ما هي النمذجة المالية؟
النمذجة المالية هي عملية إنشاء ملخص لمصاريف الشركة وأرباحها في شكل جدول بيانات يمكن استخدامه لحساب تأثير حدث أو قرار في المستقبل.
للنموذج المالي استخدامات عديدة للمديرين التنفيذيين في الشركة. غالبًا ما يستخدمه المحللون الماليون لتحليل وتوقع كيفية تأثر أداء أسهم الشركة بالأحداث المستقبلية أو القرارات التنفيذية.
ملخص لأهم النقاط
- النمذجة المالية هي تمثيل بأرقام بعض أو كل جوانب عمليات الشركة.
- تُستخدم النماذج المالية لتقدير تقييم الأعمال التجارية أو لمقارنة الأعمال بأقرانها في الصناعة.
- توجد نماذج مختلفة قد تؤدي إلى نتائج مختلفة. يعد النموذج جيدًا فقط بقدرالمدخلات والافتراضات التي تدخل فيه.
أساسيات النمذجة المالية
النمذجة المالية هي تمثيل بالأرقام لعمليات الشركة في الماضي والحاضر والمتوقع في المستقبل. تهدف هذه النماذج إلى استخدامها كأدوات لصنع القرار. قد يستخدمها المسؤولون التنفيذيون في الشركة لتقدير التكاليف وتوقع أرباح مشروع جديد مقترح.
يستخدمها المحللون الماليون لشرح أو توقع تأثير الأحداث على مخزون الشركة، من العوامل الداخلية، مثل تغيير الاستراتيجية أو نموذج الأعمال إلى العوامل الخارجية مثل التغيير في السياسة الاقتصادية أو التنظيم.
تُستخدم النماذج المالية لتقدير تقييم الأعمال التجارية أو لمقارنة الأعمال بأقرانها في الصناعة. يتم استخدامها أيضًا في التخطيط الاستراتيجي لاختبار سيناريوهات مختلفة، وحساب تكلفة المشاريع الجديدة، وتحديد الميزانيات، وتخصيص موارد الشركة.
قد تشمل أمثلة النماذج المالية تحليل التدفقات النقدية المخصومة أو تحليل الحساسية أو التقييم المتعمق.
مثال من واقع الحياة
توفر أفضل النماذج المالية للمستخدمين مجموعة من الافتراضات الأساسية. على سبيل المثال، أحد البنود التي يتم توقعها بشكل شائع هو نمو المبيعات. يتم تسجيل نمو المبيعات كزيادة (أو نقص) في الإجمالي في الربع الأخير مقارنة بالربع السابق. هذان هما المدخلان الوحيدان اللذان يحتاجهما النموذج المالي لحساب نمو المبيعات.
ينشئ المصمم المالي خلية واحدة لمبيعات السنة السابقة، الخلية A، وخلية واحدة لمبيعات السنة الحالية، الخلية B. يتم استخدام الخلية الثالثة، الخلية C، لصيغة تقسم الفرق بين الخلية A و B حسب الخلية A. هذه هي صيغة النمو. تم ترميز الخلية C، الصيغة، في النموذج. الخلايا A و B هي خلايا إدخال يمكن للمستخدم تغييرها.
في هذه الحالة، يكون الغرض من النموذج هو تقدير نمو المبيعات في حالة اتخاذ إجراء معين أو وقوع حدث محتمل.
بالطبع، هذا مجرد مثال واقعي للنمذجة المالية. في النهاية، يهتم محلل الأسهم بالنمو المحتمل. يمكن نمذجة أي عامل يؤثر أو قد يؤثر على هذا النمو.
أيضا، المقارنات بين الشركات مهمة في شراء الأسهم. تساعد النماذج المتعددة المستثمر على الاختيار بين مختلف المنافسين في الصناعة.
