توزيعات الأرباح العادية (Ordinary Dividends)

ما هي توزيعات الأرباح العادية؟

توزيعات الأرباح العادية هي حصة من أرباح الشركة توزع على المساهمين بشكل دوري، وهي إحدى المزايا الأساسية لامتلاك الأسهم أو حقوق الملكية وتدفع بشكل منتظم.
تعتبر توزيعات الأرباح “عادية” بشكل افتراضي، على الرغم من وجود حالات يمكن فيها تصنيف أرباح الأسهم على أنها “مؤهلة” لأنها تفي بمعايير محددة. تخضع أرباح الأسهم العادية للضريبة كدخل عادي، بينما تخضع أرباح الأسهم المؤهلة للضريبة بمعدل أرباح رأس المال المنخفض.

ملخص لأهم النقاط

• يتم دفع أرباح الأسهم العادية أو غير المؤهلة من قبل الشركات للمساهمين المسجلين.
• تعتبر توزيعات الأرباح عادية بشكل افتراضي ما لم تستوف المتطلبات الخاصة التي وضعتها مصلحة الضرائب.
• تخضع أرباح الأسهم العادية لقواعد ضريبة الدخل، بينما تخضع أرباح الأسهم المؤهلة للضريبة بمعدل أرباح رأس المال المنخفض.

مفهوم توزيعات الأرباح العادية

تنقسم توزيعات الأرباح إلى فئتين عامتين: أرباح مؤهلة وغير مؤهلة (عادية). يأتي جزء كبير من التمييز من الشركة التي تدفع الأرباح ورؤيتها لخدمة الإيرادات الداخلية (IRS).
ما لم يتم تصنيف مدفوعات الأرباح على أنها مدفوعات أرباح مؤهلة، فإنها تخضع لقواعد ضريبة الدخل. لتصنيفها كأرباح مؤهلة بدلاً من كونها عادية، يجب أن تأتي الأرباح من شركة أمريكية – أو شركة أجنبية مؤهلة – ويجب ألا يتم إدراجها كأرباح غير مؤهلة لدى مصلحة الضرائب الأمريكية. كذلك يجب أن يتم الوفاء بفترة الحجز المطلوبة. وتكون فترات الحجز كالآتي:

• 60 يومًا على الأقل للسهم العادي
• 90 يومًا للسهم المفضل
• 60 يومًا لصندوق استثمار توزيعات الأرباح¹

قد تتضمن توزيعات الأرباح العادية مجموعة من أرباح الأسهم الأخرى أو الأرباح الأخرى التي قد تتلقاها على مدار العام. تشمل هذه الأرباح تلك المدفوعة على خيارات أسهم الموظفين (ESOs) وصناديق الاستثمار العقاري (REIT).https://www.irs.gov/pub/irs-pdf/p550.pdf
الفرق الأساسي بين توزيعات الأرباح العادية والأرباح المؤهلة هو معدل الضريبة.
معدل الضريبة الذي تدفعه على توزيعات الأرباح العادية هو نفس مستوى ضريبة الدخل أو الأجور الفيدرالية العادية. تقوم الشركات التي تدفع هذه الأرباح للمساهمين في السجلات بالإبلاغ عن إجمالي أرباح العادية في المربع 1 من النموذج 1099-DIV.² تقوم شركات الصناديق المشتركة بالدفع والإبلاغ عن مدفوعات الأرباح هذه بنفس الطريقة. بالنسبة إلى الإقرارات الضريبية، ستدرج هذه الأرباح في نموذج خدمة الإيرادات الداخلية 1040، الجدول B، السطر 9a.³

