قطاع الطاقة (Energy Sector)

ما هو قطاع الطاقة؟
قطاع الطاقة هو فئة من الأسهم التي تتعلق بإنتاج أو توريد الطاقة. ويشمل قطاع أو صناعة الطاقة الشركات العاملة في استكشاف وتطوير احتياطيات النفط أو الغاز، والتنقيب عن النفط والغاز، والتكرير. تشمل صناعة الطاقة أيضًا شركات مرافق الطاقة المتكاملة مثل الطاقة المتجددة والفحم.

ملخص لأهم النقاط:

• يشمل قطاع الطاقة الشركات التي تعمل بشكل أساسي في مجال إنتاج أو توفير الطاقة مثل الوقود الأحفوري أو مصادر الطاقة المتجددة.
• كان قطاع الطاقة محركًا مهمًا للنمو الصناعي على مدى القرن الماضي، حيث وفر الوقود لتشغيل بقية الاقتصاد.
• يتم تصنيف الشركات في صناعة الطاقة على أساس كيفية الحصول على الطاقة مثل مصادر الطاقة غير المتجددة مثل الوقود الأحفوري ومصادر الطاقة المتجددة مثل الطاقة الشمسية.

مفهوم قطاع الطاقة
قطاع الطاقة هو مصطلح كبير وشامل يصف شبكة معقدة ومترابطة من الشركات تشارك في إنتاج وتوزيع الطاقة اللازمة لتشغيل الاقتصاد وتسهيل وسائل الإنتاج والنقل بشكل مباشر وغير مباشر.
تشارك الشركات العاملة في قطاع الطاقة في أنواع مختلفة من الطاقة. بالنسبة للجزء الأكبر، غالبًا ما يتم تصنيف شركات الطاقة بناءً على كيفية الحصول على الطاقة التي تنتجها وستندرج عادةً في واحدة من فئتين:

مصادر طاقة غير متجددة

• المنتجات البترولية والنفط
• الغاز الطبيعي
• البنزين
• الديزل
• زيت التدفئة
• الطاقة النووية

مصادر طاقة متجددة

• الطاقة الكهرومائية
• الوقود الحيوي مثل الإيثانول
• قوة الرياح
• الطاقة الشمسية

تشمل صناعة الطاقة أيضًا مصادر ثانوية مثل الكهرباء. ويشكل العرض والطلب على الطاقة حول العالم أسعار الطاقة وإيرادات أرباح الشركات المنتجة للطاقة.
يميل منتجو النفط والغاز إلى الأداء الجيد خلال فترات ارتفاع أسعار النفط والغاز. ومع ذلك، فإن شركات الطاقة تكسب أقل عندما ينخفض ​​سعر سلع الطاقة. من ناحية أخرى، تستفيد مصافي النفط من انخفاض تكلفة المواد الأولية لإنتاج المنتجات البترولية مثل البنزين عندما تنخفض أسعار النفط الخام. علاوة على ذلك، فإن قطاع الطاقة حساس للأحداث السياسية، التي أدت تاريخيًا إلى تقلبات – أو تقلبات شديدة – في أسعار النفط.
وتشمل أكبر الشركات في قطاع الطاقة في الولايات المتحدة إكسون موبيل (XOM) و تشيفرون (CVX)، وكلاهما من شركات النفط الدولية الكبيرة المتكاملة. وتعد بيبودي إنيرجي (BTU) أكبر منتج للفحم في أمريكا تقاس بأطنان الإنتاج.¹

أنواع شركات قطاع الطاقة
فيما يلي بعض أنواع الشركات الموجودة في قطاع الطاقة. ويلعب كل منها دور مميز في توفير الطاقة للشركات والمستهلكين.

شركات حفر وإنتاج النفط والغاز
هذه الشركات تقوم بحفر وضخ وإنتاج النفط والغاز الطبيعي. ويتضمن الإنتاج عادةً سحب النفط من الأرض.

خط الأنابيب والتكرير
يجب تسليم النفط والغاز الطبيعي من موقع الإنتاج إلى مصفاة لتكريره إلى منتج نهائي مثل البنزين. تسمى الشركات الواقعة في هذا الجزء من قطاع الطاقة بمزودي التيار المتوسط.

