ما هي الاستثمارات طويلة الأجل (Long-Term Investments)
الاستثمار طويل الأجل هو حساب في جانب الأصول في الميزانية العامة للشركة والذي يمثل استثمارات الشركة مثل استثماراتها في الأسهم والسندات والعقارات والنقد. الاستثمارات طويلة الأجل هي الأصول التي تنوي الشركة الاحتفاظ بها لأكثر من عام.
يختلف حساب الاستثمار طويل الأجل إلى حد كبير عن حساب الاستثمار قصير الأجل حيث من المرجح أن يتم بيع الاستثمارات قصيرة الأجل، في حين أن الاستثمارات طويلة الأجل لن يتم بيعها لسنوات، وفي بعض الحالات، قد لا يتم بيعها أبدًا.
إن كونك مستثمرًا طويل الأجل يعني أنك على استعداد لقبول قدر معين من المخاطرة سعياً وراء مكافآت محتملة أعلى وأنه يمكنك التحلي بالصبر لفترة أطول من الوقت. كما يشير أيضًا إلى أن لديك رأس مال كافٍ متاح لتحمل ربط مبلغ محدد لفترة طويلة من الزمن.
ملخص لأهم النقاط
- الاستثمار طويل الأجل هو حساب تخطط الشركة للاحتفاظ به لمدة لا تقل عن عام مثل الأسهم والسندات والعقارات والنقد.
- يظهر الحساب على جانب الأصول في الميزانية العامة للشركة.
- المستثمرون على المدى الطويل مستعدون عمومًا لتحمل المزيد من المخاطر للحصول على مكافآت أعلى.
- يختلف هذا النوع عن الاستثمارات قصيرة الأجل، والتي من المفترض بيعها في مدة أقصاها عام.
شرح الاستثمارات طويلة الأجل
يحدث شكل شائع من الاستثمار طويل الأجل عندما تستثمر الشركة “أ” بشكل كبير في الشركة “ب” وتكتسب تأثيرًا كبيرًا على الشركة “ب” دون الحصول على غالبية الأسهم التي لها حق التصويت. في هذه الحالة، سيتم عرض سعر الشراء كاستثمار طويل الأجل.
عندما تشتري شركة قابضة أو شركة أخرى سندات أو أسهم من الأسهم العادية كاستثمارات، فإن القرار بشأن تصنيفها على أنها قصيرة الأجل أو طويلة الأجل له بعض الآثار المهمة إلى حد ما على طريقة تقييم هذه الأصول في الميزانية العامة. يتم تحديد الاستثمارات قصيرة الأجل في السوق، وأي انخفاض في القيمة يتم الاعتراف به كخسارة.
ومع ذلك، لا يتم الاعتراف بالزيادات في القيمة حتى يتم بيع العنصر. لذلك، فإن تصنيف الميزانية العامة للاستثمار – سواء كان طويل الأجل أو قصير الأجل – له تأثير مباشر على صافي الدخل الذي يتم الإبلاغ عنه في بيان الدخل.
استثمارات محتفظ بها حتى تاريخ الاستحقاق
إذا كان الكيان يعتزم الاحتفاظ باستثمار حتى استحقاقه ويمكن للشركة إثبات قدرتها على القيام بذلك، يُشار إلى الاستثمار على أنه “محتفظ به حتى تاريخ الاستحقاق”. يتم تسجيل الاستثمار بالتكلفة، على الرغم من أن أي أقساط أو خصومات يتم إطفاءها على مدى عمر الاستثمار.
على سبيل المثال، كان الاستثمار الكلاسيكي الذي تم الاحتفاظ به حتى تاريخ الاستحقاق هو شراء باي بال (PayPal) بواسطة إيباي (eBay) في عام 2002.1 وبمجرد أن طورت باي بال (PayPal) بنيتها التحتية وقاعدة مستخدميها بشكل كبير، تم تشكيلها كشركة خاصة بها في عام 2015 باتفاقية مدتها خمس سنوات لمواصلة المعالجة المدفوعات على موقع إيباي (eBay). ساعد هذا الاستثمار باي بال (PayPal) على النمو وفي الوقت نفسه سمح لإيباي (eBay) بميزة امتلاك حل معالجة مدفوعات عالمي المستوى لما يقرب من عقدين من الزمن.2
قد يتم خفض الاستثمار طويل الأجل ليعكس القيمة المنخفضة بشكل صحيح. ومع ذلك، قد لا يكون هناك أي تعديل لتقلبات السوق المؤقتة. نظرًا لأن الاستثمارات يجب أن يكون لها تاريخ انتهاء، فقد لا يتم تصنيف الأوراق المالية لحقوق الملكية على أنها محتفظ بها حتى تاريخ الاستحقاق.
الاستثمارات المتاحة للبيع واستثمارات التداول
الاستثمارات المحتفظ بها بقصد إعادة البيع في غضون عام، لغرض جني ربح قصير الأجل، يتم تصنيفها كاستثمارات جارية. قد لا يكون الاستثمار المتداول استثمارًا طويل الأجل. ومع ذلك، قد تحتفظ الشركة باستثمار بنية البيع في المستقبل.
يتم تصنيف هذه الاستثمارات على أنها “متاحة للبيع” طالما أن تاريخ البيع المتوقع ليس خلال الـ 12 شهرًا القادمة. يتم تسجيل الاستثمارات طويلة الأجل المتاحة للبيع بالتكلفة عند شرائها ويتم تعديلها لاحقًا لتعكس قيمتها العادلة في نهاية فترة التقرير. يتم الاحتفاظ بأرباح أو خسائر الحيازة غير المحققة “كدخل شامل آخر” حتى يتم بيع الاستثمار طويل الأجل.
