الولايات من “العنف المحلي”.
ما هي أسباب إنهاء الالتزامات التعاقدية؟
يمكن إنهاء الالتزامات التعاقدية قانونًا لأي من الأسباب التالية: الاحتيال أو خرق العقد. يمكن لأطراف التعاقد الاتفاق على إنهاء العقد بسبب خطأ متبادل وتعرف هذه الحالة بالمصطلح القانوني “استحالة الأداء”.
