ما هي الشركة القابضة؟
الشركة القابضة هي كيان تجاري – عادة ما تكون شركة أو شركة ذات مسؤولية محدودة (LLC). لا تقوم الشركة القابضة عادة بتصنيع أي شيء أو بيع أي منتجات أو خدمات أو إجراء أي عمليات تجارية أخرى. بدلاً من ذلك، تمتلك الشركات القابضة الأسهم المسيطرة في الشركات الأخرى.
على الرغم من أن الشركة القابضة تمتلك أصول شركات أخرى، إلا أنها غالبًا ما تحتفظ بقدرات إشرافية فقط. لذلك في حين أنه قد يشرف على قرارات إدارة الشركة، فإنه لا يشارك بنشاط في إدارة العمليات اليومية للأعمال التجارية لهذه الشركات التابعة.
يطلق على الشركة القابضة أحيانًا اسم “مظلة” أو شركة أم.
ملخص لأهم النقاط
- الشركة القابضة هي نوع من المؤسسات المالية التي تمتلك حصة مسيطرة في الشركات الأخرى، والتي تسمى الشركات التابعة.
- يمكن للمؤسسة الأم التحكم في سياسات الشركة الفرعية والإشراف على قرارات الإدارة ولكنها لا تدير العمليات اليومية.
- الشركات القابضة محمية من الخسائر التي تتكبدها الشركات التابعة – لذلك إذا أفلست شركة تابعة، فلا يمكن لدائنيها ملاحقة الشركة القابضة.
مفهوم الشركات القابضة
عادة ما توجد شركة قابضة لغرض وحيد هو السيطرة على الشركات الأخرى. قد تمتلك الشركات القابضة مقتنيات متنوعة، مثل العقارات وبراءات الاختراع والعلامات التجارية والأسهم والأصول الأخرى.
يشار إلى الأعمال التجارية المملوكة بالكامل لشركة قابضة باسم “الشركات التابعة المملوكة بالكامل”. على الرغم من أن الشركة القابضة يمكنها تعيين مديري الشركات التي تمتلكها وفصلهم، إلا أن هؤلاء المديرين مسؤولون في النهاية عن عملياتهم الخاصة.
فوائد الشركات القابضة
تتمتع الشركات القابضة بميزة الحماية من الخسائر. إذا أفلست شركة تابعة، فقد تتعرض الشركة القابضة لخسارة في رأس المال وانخفاض في صافي القيمة. ومع ذلك لا يجوز لدائني الشركة المفلسة ملاحقة الشركة القابضة بشكل قانوني للحصول على تعويض.
وبالتالي، كإستراتيجية لحماية الأصول، قد تقوم الشركة الأم ببناء نفسها كشركة قابضة، مع إنشاء شركات فرعية لكل من خطوط أعمالها. على سبيل المثال، قد تمتلك إحدى الشركات الفرعية اسم العلامة التجارية للشركة الأم وعلاماتها التجارية، بينما قد تمتلك شركة تابعة أخرى عقاراتها.
يعمل هذا التكتيك على الحد من التعرض للمسؤولية المالية والقانونية للشركة القابضة (وشركاتها التابعة المختلفة). قد يؤدي أيضًا إلى خفض المسؤولية الضريبية الإجمالية للمؤسسة من خلال التأسيس الاستراتيجي لأجزاء معينة من أعمالها في الولايات القضائية التي لديها معدلات ضرائب أقل.
نقطة مهمة: إذا تم إنشاء شركة قابضة بشكل صحيح، فلن تؤثر التزامات ديون إحدى الشركات التابعة على أي شركة أخرى؛ إذا أعلنت إحدى الشركات التابعة إفلاسها، فلن يؤثر ذلك على الشركات الأخرى.
يمكن للشركات القابضة أيضًا أن تخدم غرض حماية الأصول الشخصية للفرد. مع شركة قابضة، يتم الاحتفاظ بهذه الأصول من الناحية الفنية من قبل الشركة، وليس من قبل الشخص، الذي يكون بالتالي محميًا من التزامات الديون والدعاوى القضائية والمخاطر الأخرى.
تدعم الشركات القابضة الشركات التابعة لها من خلال استخدام مواردها لخفض تكلفة رأس المال التشغيلي الذي تشتد الحاجة إليه. باستخدام ضمان المصب، يمكن للشركة الأم تقديم تعهد على قرض نيابة عن الشركة التابعة. في النهاية يمكن أن يساعد ذلك الشركات في الحصول على تمويل للديون بسعر فائدة أقل مما كانت ستتمكن من الحصول عليه بمفردها. وبمجرد أن يتم دعمها بالقوة المالية للشركة القابضة، تنخفض مخاطر التخلف عن السداد للشركة الفرعية بشكل كبير.
مثال على شركة قابضة
مثال على شركة قابضة معروفة هي شركة بيركشاير هاثاواي ، التي تمتلك أصولًا في أكثر من مائة شركة عامة وخاصة، بما في ذلك دايري كوين وكلايتون هوميز ودجوراسيل وجيكو وفروت أوف ذا لووم وآر سي ويلي هوم فورنيشينغز ومارمون جروب. كما تفتخر بيركشاير بممتلكات صغيرة في شركة كوكا كولا وجولدمان ساكس وآي بي إم وأمريكان إكسبرس وأبل ودلتا إيرلاينز وكيندر مورغان.
