متوسط المدى الحقيقي (ATR)

ما هو متوسط المدى الحقيقي – ATR؟

متوسط المدى الحقيقي هو أحد مؤشرات التحليل الفني الذي يقيس تقلبات السوق عن طريق تحليل النطاق الكامل لسعر الأصول في تلك الفترة. على وجه التحديد هو مقياس للتقلب طوره ويلز وايلدر الابن في كتابه “المفاهيم الجديدة في أنظمة التجارة.

يتم حساب المدى الحقيقي في اعلى قيمة من القيم التالية: : الارتفاع الحالي مطروح منه الانخفاض الحالي ؛ القيمة المطلقة للارتفاع الحالي مطروحًا منه الإغلاق السابق ؛ والقيمة المطلقة للقاع الحالي مطروحًا منها الإغلاق السابق. وبشكل عام، يعتبر متوسط ​​المدى الحقيقي  بمثابة متوسط متحرك لنطاقات حقيقية لمدة 14 يومًا.

ملخص لأهم النقاط:

• متوسط ​​المدى الحقيقي (ATR) هو مؤشر فني يقيس تقلبات السوق.
• يتم اشتقاقه عادةً من المتوسط ​​المتحرك لمدة 14 يومًا لسلسلة من مؤشرات النطاق الحقيقي.
• تم تطويره في الأصل للاستخدام في أسواق السلع ولكن تم تطبيقه منذ ذلك الحين على جميع أنواع الأوراق المالية.

معادلة متوسط ​​المدى الحقيقي

تتمثل الخطوة الأولى في حساب متوسط ​​المدى الحقيقي في إيجاد سلسلة من النطاقات الحقيقية للورقة المالية. النطاق السعري لأصل في يوم تداول واحد هو ببساطة القمة مطروحًا منها القاع. في حين يعد النطاق الحقيقي أكثر شمولاً ويمكن حساب قيمة النطاق الحقيقي (TR) من خلال إيجاد أعلى قيمة من بين التالي:

القمة الحالية – القاع الحالي

|القمة الحالية – الإغلاق السابق|

|القاع الحالي – إغلاق السابق|

ويعبر عنها بـ

حيث TR المدى الحقيقي للفترة الزمنية t و high_t القمة خلال الفترة t و low_t القاع  خلال الفترة t و close_t-1 سعر الإغلاق خلال الفترة (t − 1) (الفترة السابقة) و max دالة اختيار القيمة القصوى.

ويحسب متوسط المدى الحقيقي من خلال المعادلة التالية:

حيث TR_iالمعدل الحقيقي لفترة ما و n عدد الفترات.

كيفية حساب متوسط ​​المدى الحقيقي

يمكن للمتداولين استخدام فترات أقصر من 14 يومًا لتوليد المزيد من إشارات التداول في حين أن الفترات الأطول من المحتمل أن توليد إشارات تداول أقل. افترض أن متداولًا قصير الأجل يرغب في تحليل تقلبات الأسهم على مدى فترة خمسة أيام تداول فقط. فيمكن لهذا المتداول حساب ATR لمدة خمسة أيام. بافتراض أن بيانات السعر التاريخية مرتبة بترتيب زمني عكسي ، يتم حساب القيمة العظمى بين القيمة المطلقة للقمة الحالية مطروحًا منها القاع الحالي والقيمة المطلقة للقمة الحالية مطروحًا منها الإغلاق السابق والقيمة المطلقة للقاع الحالي مطروحًا منه إغلاق اليوم السابق. وبعد إيجاد حسابات النطاق الحقيقية هذا لأحدث خمس أيام تداول ، ثم يتم حساب متوسطها لحساب ATR لمدة خمسة أيام.

