يشير مصطلح الهيئة العامة للاستثمار (Kuwait Investment Authority KIA) إلى شركة مملوكة للحكومة الكويتية، وهي مسؤولة عن إدارة صندوق الثروة السيادية في الكويت. تأسست من مجلس الاستثمار الكويتي في عام 1982، وتأسست لإدارة الإيرادات الحكومية المستمدة بشكل أساسي من العائدات الزائدة التي تجنيها الكويت من احتياطياتها النفطية. تم إنشاء الصندوق – الأول والأقدم في العالم – لتقليل اعتماد البلاد على النفط.
ملخص لأهم النقاط
- الهيئة العامة للاستثمار هي مؤسسة مملوكة للحكومة ومسؤولة عن إدارة صندوق الثروة السيادية في الكويت.
- تم إنشاء الهيئة العامة للاستثمار لإدارة الإيرادات الحكومية المستمدة بشكل أساسي من العائدات الفائضة التي تجنيها الكويت من احتياطياتها النفطية.
- يستثمر الصندوق في الأسهم الخاصة والعامة والعقارات والدخل الثابت وأسواق الاستثمار البديلة.
- تنقسم الهيئة إلى قسمين: صندوق الاحتياطي العام وصندوق الأجيال القادمة.
تاريخ إنشاء الهيئة
تم اكتشاف النفط الخام لأول مرة في الكويت عام 1938. وصدرت الدولة شحنتها الأولى من السلعة في عام 1946، مما وضع الكويت على الخريطة كواحد من أكبر منتجي النفط الخام في العالم.1
عن طرق استثمار إيراداتها الفائضة.
أنشأ الشيخ عبد الله السالم الصباح مجلس الاستثمار الكويتي في عام 1953، أي قبل ثماني سنوات من استقلال البلاد، وقد تم إنشاء المجلس لإدارة فائض عائدات النفط في البلاد.2
كما هدفت إلى تقليل اعتماد الكويت على مورد واحد. وقد مهد ذلك الطريق لإنشاء هيئة الاستثمار الكويتية (KIA) في عام 1982 كهيئة حكومية مستقلة مسؤولة عن إدارة أصول البلاد. يقع مقر الهيئة في مدينة الكويت، ولها مكاتب إضافية في لندن وشنغهاي.3
ملاحظة: إذا كنت مهتم بالاستثمار في الكويت؟ ضع في اعتبارك صندوقًا مشتركًا أو صندوقًا متداولًا في البورصة.
يدير هيئة الاستثمار الكويتية – التي أنشأت أول وأقدم صندوق ثروة سيادية في العالم – مجلس إدارة. يتمتع هذا المجلس بالسلطة والاستقلالية فيما يتعلق باستراتيجية تخصيص أصول الصندوق. كما أنها مسؤولة عن أداء الصندوق. يستثمر الصندوق في الغالب في الأسهم الخاصة والعامة والعقارات والدخل الثابت وأسواق الاستثمار البديلة. وفقًا لمعهد صندوق الثروة السيادية، تمتلك الهيئة العامة للاستثمار ما مجموعه 533.6 مليار دولار من الأصول.4
هناك ثلاثة مبادئ مختلفة تشكل بيان مهمة الهيئة العامة للاستثمار:
- إدارة أجزاء من صندوق الأجيال القادمة
- الحفاظ على رأس المال وتحقيق عوائد طويلة الأجل من خلال التفوق على المعيار
- تعزيز سمعتها كمؤسسة تقدمية تستثمر في السوق الدولية
الصندوق هو أحد أعضاء المنتدى الدولي لصناديق الثروة السيادية ومن بين أولئك الذين وقعوا على مبادئ سانتياغو، والتي تتكون من 24 من أفضل الممارسات لهذه الأنواع من الصناديق.56
وتهدف المبادئ إلى تعزيز المساءلة والشفافية، إلى جانب قرارات استثمارية سليمة بين صناديق الثروة السيادية في العالم.
اعتبارات خاصة
ينقسم الصندوق إلى قسمين – صندوق الاحتياطي العام (General Reserve Fund GRF) وصندوق الأجيال القادمة (Future Generations Fund FGF).7
يتم الاحتفاظ بعائدات النفط في البلاد وأي دخل مكتسب من استثمارات الصندوق في صندوق الاحتياطي العام، ويمكن للحكومة الوطنية استخدام أصوله ودخله بحرية. يستثمر هذا القطاع في الشركات المحلية، إلى جانب الشركات في دول الشرق الأوسط وشمال إفريقيا الأخرى. يتم تحويل ما يصل إلى 10% من إيرادات الدولة و 10% من صافي دخل صندوق الاحتياطي العام، إلى صندوق الأجيال القادمة.
يعتبر صندوق الأجيال القادمة منصة ادخار طويلة الأجل بين الأجيال. تم إطلاق هذا الجزء، الذي تم إنشاؤه في عام 1976، بنقل 50% من أصول صندوق الاحتياطي العام. يستثمر الصندوق خارج الكويت مع تخصيص أصول إستراتيجية. يتم إعادة استثمار جميع الدخل من استثمارات صندوق الأجيال القادمة. أي تحويلات من الصندوق تتطلب تشريعًا محددًا.8
هوامش
- https://www.kpc.com.kw/InformationCenter/Pages/Kuwait-Oil-History.aspx
- https://kia.gov.kw/about-kia
- https://kia.gov.kw/about-kia/#subsidiaries
- https://www.swfinstitute.org/profile/598cdaa50124e9fd2d05b5f2
- https://kia.gov.kw/about-kia/#santiago
- https://kia.gov.kw/wp-content/uploads/2018/10/KIA-IFSWF-Santiago-Principles-Self-Assessment-V3.pdf
- https://kia.gov.kw/investments/#1600854759494-f633c959-a1ca
- https://www.ifswf.org/member-profiles/kuwait-investment-authority
