توزيعات الأرباح المؤهلة (Qualified Dividends)

ما هي توزيعات الأرباح المؤهلة (Qualified Dividends)؟

توزيعات الأرباح المؤهلة هي توزيعات الأرباح التي يتلقاها مالكو الأسهم العادية ويتم الإبلاغ عنها إلى مصلحة الضرائب الداخلية (IRS)، والتي تفرض عليها ضرائب بمعدلات ضريبة مكاسب رأس المال. ويقوم الأفراد الذين يكسبون أكثر من 44.625 دولارًا أو الأزواج المتزوجون الذين يقدمون إقرارات مشتركة ويكسبون 89.250 دولارًا بدفع ضريبة بنسبة 15% على الأقل على مكاسب رأس المال للسنة الضريبية 2023.¹

ملخص لأهم النقاط

• إن تويعات الأرباح المؤهلة هي توزيعات أرباح عادية تلبي المعايير اللازمة لخضوعها للضريبة بمعدلات ضريبة مكاسب رأس المال، والتي تكون أقل من معدلات ضريبة الدخل بالنسبة لبعض دافعي الضرائب.²
• يجب أن تستوفي توزيعات الأرباح المؤهلة متطلبات خاصة صادرة عن مصلحة الضرائب الأمريكية.
• الحد الأقصى لمعدل الضريبة على توزيعات الأرباح المؤهلة هو 20%، مع بعض الاستثناءات للعقارات أو الأعمال الفنية أو أسهم الشركات الصغيرة. تخضع الأرباح العادية للضريبة بمعدلات ضريبة الدخل، والتي تصل إلى 37% اعتبارًا من السنة الضريبية 2023.

خصائص توزيعات الأرباح المؤهلة

يعتبر توزيع الأرباح مؤهلًا إذا احتفظ المساهم بالسهم لأكثر من 60 يومًا في فترة الـ 121 يومًا التي بدأت قبل 60 يومًا من تاريخ استحقاق الأرباح. تاريخ استحقاق الأرباح هو يوم سوقي واحد قبل تاريخ تسجيل توزيع الأرباح.³ تاريخ التسجيل هو التاريخ الذي يجب أن يكون فيه المساهم مسجلًا في دفاتر الشركة لتلقي توزيع الأرباح.
على سبيل المثال، تعلن أسهم الشركة “ب” عن دفع أرباح في 20 نوفمبر/تشرين الثاني وتحدد تاريخًا قياسيًا لشهر لاحق، مع تاريخ استحقاق الأرباح في 19 ديسمبر/كانون الأول. أولئك الذين اشتروا أسهم “ب” قبل 19 ديسمبر/كانون الأول واحتفظوا بها لمدة 61 يومًا على الأقل في فترة 121 يومًا التي بدأت قبل 60 يومًا من تاريخ استحقاق الأرباح يدفعون معدل ضريبة مكاسب رأس المال على الأرباح. أولئك الذين اشتروا أسهم “ب” قبل 19 ديسمبر/كانون الأول وحصلوا على أرباح، لكنهم لم يحتفظوا بها لمدة 61 يومًا المطلوبة، سيطالبون بالأرباح كدخل عادي في إقرارهم الضريبي لذلك العام.

ملحوظة هامة : يحصل الأفراد على أرباح الأسهم التالية إذا قاموا بشراء الأسهم قبل تاريخ توزيع الأرباح السابق.

معدلات ضريبة مكاسب رأس المال

تخضع مكاسب رأس المال لضريبة بنسبة 0% أو 15% أو 20%، وذلك حسب دخل دافع الضرائب. وقد تصل ضريبة مكاسب رأس المال من بيع المقتنيات أو أسهم الشركات الصغيرة المؤهلة إلى 28%. وتخضع المكاسب غير المستردة من بيع العقارات الخاضعة للمادة 1250 لضريبة تصل إلى 25%. ويدفع معظم المستثمرين صفرًا أو 15%، ولا يدفع سوى أصحاب الدخول الأعلى معدل 20%.⁴
يُظهر نموذج (IRS 1099-DIV)، المربع 1أ، أرباح الأسهم العادية جميع أرباح دافعي الضرائب. يتم إدراج الأرباح المؤهلة في المربع 1ب على النموذج 1099-DIV وهي جزء من الأرباح العادية من المربع 1أ والتي تفي بالمعايير التي يجب التعامل معها كأرباح مؤهلة. يجب أن تكون الأرباح المؤهلة قد دُفعت من قِبل شركة أمريكية أو شركة أجنبية مؤهلة، وأن تكون فترة استحقاق الأرباح المطلوبة قد استُوفيت.⁵

