استثمار مؤهل (Qualifying Investment)

ما هو الاستثمار المؤهل (Qualifying Investment)؟

يشير الاستثمار المؤهل إلى الاستثمار الذي يتم شراؤه بالدخل قبل خضوعه للضريبة، وعادة ما يكون ذلك في شكل مساهمة في خطة التقاعد. لا تخضع الأموال المستخدمة لشراء الاستثمارات المؤهلة للضريبة حتى يقوم المستثمر بسحبها.

ملخص لأهم النقاط

• يتم شراء الاستثمارات المؤهلة بالدخل قبل خضوعه للضريبة ولا يخضع للضريبة حتى يقوم المستثمر بسحبها.
• إنها توفر حافزًا للمساهمة في الحسابات، مثل حسابات التقاعد الفردية، لتأجيل الضرائب حتى يتم سحب الأموال عند التقاعد.
• تشمل الأدوات المالية المؤهلة للضرائب المؤجلة المعاشات التقاعدية، والأسهم، والسندات، والصناديق المشتركة، وصناديق الاستثمار المتداولة، وحسابات التقاعد الفردية، وخطط معاشات التقاعد المسجلة، وبعض الصناديق الاتئمانية.
• تتطلب حسابات التقاعد الفردية روث (Roth IRA) من المستثمر دفع الضرائب مقدمًا وبالتالي لا تلبي الإرشادات.

آلية عمل الاستثمار المؤهل

توفر الاستثمارات المؤهلة حافزًا للأفراد للمساهمة في أنواع معينة من حسابات التوفير من خلال تأجيل الضرائب حتى يقوم المستثمر بسحب الأموال. تؤدي المساهمات في الحسابات المؤهلة إلى تقليل دخل الفرد الخاضع للضريبة في عام معين، مما يجعل الاستثمار أكثر جاذبية من الاستثمار المماثل في حساب غير مؤهل.

مثال على الاستثمار المؤهل

بالنسبة للأفراد ذوي الدخل المرتفع، فإن تأجيل الضرائب على الأرباح حتى يتم توزيعها من صندوق التقاعد قد يؤدي إلى توفير المدخرات بطريقتين. على سبيل المثال، لنفترض أن زوجين قد يدفعهما دخلهما الإجمالي إلى تجاوز نقطة الانكسار إلى شريحة ضريبية أعلى.
في عام 2024، سيشهد الزوجان اللذان يقدمان إقرارًا ضريبيًا مشتركًا ارتفاعًا في معدل الضريبة من 24% إلى 32% على الأرباح التي تزيد عن 383.900 دولار. ولأن مصلحة الضرائب الداخلية تستخدم معدلات ضريبية هامشية، فإن أرباح الزوجين في عام 2023 التي تتراوح بين 201.050 دولارًا و383.900 دولارًا ستخضع لضريبة بنسبة 24%.¹ بالنسبة للسنة الضريبية 2025، ترتفع نافذة أرباح الزوجين إلى ما بين 206,700 دولار و394,600 دولار.²
لنفترض أن صاحب عمل كل من الزوجين عرض خطة 401 كيه (401K)، وأن الزوجين قد استنفدا الحد الأقصى لمساهماتهما لهذا العام. يحدد حد المساهمة الذي حددته مصلحة الضرائب الأمريكية المساهمات السنوية في خطط 401 كيه (401K) في عام 2024 عند 23.000 دولار لكل منهما. لذا، يمكن للزوجين تقليص 46.000 دولار إجمالًا من دخلهما الخاضع للضريبة في عام 2024، مما يؤدي إلى خفض الرقم الإجمالي من 383.900 دولار إلى 337.900 دولار، وهو ما يقع بشكل مريح ضمن الشريحة الضريبية 24٪.
إذا احتاج الزوجان إلى تقديم مساهمة إضافية وكان عمرهما أكثر من 50 عامًا، فيُسمح لكل منهما من قبل مصلحة الضرائب الداخلية بدفع مساهمة تعويضية قدرها 8000 دولار في عام 2024.³ ويبقى هذا المبلغ كما هو في عام 2025.⁴
بعد التقاعد، ستتوافق الضرائب التي سيدفعها الزوجان على التوزيعات مع دخلهما بعد التقاعد، والذي من المرجح أن يكون أقل بكثير من رواتبهما المجمعة. وإلى الحد الذي تظل فيه توزيعات التقاعد الخاصة بهما أقل من الحد الأدنى لشرائح ضريبة الدخل الأعلى، فسوف يستفيدان من الفارق بين المعدلات الهامشية التي كانا سيدفعانها في الوقت الحاضر وأي معدلات هامشية أقل يدفعانها في المستقبل.

