ما هو المكسب المحقق (Realized Gain)؟
ينتج المكسب / الربح المحقق عن بيع أصل بسعر أعلى من سعر الشراء الأصلي. ويحدث ذلك عندما يتم بيع الأصل بمستوى يتجاوز تكلفة قيمته الدفترية.
في حين أنه قد يتم إدراج الأصل في الميزانية العامة بمستوى أعلى بكثير من التكلفة، فإن أي مكاسب أثناء الاحتفاظ بالأصل تعتبر غير محققة حيث يتم تقييم الأصل فقط بالقيمة السوقية العادلة. إذا أدى بيع الأصل إلى خسارة، فهناك خسارة محققة بدلًا من ذلك.
يمكن مقارنة المكاسب المحققة بالمكاسب غير المحققة.
ملخص لأهم النقاط
- المكسب المحقق يظهر عندما يتم بيع الاستثمار بسعر أعلى من سعر شرائه.
- غالبا ما تخضع المكاسب المحققة لضريبة أرباح رأس المال. اعتمادًا على فترة الاحتفاظ، سيتم اعتباره إما مكسبًا قصير المدى أو طويل المدى.
- وإذا كان المكسب موجوداً على الورق ولم يتم تحقيقه بعد، فإنه يعتبر مكسبًا غير محقق.
كيف تتم المكاسب المحققة؟
تختلف المكاسب المحققة والمكاسب غير المحققة بشكل كبير. المكاسب المحققة هي تلك التي تم تحقيقها عن طريق بيع مركز قائم بأكثر من ما تم دفعه مقابل ذلك. ومن ناحية أخرى، فإن المكاسب غير المحققة (“الورقية”) هي المكاسب التي لم تتحقق بعد.
معلومة هامة: تؤدي المكاسب المحققة إلى حدث خاضع للضريبة، ولكن المكاسب غير المحققة لا تخضع للضريبة عادة. فهي تضيف إلى القيمة الدفترية الأصلية المبلغ عنها للأصل في وقت الشراء ويمكن أن تحدث على جميع أنواع الأصول والاستثمارات التي تحتفظ بها الشركة.
الحذف من الميزانية العامة
قد تحدث المكاسب المحققة من خلال بيع أحد الأصول عندما تختار الشركة حذفه من الميزانية العامة. يمكن أن تحدث مبيعات الأصول لأسباب وأغراض مختلفة، ويتم الإبلاغ عنها في البيانات المالية للشركة خلال الفترة التي يتم فيها بيع الأصول.
تتم مراقبة مبيعات الأصول بانتظام لضمان بيعها بالقيمة السوقية العادلة أو بسعر تجاري بحت. تضمن هذه اللائحة قيام الشركات بتقييم البيع بشكل مناسب في السوق وتأخذ في الاعتبار ما إذا كان الأصل قد تم بيعه إلى طرف ذي صلة أو غير ذي صلة.
عندما يتم بيع أحد الأصول، يتم تحقيق ربح محقق، ومن المتوقع أن ترى الشركة زيادة في أصولها الحالية ومكاسب من البيع. قد يؤدي الربح المحقق من بيع الأصل إلى زيادة العبء الضريبي لأن المكاسب المحققة من المبيعات هي عادة دخل خاضع للضريبة. يعد هذا أحد عيوب بيع أحد الأصول وتحويل المكاسب “الورقية” غير المحققة إلى مكسب محقق.
في معظم الحالات التجارية، لا تتحمل الشركات أي ضريبة حتى يحدث ربح محقق وملموس.
الفرق بين المكاسب المحققة والمكاسب غير المحققة
في حين يتم تحقيق المكاسب المحققة، فإن المكاسب غير المحققة هي ربح محتمل موجود على الورق، ناتج عن الاستثمار. إنها زيادة في قيمة الأصل الذي لم يتم بيعه نقدًا بعد، مثل مركز السهم الذي زادت قيمته ولكنه لا يزال مفتوحًا. يتحقق الربح بمجرد بيع المركز لتحقيق الربح.
عندما تكون هناك مكاسب غير محققة، فهذا يعني عادة أن المستثمر يعتقد أن الاستثمار لديه مجال لتحقيق مكاسب مستقبلية أعلى. وإلا فإنهم سيبيعون الآن ويعترفون بالمكاسب الحالية. بالإضافة إلى ذلك، تأتي المكاسب غير المحققة في بعض الأحيان لأن الاحتفاظ بالاستثمار لفترة زمنية ممتدة يقلل من العبء الضريبي للربح.
على سبيل المثال، إذا كان المستثمر يحتفظ بمخزون لمدة تزيد عن سنة واحدة، فسيتم تخفيض معدل الضريبة الخاص به إلى ضريبة الأرباح الرأسمالية طويلة الأجل.1 علاوة على ذلك، إذا أراد المستثمر نقل عبء ضريبة أرباح رأس المال إلى سنة ضريبية أخرى، فيمكنه بيع السهم في يناير / كانون الثاني من السنة التالية، بدلا من البيع في السنة الحالية.
وينبغي للمستثمرين أيضًا ملاحظة الفرق بين المكاسب المحققة والدخل المحقق. يشير الدخل المحقق إلى الدخل الذي تكتسبه وتستلمه، مثل الدخل من الأجور أو الراتب وكذلك الدخل من الفوائد أو مدفوعات الأرباح.
هوامش
- Internal Revenue Service. “Topic No. 409 Capital Gains and Losses.” Accessed June 25, 2021.