الفرق بين توزيعات الأرباح المؤهلة وتوزيعات الأرباح العادية

تختلف الآثار الضريبية المترتبة على توزيعات الأرباح المؤهلة والعادية، حيث يكون معدل الضريبة 0% على تويعات الأرباح المؤهلة إذا كان الدخل الخاضع للضريبة أقل من 44.625 دولارًا للأفراد و89.250 دولارًا للمتقدمين المتزوجين في السنة الضريبية 2023.⁶
يخضع مقدمو الإقرارات الذين يكسبون أكثر من 44.625 دولارًا كفرد أو 89.250 دولارًا بشكل مشترك لمعدل ضريبة 15% على الأرباح المؤهلة. أما بالنسبة لأولئك الذين يتجاوز دخلهم 492.300 دولارًا للفرد أو 553.850 دولارًا للزوجين، فإن معدل ضريبة مكاسب رأس المال هو 20%.⁷
توجد ضريبة إضافية على الدخل الاستثماري الصافي بنسبة 3,8% على مكاسب الاستثمار أو الدخل. لتحديد هذه الضريبة، تستخدم مصلحة الضرائب أقل رقم للدخل الاستثماري الصافي أو فائض الدخل الإجمالي المعدل الذي يتجاوز 200.000 دولار للمتقدمين الفرديين، و250.000 دولار للمتقدمين المتزوجين بشكل مشترك، و125.000 دولار للمتقدمين المتزوجين بشكل منفصل.⁸

ماذا يعني ذلك للمستثمرين؟

تعتبر معظم الأرباح المنتظمة من الشركات الأمريكية مؤهلة، ولكن هناك اعتبارات للشركات الأجنبية، وصناديق الاستثمار العقاري (REITs)، والشراكات المحدودة الرئيسية (MLPs)، أو الشركات المعفاة من الضرائب. تتأهل الشركة الأجنبية للمعاملة الضريبية الخاصة إذا تم تأسيس الشركة في الولايات المتحدة، أو كانت الشركة مؤهلة للحصول على فوائد معاهدة ضريبة الدخل الشاملة مع الولايات المتحدة، أو كان السهم قابلاً للتداول بسهولة في سوق الأوراق المالية الراسخة في الولايات المتحدة. لا تكون الشركة الأجنبية مؤهلة إذا تم اعتبارها شركة استثمار أجنبية سلبية.⁹
بعض الأرباح معفاة تلقائيًا من الاعتبار كأرباح مؤهلة. وتشمل هذه الأرباح التي تدفعها صناديق الاستثمار العقاري (REITs)، والشراكات المحدودة الرئيسية (MLPs)، وخيارات الأسهم للموظفين، وتلك التي تدفعها الشركات المعفاة من الضرائب. الأرباح المدفوعة من حسابات سوق المال، مثل الودائع في بنوك الادخار، أو اتحادات الائتمان، أو المؤسسات المالية الأخرى، لا تتأهل ويجب الإبلاغ عنها كدخل فائدة.¹⁰
كما أن الأرباح الخاصة التي يتم دفعها لمرة واحدة غير مؤهلة، ويجب أن تأتي الأرباح المؤهلة من الأسهم غير المرتبطة بالتحوط، مثل تلك المستخدمة في عمليات البيع على المكشوف، وخيارات البيع، وخيارات الشراء. وتخضع هذه الاستثمارات والتوزيعات لمعدل ضريبة الدخل العادي.

