ما هو سعر الشراء (Purchase Price)؟
سعر الشراء هو السعر الذي يدفعه المستثمر مقابل الاستثمار، ويصبح السعر أساس تكلفة المستثمر لحساب الربح أو الخسارة عند بيع الاستثمار. يتضمن سعر الشراء أي عمولة أو رسوم مبيعات مدفوعة للاستثمار، ويتم استخدام متوسط التكلفة المرجح لعمليات شراء متعددة لنفس الضمان.
مفهوم سعر الشراء
لنفترض، على سبيل المثال، أن المستثمر اشترى 100 سهم من أسهم شركة فورد العادية في ثلاثة تواريخ مختلفة على مدى فترة خمس سنوات، بما في ذلك 100 سهم تم شراؤها بسعر السوق 40 دولارا و و100 سهم بسعر 60 دولارا ومئة أخرى بسعر 80 دولارا للسهم الواحد. لتحديد أساس تكلفة المشتريات، يحتاج المستثمر إلى حساب متوسط التكلفة المرجح، وهو المبلغ الإجمالي للمشتريات بالدولار مقسومًا على عدد الأسهم المشتراة.
وحيث قد تم شراء 100 سهم في كل مرة، تكون المبالغ الدولارية المدفوعة لمشتريات أسهم فورد هي 4000 دولار، و6000 دولار، و8000 دولار، أي ما مجموعه 18000 دولار، ويتم تقسيم إجمالي الشراء على 300 سهم لتساوي 60 دولارًا للسهم الواحد. إذا أضاف المستثمر إلى مركز الأسهم، فيمكنه حساب متوسط سعر مرجح جديد عن طريق إضافة المبلغ بالدولار للمشتريات الجديدة والأسهم الإضافية إلى الحساب.
يمكن أيضًا تعديل الصيغة لمبيعات الأسهم إذا قام المستثمر ببيع جزء فقط من ممتلكاته. ومع إضافة تكاليف العمولة، فإن متوسط التكلفة المرجحة للمستثمر قد يقارب 62 دولارًا للسهم الواحد.
الاختلافات بين المكاسب المحققة وغير المحققة
يستخدم المستثمرون سعر شراء الاستثمار لحساب المكاسب أو الخسائر المحققة للأغراض الضريبية، ويقومون بالإبلاغ عن هذا النشاط. ويبلغ المستثمر عن ربح محقق إذا قاموا ببيع بعض أو كل ممتلكاتهم الاستثمارية. إذا لم يبيعوا أي أوراق مالية، فإن المستثمر لديه مكاسب أو خسائر غير محققة، والتي لا يتم الإبلاغ عنها للأغراض الضريبية.
لنفترض، على سبيل المثال، أن المستثمر يبيع 100 سهم من أسهم فورد بسعر بيع قدره 80 دولارًا للسهم الواحد ويستخدم متوسط التكلفة المرجح البالغ 62 دولارًا لحساب الربح المحقق البالغ 18 دولارًا للسهم الواحد. يقوم المستثمر بالإبلاغ عن عدد الأسهم، إلى جانب متوسط التكلفة المرجح وسعر بيع السهم الواحد، في جدول إجمالي الربح المحقق البالغ 1800 دولار هو طويل الأجل لأن المستثمر احتفظ بالأسهم لأكثر من عام واحد. ويقابل الربح الرأسمالي طويل الأجل البالغ 1800 دولار أي خسائر رأسمالية، ويخضع صافي الربح للضريبة باستخدام معدلات ضريبة الأرباح الرأسمالية.