الاستثمارات المؤهلة وحسابات التقاعد الفردية روث

من الاستثمارات المؤهلة للحصول على وضع التأجيل الضريبي عادةً: المعاشات السنوية والأسهم والسندات وحسابات التقاعد الفردية وخطط الادخار التقاعدي المسجلة وأنواع معينة من الصناديق الاستئمانية. وتندرج جميع خطط التقاعد الفردية التقليدية والنسخ المخصصة للعاملين لحسابهم الخاص ضمن فئة الاستثمارات المؤهلة.
من ناحية أخرى، تعمل حسابات التقاعد الفردية روث (Roth IRA) بشكل مختلف بعض الشيء. فعندما يساهم الناس في حسابات التقاعد الفردية روث (Roth IRA)، فإنهم يستخدمون الدخل بعد الضريبة، مما يعني أنهم لا يحصلون على خصم ضريبي في عام المساهمة. وفي حين تقدم الاستثمارات المؤهلة مزايا ضريبية من خلال تأجيل دفع الضرائب، تقدم حسابات التقاعد الفردية روث (Roth IRA) ميزة ضريبية من خلال السماح للمساهمين بدفع ضريبة على أموال استثماراتهم مقدمًا في مقابل توزيعات مؤهلة. وبموجب حسابات التقاعد الفردية روث (Roth IRA)، تتجنب التوزيعات التي تلبي معايير معينة أي ضرائب إضافية، مما يلغي أي ضرائب على تقدير الأموال المساهمة.⁵
من المهم ملاحظة أن خطط التقاعد الفردية روث (Roth IRA) لها حدود مساهمة أقل من خطط المساهمة المحددة مثل 401 كيه (401K). تبلغ حدود المساهمة السنوية في خطط التقاعد الفردية روث (Roth IRA) والتقليدية 7000 دولار أمريكي لعام 2024. بالنسبة للأفراد الذين تبلغ أعمارهم 50 عامًا أو أكثر، يمكنهم إيداع مساهمة تعويضية قدرها 1000 دولار أمريكي في عام 2024.^{3 4}

أسئلة شائعة

ما هي الأدوات المالية المؤهلة للحصول على ضرائب مؤجلة؟

تشمل الأدوات المالية المؤهلة للضرائب المؤجلة ما يلي:

• المعاشات التقاعدية
• السندات
• الصناديق المتداولة في البورصة (ETFs)
• حسابات التقاعد الفردية (IRA)
• الصناديق المشتركة
• خطط الادخار التقاعدية المسجلة (RRSPs)
• الأسهم
• بعض الصناديق الاستئمانية

كيف يستفيد المستثمر من الاستثمار المؤهل؟

توفر الاستثمارات المؤهلة حافزًا للأفراد للمساهمة في أنواع معينة من حسابات التوفير من خلال تأجيل الضرائب حتى يسحب المستثمر الأموال. تؤدي المساهمات في الحسابات المؤهلة إلى تقليل دخل الفرد الخاضع للضريبة في عام معين.

هل تعتبر حسابات روث (IRA) استثمارًا مؤهلاً؟

لا. عندما يساهم الأشخاص في حسابات روث، فإنهم يستخدمون الدخل بعد الضريبة، مما يعني أنهم لا يحصلون على خصم ضريبي في سنة المساهمة.

خلاصة

الاستثمار المؤهل هو الاستثمار الذي يتم شراؤه بالدخل قبل خضوعه للضريبة. وعادة ما يكون في شكل مساهمة في خطة التقاعد. لا تخضع الأموال المستخدمة لشراء الاستثمارات المؤهلة للضريبة حتى يسحبها المستثمر. وهي توفر حافزًا للمساهمة في الحسابات، مثل حسابات التقاعد الفردية، لتأجيل الضرائب حتى يتم سحب الأموال عند التقاعد.

1. Internal Revenue Service. “IRS Provides Tax Inflation Adjustments for Tax Year 2024.”
2. Internal Revenue Service. “IRS Releases Tax Inflation Adjustments for Tax Year 2025.”
3. Internal Revenue Service. “401(k) Limit Increases to $23,000 for 2024, IRA Limit Rises to $7,000.”
4. Internal Revenue Service. “401(k) Limit Increases to $23,500 for 2025, IRA Limit Remains $7,000.”
5. Internal Revenue Service. “Roth Comparison Chart.”