التغييرات الضريبية على توزيعات الأرباح

الفروق الرئيسية بين توزيعات الأرباح العادية والأرباح المؤهلة هي المعدلات التي يتم فيها فرض الضرائب على الأرباح. على مر السنين، تغيرت معدلات الضرائب من خلال العديد من قوانين الكونغرس.
في عام 2003، حصل جميع دافعي الضرائب الأمريكيين على تخفيض في معدلات ضريبة الدخل الخاصة بهم. تم أيضًا تغيير معدل ضريبة الأرباح المؤهلة عن معدلات ضريبة الدخل العادية إلى معدلات ضريبة أرباح رأس المال طويلة الأجل. التشريع الذي جعل ذلك ممكنًا كان يسمى قانون توفيق الوظائف والإعفاء الضريبي للنمو لعام 2003 (JGTRRA). خفض هذا القانون كذلك الحد الأقصى لمعدل ضريبة الأرباح الرأسمالية طويلة الأجل من 20% إلى 15%، وثبت معدل ضريبة أرباح رأس المال طويل الأجل عند 5% لدافعي الضرائب لشريحتَي ضريبة الدخل العادية البالغة 10٪ و 15٪.⁴
بعد ذلك بعامين، مدد قانون منع زيادة الضرائب والمصالحة لعام 2005 (TIPRA) العديد من الأحكام الضريبية في مشروع قانون 2003 دون توقف حتى عام 2010. بالنسبة لدافعي الضرائب من ذوي الدخل المنخفض إلى المتوسط لشريحتي الدخل العادي البالغة 10% و15%، خفضت معدل الضريبة مرة أخرى على أرباح الأسهم المؤهلة ومكاسب رأس المال طويلة الأجل من 5% إلى 0%.⁵
مدد قانون الإعفاء الضريبي، وإعادة تفويض التأمين ضد البطالة، وخلق فرص العمل لعام 2010 هذه الأحكام السابقة لمدة عامين إضافيين. تم التوقيع في 2 يناير 2013،⁶ جعل قانون إعفاء دافعي الضرائب الأمريكي لعام 2012 توزيعات الأرباح المؤهلة جزءًا دائمًا من قانون الضرائب لكنه أضاف معدل 20٪ على الدخل في شريحة ضريبية تم إنشاؤها حديثًا في عام 2013 (والتي أصبحت أعلى شريحة ضريبية).⁷⁸كما يمكن تعديل جميع الشرائح الضريبية وفق معدل التضخم في كل سنة ضريبية من قبل مصلحة الضرائب.⁹

معلومة سريعة: في عام 2021، كان الحد الأقصى لمعدل الضريبة لأرباح الأسهم المؤهلة والأرباح العادية هو 20% و37% على التوالي.¹⁰¹¹

كان لقانون التخفيضات الضريبية والوظائف لعام 2017 الذي وضعته إدارة الرئيس ترامب تأثير ضئيل على الضرائب على أرباح الأسهم ومكاسب رأس المال.

مثال على توزيعات الأرباح العادية

كمثال افتراضي، افترض أن مستثمرًا يدعى جو لديه 100000 سهم من أسهم شركة ABC، ​​والتي تدفع أرباحًا قدرها 0.20 دولارًا سنويًا. في المجموع، يتلقى جو 100,000 × 0.20 دولارًا أمريكيًا = 20,000 دولارًا أمريكيًا سنويًا مدفوعة على شكل أرباح الأسهم من شركة ABC.
نظرًا لأن شركة ABC لا تدفع أرباحًا مؤهلة، يجب على جو دفع معدل ضريبة الدخل العادي على توزيعات الأرباح بدلاً من معدل ضريبة أرباح رأس المال.

1. https://www.irs.gov/pub/irs-pdf/p550.pdf
2. https://www.irs.gov/pub/irs-pdf/i1099div.pdf
3. https://www.irs.gov/pub/irs-pdf/i1040sb.pdf
4. https://www.congress.gov/bill/108th-congress/house-bill/2
5. https://www.congress.gov/bill/109th-congress/house-bill/4297
6. https://www.congress.gov/bill/112th-congress/house-bill/8/text
7. https://www.irs.gov/taxtopics/tc409
8. https://www.congress.gov/bill/111th-congress/house-bill/4853
9. https://www.irs.gov/newsroom/irs-provides-tax-inflation-adjustments-for-tax-year-2021
10. https://www.irs.gov/newsroom/irs-provides-tax-inflation-adjustments-for-tax-year-2021
11. https://www.irs.gov/pub/irs-pdf/p550.pdf