ما هي احتياطيات البنك؟
احتياطيات البنوك هي الحدود الدنيا النقدية التي يجب أن تحتفظ بها المؤسسات المالية من أجل تلبية متطلبات البنك المركزي. ولا يمكن للبنك الإقراض من هذه الأموال ويجب أن يحتفظ بها في الخزينة أو في الموقع أو في البنك المركزي، من أجل تلبية أي طلب كبير وغير متوقع لعمليات السحب.
في الولايات المتحدة، يحدد الاحتياطي الفيدرالي مقدار الاحتياطيات النقدية التي يجب على كل بنك الاحتفاظ بها.
آلية عمل الاحتياط البنكي
احتياطيات البنوك هي في الأساس ترياق للأزمات. حيث يُلزم الاحتياطي الفيدرالي البنوك بالاحتفاظ بمبلغ معين من النقد كاحتياطي، حتى لا تنفذ المبالغ النقدية أبدًا ويصبح لزاما عليه رفض سحب لعميل، مما قد يؤدي إلى ذعر مصرفي.
ملخص لأهم النقاط:
- احتياطيات البنوك هي الحد الأدنى من المبالغ النقدية التي يجب على البنوك الاحتفاظ بها في حالة وجود طلب غير متوقع.
- الاحتياطيات الزائدة هي النقد الإضافي الذي يحتفظ به البنك في متناول اليد ويرفض إقراضها.
- تميل هذه الاحتياطيات الفائضة إلى الارتفاع في الأوقات السيئة والانخفاض في الأوقات الجيدة.
تقسم احتياطيات البنك إلى الاحتياطي المطلوب والاحتياطي الزائد. الاحتياطي المطلوب هو الحد الأدنى من النقد المتاح.
الاحتياطي الفائض هو أي نقود تزيد عن الحد الأدنى المطلوب الذي يحتفظ به البنك في الخزينة بدلاً من استخدامه كقروض. وعادة ما يكون لدى البنوك حافز ضئيل للاحتفاظ باحتياطيات فائضة لأن النقد لا يكسب أي عائد وقد يفقد قيمته بمرور الوقت بسبب التضخم. وبالتالي، عادة ما تقلل البنوك احتياطياتها الزائدة وتقرض الأموال للعملاء بدلاً من الاحتفاظ بها في خزائنهم.
ينخفض احتياطي البنوك خلال فترات التوسع الاقتصادي ويزداد خلال فترات الركود. أي أنه في الأوقات الجيدة تقترض الشركات والمستهلكون أكثر وينفقون أكثر. خلال فترات الركود، لا يمكنهم أو لا يرغبون بأن يراكموا قروضا إضافية.
اعتبارات خاصة
يتبع الاحتياطي البنكي المطلوب صيغة حددتها لوائح مجلس الاحتياطي الفيدرالي والتي تستند إلى المبلغ المودع في حسابات المعاملات الصافية. وتشمل هذه الودائع تحت الطلب، وحسابات التحويل التلقائي، وحسابات المسودة. يتم احتساب صافي المعاملات على أنه المبلغ الإجمالي في حسابات المعاملات مطروحًا منه الأموال المستحقة من البنوك الأخرى والنقدية الأقل في عملية التحصيل.
يمكن أيضًا استخدام نسبة الاحتياطي المطلوبة كأداة لتنفيذ السياسات النقدية. من خلال هذه النسبة، يمكن للبنك المركزي التأثير على مقدار الأموال المتاحة للاقتراض.
ابتداءً من أواخر عام 2008، بدأ الاحتياطي الفيدرالي في دفع الفائدة للبنوك مقابل الاحتياطيات المطلوبة والفائضة كوسيلة لضخ المزيد من السيولة في الاقتصاد الأمريكي. أدى ذلك إلى قلب الحكمة التقليدية القائلة بأن البنوك تفضل إقراض الأموال على ابقائها في الخزنة.
نقطة مهمة: يتم تحديد احتياطيات البنك المطلوبة من قبل الاحتياطي الفيدرالي لكل بنك بناءً على صافي معاملاته.
تأثير أزمة 2008
كما لوحظ، تحتفظ البنوك عادةً باحتياطياتها الزائدة عند الحد الأدنى من المستويات. ومع ذلك، انخفض سعر الفائدة الذي يمكن للبنوك من خلاله إقراض الأموال بشكل حاد بعد ديسمبر 2008، عندما حاول الاحتياطي الفيدرالي تعزيز الاقتصاد عن طريق خفض أسعار الفائدة. في نفس الوقت تقريبًا، بدأ الاحتياطي الفيدرالي في دفع فائدة للبنوك على احتياطياتها النقدية.
أخذت البنوك النقد الذي ضخه الاحتياطي الفيدرالي واحتفظت بها كاحتياطيات فائضة بدلاً من إقراضه. لقد كانوا يكسبون معدل فائدة ضئيلاً ولكنه في الأساس خالٍ من المخاطر بدلاً من إقراضه مقابل عائد أعلى إلى حد ما ولكنه أكثر خطورة.
لهذا السبب، ارتفع عدد الاحتياطيات الفائضة بعد عام 2008، على الرغم من عدم تغيير نسبة الاحتياطي المطلوبة.