أسئلة شائعة

ما هي فترات الاحتفاظ بالاستثمارات الأخرى؟

تختلف فترة الاحتفاظ بالأسهم المفضلة عن الأسهم العادية، ويجب على المستثمرين الاحتفاظ بالأسهم المفضلة لأكثر من 90 يومًا خلال فترة 181 يومًا تبدأ قبل 90 يومًا من تاريخ استحقاق الأرباح.¹¹ وتختلف متطلبات فترة الاحتفاظ إلى حد ما بالنسبة لصناديق الاستثمار المشترك. يجب أن يحتفظ صندوق الاستثمار المشترك بالأوراق المالية دون تحوط لمدة 60 يومًا على الأقل من فترة 121 يومًا، والتي بدأت قبل 60 يومًا من تاريخ استحقاق الأرباح للأوراق المالية.¹² لتلقي معاملة ضريبية على مكاسب رأس المال في صندوق استثمار مشترك، يجب أن يحتفظ المستثمرون بالحصة المعمول بها في صندوق الاستثمار المشترك لنفس الفترة.

لماذا يتم فرض ضرائب أقل على أرباح الأسهم المؤهلة مقارنة بأرباح الأسهم العادية؟

إن المعاملة الضريبية المواتية للأرباح المؤهلة تهدف إلى تحفيز الشركات على استخدام حصة من أرباحها بانتظام لمكافأة المساهمين. كما أنها تمنح المستثمرين سببًا للاحتفاظ بأسهمهم لفترة كافية لكسب الأرباح.

ما هي المتطلبات اللازمة لاعتبار الأرباح مؤهلة؟

يجب الاحتفاظ بالأسهم التي تدفع أرباحًا لمدة 61 يومًا على الأقل خلال فترة 121 يومًا تبدأ قبل 60 يومًا من تاريخ استحقاق الأرباح.

كيف يعرف المستثمرون ما إذا كانت الأرباح التي حصلوا عليها مؤهلة أم لا؟

ستقوم منصة التداول عبر الإنترنت أو الوسيط الذي يستخدمه المستثمر بتقسيم الأرباح المؤهلة والعادية المدفوعة في مربعات منفصلة على نموذج (IRS 1099-DIV). يتم الإبلاغ عن الأرباح العادية في المربع 1أ، والأرباح المؤهلة في المربع 1ب.

الخلاصة

بالنسبة لمعظم المستثمرين الأفراد، توفر الأرباح المؤهلة فرصة الإعفاء الضريبي. وتعتبر أرباح معظم الشركات الأمريكية أرباحًا مؤهلة. وينبغي أن يكون اهتمام المستثمر الوحيد هو التأهل لمعدل ضريبة مكاسب رأس المال المنخفضة من خلال شراء الأسهم قبل تاريخ استحقاق الأرباح والاحتفاظ بها لأكثر من 60 يومًا.

1. Internal Revenue Service. “Topic No. 409, Capital Gains and Losses.”
2. Internal Revenue Service. “Publication 550: Investment Income and Expenses (Including Capital Gains and Losses),” Page 19.
3. Internal Revenue Service. “Publication 550: Investment Income and Expenses (Including Capital Gains and Losses),” Page 19.
4. Internal Revenue Service. “Topic No. 409, Capital Gains and Losses.”
5. Internal Revenue Service. “Publication 550: Investment Income and Expenses (Including Capital Gains and Losses),” Page 19.
6. Internal Revenue Service. “Topic No. 404, Dividends.”
7. Internal Revenue Service. “Topic No. 409, Capital Gains and Losses.”
8. Internal Revenue Service. “Topic No. 559, Net Investment Income Tax.”
9. Internal Revenue Service. “Publication 550: Investment Income and Expenses (Including Capital Gains and Losses),” Page 19.
10. Internal Revenue Service. “Publication 550: Investment Income and Expenses (Including Capital Gains and Losses),” Page 20.
11. Internal Revenue Service. “Publication 550: Investment Income and Expenses (Including Capital Gains and Losses),” Page 19.
12. Internal Revenue Service. “Publication 550: Investment Income and Expenses (Including Capital Gains and Losses),” Page 19.