ما هو تقارب/تباعد المتوسط المتحرك (Moving Average Convergence/Divergence MACD)؟
تقارب/تباعد المتوسط المتحرك (Moving Average Convergence/Divergence MACD) هو مؤشر فني يساعد المستثمرين على تحديد اتجاهات الأسعار وقياس زخم الاتجاه وتحديد نقاط الدخول للشراء أو البيع. تقارب/تباعد المتوسط المتحرك (MACD) هو مؤشر زخم يتبع الاتجاه ويُظهِر العلاقة بين متوسطين متحركين أسيين (EMAs) لسعر الأمان. تم تطوير تقارب/تباعد المتوسط المتحرك (MACD) في سبعينيات القرن العشرين بواسطة جيرالد آبل، وهو أحد أكثر الأدوات الفنية شيوعًا، وهو متاح بسهولة على معظم منصات التداول التي تقدمها شركات وساطة الأسهم عبر الإنترنت.1
ملخص لأهم النقاط
- يعتبر التقارب/التباعد المتوسط المتحرك (MACD) مؤشرًا فنيًا لمساعدة المستثمرين في تحديد نقاط الدخول للشراء أو البيع.
- يتم حساب خط تقارب/تباعد المتوسط المتحرك (MACD) عن طريق طرح المتوسط المتحرك الأسي (EMA) لمدة 26 فترة من المتوسط المتحرك الأسي (EMA) لمدة 12 فترة.
- خط الإشارة هو خط المتوسط المتحرك الأسي (EMA) ذو تسعة فترات لخط تقارب/تباعد المتوسط المتحرك (MACD).
- من الأفضل استخدام تقارب/تباعد المتوسط المتحرك (MACD) مع الفترات اليومية، حيث تكون الإعدادات التقليدية 26/12/9 أيام هي الإعدادات الافتراضية.
ما هي إشارات تقارب/تباعد المتوسط المتحرك (MACD)؟
يتم حساب خط تقارب/تباعد المتوسط المتحرك (MACD) عن طريق طرح المتوسط المتحرك الأسي (EMA) لمدة 26 فترة من المتوسط المتحرك الأسي (EMA) لمدة 12 فترة. يتم إنشاء خط تقارب/تباعد المتوسط المتحرك (MACD) عن طريق الحساب. يسمى المتوسط المتحرك الأسي (EMA) لمدة تسعة أيام لخط تقارب/تباعد المتوسط المتحرك (MACD) خط الإشارة، والذي يتم رسمه أعلى خط تقارب/تباعد المتوسط المتحرك (MACD)، والذي يمكن أن يعمل كمحفز لإشارات الشراء أو البيع.
يمكن للمتداولين شراء الأوراق المالية عندما يتقاطع خط تقارب/تباعد المتوسط المتحرك (MACD) فوق خط الإشارة وبيعها أو بيعها على المكشوف عندما يتقاطع خط تقارب/تباعد المتوسط المتحرك (MACD) أسفل خط الإشارة. يمكن تفسير مؤشرات تقارب/تباعد المتوسط المتحرك (MACD) بعدة طرق، ولكن الطرق الأكثر شيوعًا هي التقاطع والتباعد والارتفاعات/الانخفاضات السريعة.
حساب تقارب/تباعد المتوسط المتحرك (MACD)
MACD=12-Period EMA − 26-Period EMA
يتم حساب تقارب/تباعد المتوسط المتحرك (MACD) عن طريق طرح المتوسط المتحرك الأسي (EMA) الطويل الأجل (26 فترة) من المتوسط المتحرك الأسي (EMA) القصير الأجل (12 فترة). المتوسط المتحرك الأسي (EMA) هو متوسط متحرك (MA) يعطي وزنًا وأهمية أكبر لأحدث نقاط البيانات.
معلومة هامة : المتوسط المتحرك الأسي هو متوسط متحرك مرجح أسيًا. يميل المتوسط المتحرك المرجح أسيًا إلى أن يكون له ردود فعل أكثر أهمية للتغيرات الأخيرة في الأسعار مقارنة بالمتوسط المتحرك البسيط (SMA).
