ما هي نسبة التقلب (Volatility Ratio)؟
نسبة التقلب هي مقياس فني يستخدم لتحديد أنماط الأسعار والاختراقات. في التحليل الفني، يستخدم النطاق الحقيقي لفهم كيفية تحرك سعر الورقة المالية في اليوم الحالي مقارنة بتقلباته السابقة.
هناك عدة إصدارات مختلفة من نسب التقلب، وأكثرها شيوعًا هو تعديلات متوسط المدى الحقيقي (ATR).
النقاط الرئيسية
- تقيس نسبة التقلب التغيرات النسبية في تحركات أسعار الأصول من أجل تحديد فرص التداول.
- يستخدم المتداولون المختصين النطاق الحقيقي، أو الفرق بين الأسعار المرتفعة والمنخفضة في أي يوم محدد، للكشف عن مدى تقلب السهم.
- النسخة الأكثر شيوعًا لنسبة التقلب تأخذ نسبة النطاق الحقيقي اليومي للأصل إلى متوسط نطاقه الحقيقي.
مفهوم نسب التقلب
نسبة التقلب هي مقياس يساعد المستثمرين على متابعة تقلب سعر السهم. إنه أحد المؤشرات الفنية القليلة التي تركز على التقلبات. بشكل عام، يعد الانحراف المعياري أحد المقاييس الأكثر شيوعًا المستخدمة لمتابعة التقلبات. يشكل الانحراف المعياري الأساس للعديد من القنوات الفنية بما في ذلك بولينغر باندز (Bollinger Bands).
يتم استخدام قنوات مغلف شاملة للعديد من الأصناف المختلفة من قبل المحللين الفنيين لتحديد نطاقات الأسعار وأنماط التقلب التي تساعد في الحصول على إشارات التداول. التقلبات التاريخية هي أيضًا خط اتجاه شائع آخر يمكن استخدامه لمتابعة التقلبات.
تم تطوير نسبة التقلب للمساهمة في تحليل تقلبات الأسعار. في جميع أنحاء الصناعة، قد تختلف حسابات التقلبات ونسبة التقلب. بالنسبة للتحليل الفني، يُعرف جاك شواغر بتقديم مفهوم نسبة التقلب في كتابه التحليل الفني.1
حساب نسبة التقلب
تعتمد منهجية شواجر لحساب نسبة التقلب على مفهوم النطاق الحقيقي، الذي تم تطويره وتقديمه بواسطة ويليس وايلدر ولكن لديه العديد من التكرارات. يحسب شواجر نسبة التقلب مما يلي:2
نسبة التقلب = المدى الحقيقي لليوم ÷ متوسط المدى الحقيقي لعدد من الأيام الفائتة
حيث أن: المدى الحقيقي اليومي = السعر الأعلى – السعر الأدنى
قد تشمل التكرارات الأخرى لنسبة التقلب ما يلي:
نسبة التقلب = القيمة المطلقة العليا ÷ متوسط المدى الحقيقي لعدد من الأيام الفائتة
حيث أن:
- القيمة المطلقة العليا = السعر الأعلى – السعر الأدنى
- القيمة المطلقة العليا = السعر الأعلى – سعر إغلاق الأمس
- القيمة المطلقة العليا = السعر إغلاق الأمس – السعر الأدنى
كما يمكن استخدام المعادلة التالية:
نسبة التقلب = المدى الحقيقي لليوم ÷ المتوسط المتحرك الأسي للنطاق الحقيقي لعدد من الأيام الفائتة
إشارات نسبة التقلب
سيكون لدى المستثمرين والمتداولين آلياتهم الخاصة لمتابعة واكتشاف الأنماط من نسبة التقلب. يتم رسم هذه النسبة عادةً كخط واحد على الرسم البياني الفني إما كخط مركب فوق الرسم الفني أو في نافذة عرض منفصلة خاصة به.
ستشير نسبة التقلب المرتفعة إلى تقلبات كبيرة في الأسعار في يوم التداول الحالي. بشكل عام، يمكن أن تكون التقلبات إشارة إلى اضطرابات أو تطورات تؤثر على سعر الورقة المالية. ولذلك، فإن التقلبات العالية قد تؤدي إلى اتجاه جديد لسعر الورقة المالية إما في الاتجاه الإيجابي أو السلبي. يتتبع المتداولون التقلبات ونسبة التقلب جنبًا إلى جنب مع أنماط التداول الأخرى للمساعدة في تأكيد إشارة التداول للاستثمار.