أهمية متوسط ​​المدى الحقيقي

في الأصل طور وايلدر متوسط ​​المدى الحقيقي (ATR) للسلع ولكن يمكن أيضًا استخدام المؤشر للأسهم والمؤشرات. ببساطة السهم ذو مستوى عالٍ من التقلب لديه متوسط ​​المدى الحقيقي عالٍ، والسهم ذو التقلب المنخفض لديه متوسط ​​المدى الحقيقي منخفض. يمكن أن يستخدم تقنيو السوق مؤشر متوسط ​​المدى الحقيقي للدخول والخروج من التداولات وهو أداة مفيدة لنظام التداول. ويسمح متوسط ​​المدى الحقيقي للمتداولين بقياس التقلبات اليومية للأصول بدقة أكبر باستخدام حسابات بسيطة. لكن المؤشر لا يشير إلى اتجاه السعر ويستخدم بشكل أساسي لقياس التقلبات الناتجة عن الفروق  بين القمم و القيعان. يعتبر حساب متوسط ​​المدى الحقيقي بسيطًا إلى حد كبير ولا يحتاج إلا إلى بيانات الأسعار التاريخية.

يشيع استخدام متوسط ​​المدى الحقيقي كوسيلة خروج يمكن تطبيقها بغض النظر عن كيفية اتخاذ قرار الدخول. يُعرف أحد الأساليب الشائعة باسم “مخرج الثريا” الذي طوره تشاك ليبو. يضع مخرج الثريا نقطة توقف لاحقة تحت أعلى قمة وصل إليها السهم منذ بدء تداوله. يتم تحديد المسافة بين أعلى قمة ومستوى التوقف على أنها عدة أضعاف متوسط ​​المدى الحقيقي. على سبيل المثال ، يمكننا طرح ثلاثة أضعاف قيمة متوسط ​​المدى الحقيقي من أعلى قمة منذ بدء التداول.

ويعطي متوسط ​​المدى الحقيقي للمتداول مؤشرًا على حجم التجارة الذي يجب وضعه في أسواق المشتقات. ومن الممكن استخدام متوسط ​​المدى الحقيقي لتحديد حجم الصفقة الذي يراعي رغبة المتداول في قبول المخاطر بالإضافة إلى تقلبات السوق الأساسية. 

مثال على كيفية استخدام متوسط ​​المدى الحقيقي

افترض أن القيمة الأولى لمتوسط ​​المدى الحقيقي لمدة خمسة أيام تساوي 1.41 وأن ​​اليوم السادس له نطاق حقيقي يبلغ 1.09. يمكن تقدير قيمة ATR التسلسلية بضرب القيمة السابقة لمتوسط ​​المدى الحقيقي بعدد الأيام مطروح منه واحد، ثم إضافة النطاق الحقيقي للفترة الحالية إلى الناتج. بعد ذلك قسّم المجموع على الإطار الزمني المحدد. على سبيل المثال ، تقدر القيمة الثانية لمتوسط ​​المدى الحقيقي بـ 1.35 ، أو(1.145-1+ 1.09)\.5 يمكن بعد ذلك تكرار الصيغة خلال الفترة الزمنية بأكملها.

قيود متوسط ​​المدى الحقيقي

هناك نوعان من القيود الرئيسية لاستخدام مؤشر متوسط ​​المدى الحقيقي. الأول هو أن  متوسط ​​المدى الحقيقي مقياس ذاتي – بمعنى أنه قابل للتفسير. لا توجد قيمة واحدة لمؤشر متوسط ​​المدى الحقيقي تخبرك  بيقين إذا ما كان الاتجاه على وشك الانعكاس أم لا. مع ذلك يجب دائمًا مقارنة نتائج متوسط ​​المدى الحقيقي بالنتائج السابقة للتعرف على قوة الاتجاه أو ضعفه.

ثانيًا ، يقيس مؤشر المدى الحقيقي ATR التقلب فقط وليس اتجاه سعر الأصل. يمكن أن يؤدي هذا في بعض الأحيان إلى إشارات مختلطة ، لا سيما عندما تمر الأسواق بمرحلة تقلبات أو عندما تكون الاتجاهات في نقاط تحول. على سبيل المثال ، قد تؤدي الزيادة المفاجئة في مؤشر المدى الحقيقي ATR بعد حركة كبيرة معاكسة للاتجاه السائد إلى اعتقاد بعض المتداولين أن ATR مؤشر المدى الحقيقي يؤكد الاتجاه القديم ؛ ومع ذلك ، قد لا يكون هذا هو الحال بالفعل.

تمت الترجمة عن موقع انفيستوبيديا