شركات التعدين
يمكن تصنيف شركات الفحم على أنها شركات طاقة نظرًا لاستخدام الفحم في محطات الطاقة، بما في ذلك الطاقة النووية.

شركات الطاقة المتجددة
اكتسبت الطاقة النظيفة زخماً والكثير من استثمار على مر السنين ومن المرجح أن تصبح جزءًا متزايدًا من قطاع الطاقة في المستقبل. تشمل أمثلة الطاقة المتجددة الرياح والطاقة الشمسية.

شركات المواد كيميائية
تتخصص بعض الشركات في تكرير النفط والغاز وتحويلهما إلى مواد كيميائية متخصصة، على الرغم من أن العديد من كبار منتجي النفط مثل إكسون موبيل هم منتجون متكاملون للطاقة، مما يعني أنهم ينتجون أنواعًا متعددة من الطاقة ويتحكمون في العملية بأكملها.²

أمثلة على استثمارات قطاع الطاقة
يتوفر لدى المستثمرين خيارات عديدة لفرص الاستثمار في صناعة الطاقة، بما في ذلك أسهم شركات الطاقة والصناديق المشتركة وصناديق الاستثمار المتداولة بالإضافة إلى القدرة على شراء السلع.
الصناديق المتداولة في البورصة (ETFs) هي سلة من الاستثمارات، مثل الأسهم، التي تتبع مؤشرًا أساسيًا. بينما الصناديق المشتركة، من ناحية أخرى، هي محفظة من الأسهم أو الاستثمارات التي يتم اختيارها وإدارتها من قبل مدير المحفظة.
هناك عدد من صناديق الاستثمار المتداولة المتعلقة بالطاقة والتي يمكن لمستثمري التجزئة الوصول لها مجال صناعة الطاقة. ويمكن للمستثمرين اختيار أي جزء من سلسلة القيمة (value chain) الذي يريدون الوصول له بأي عدد من الصناديق. فيما يلي بعض الأمثلة على صناديق الاستثمار المتداولة للطاقة:

• إن صندوق SPDR الخاص بقطاع الطاقة (The Energy Select Sector SPDR ETF) هو صندوق استثمار متداول واسع النطاق يوفر التعرض لشركات الطاقة في جميع أنحاء القطاع. منتجي النفط مثل إكسون موبيل و تشيفرون موجودون في هذا الصندوق بالإضافة إلى موردي التكنولوجيا مثل شلمبرجير(SLB).³
• يوفر صندوق SPDR S&P لاستكشاف وإنتاج النفط والغاز للمستثمرين الوصول لشركات التنقيب عن النفط والغاز.⁴
• ويوفر صندوق (VanEck Vectors Coal ETF) إمكانية الوصول إلى صناعة الفحم.⁵
• ويوفر صندوق (Invesco Solar ETF) للمستثمرين إمكانية الوصول إلى استثمارات الطاقة البديلة.⁶

من المرجح أن تعتمد الطريقة التي يختارها المستثمرون للاستثمار في قطاع الطاقة على تفضيلاتهم ووجهات نظرهم المحددة حول توقعات النمو والأرباح للشركات المختلفة. وتعد صناعة الطاقة أكثر شمولاً وتنوعاً من مجرد صناعة النفط والغاز. يعتقد العديد من المستثمرين أن مصادر الطاقة المتجددة والبديلة ستلعب دورًا مهمًا في المستقبل، خاصة مع استمرار نمو الطلب على السيارات الكهربائية.

1. U.S. Energy Information Administration.”Table 10. Major U.S. Coal Producers, 2018.” Accessed July 26, 2020.
2. Exxon Mobil.”20019 Summary Annual Report,” page 13. Accessed July 26, 2020.
3. State Street Global Advisors.”The Energy Select Sector SPDR Fund.” Accessed July 26, 2020.
4. State Street Global Advisors.”SPDR S&P Oil & Gas Exploration & Production ETF.” Accessed July 26, 2020.
5. VanEck.”VanEck Vectors Coal ETF.” Accessed July 26, 2020.
6. Invesco.”Invesco Solar ETF,” pages 1-2. Accessed July 26, 2020.