استخدام تقارب/تباعد المتوسط المتحرك (MACD)
يتمتع تقارب/تباعد المتوسط المتحرك (MACD) بقيمة موجبة (كما هو موضح بالخط الأزرق على مخطط تقارب/تباعد المتوسط المتحرك (MACD)) كلما كان المتوسط المتحرك الأسي (EMA) لمدة 12 فترة أعلى من المتوسط المتحرك الأسي (EMA) لمدة 26 فترة، وقيمة سلبية عندما يكون متوسط المتوسط المتحرك الأسي (EMA) لمدة 12 فترة أقل من المتوسط المتحرك الأسي (EMA) لمدة 26 فترة. تعتمد المسافة بين تقارب/تباعد المتوسط المتحرك (MACD) وخط الأساس الخاص به على المسافة بين متوسطي المتوسط المتحرك الأسي (EMA).
إن الارتفاعات والانخفاضات في قيم تقارب/تباعد المتوسط المتحرك (MACD) (الأزرق) تتوافق مع تحركات خطي المتوسط المتحرك الأسي (EMA).
غالبًا ما يتم عرض تقارب/تباعد المتوسط المتحرك (MACD) مع رسم بياني (انظر الرسم البياني التالي أدناه) يوضح المسافة بين تقارب/تباعد المتوسط المتحرك (MACD) وخط إشارته. إذا كان تقارب/تباعد المتوسط المتحرك (MACD) أعلى من خط الإشارة، فسيكون الرسم البياني أعلى من خط الأساس أو خط الصفر لـ تقارب/تباعد المتوسط المتحرك (MACD). إذا كان تقارب/تباعد المتوسط المتحرك (MACD) أقل من خط الإشارة، فسيكون الرسم البياني أسفل خط الأساس لـ تقارب/تباعد المتوسط المتحرك (MACD). يستخدم المتداولون الرسم البياني لـ تقارب/تباعد المتوسط المتحرك (MACD) لتحديد قمم زخم الارتفاع أو الانخفاض، ولتوليد إشارات التداول في ذروة الشراء/ذروة البيع.
تقارب/تباعد المتوسط المتحرك ومؤشر القوة النسبية
يشير مؤشر القوة النسبية (RSI) إلى ما إذا كانت الأداة تعتبر في ذروة الشراء أو ذروة البيع بناءً على حركة السعر الأخيرة. مؤشر القوة النسبية هو مذبذب يحسب متوسط مكاسب وخسائر الأسعار خلال فترة زمنية معينة. الافتراضي هو 14 فترة بقيم تتراوح من 0 إلى 100. تشير القراءة فوق 70 إلى حالة ذروة الشراء، في حين تعتبر القراءة أقل من 30 ذروة البيع، وكلاهما يشيران إلى تشكل قمة أو قاع.
على عكس مؤشر القوة النسبية أو غيره من دراسات المذبذبات، لا تحتوي خطوط تقارب/تباعد المتوسط المتحرك (MACD) على مستويات محددة لذروة الشراء/ذروة البيع. بل إنها تعمل على أساس نسبي. ينبغي للمستثمر أو المتداول أن يركز على مستوى واتجاه خطوط تقارب/تباعد المتوسط المتحرك (MACD)/الإشارات مقارنة بحركات الأسعار السابقة في الأوراق المالية المطروحة، كما هو موضح أدناه.
يقيس مؤشر تقارب/تباعد المتوسط المتحرك (MACD) العلاقة بين متوسطين متحركين أسيَّين للإشارة إلى الزخم وانعكاسات التداول المحتملة، بينما يبحث مؤشر القوة النسبية عن ظروف ذروة الشراء وذروة البيع من خلال تقييم حركة السعر الأخيرة. غالبًا ما تُستخدم هذه المؤشرات معًا لمنح المحللين صورة فنية أكثر اكتمالًا.
يقيس كل من المؤشرين زخم الأداة المالية، لكنهما يقيسان عوامل مختلفة. وقد يعطي المؤشران أحيانًا نتائج متناقضة. فقد يظهر مؤشر القوة النسبية قراءة أعلى من 70 (مبالغة الشراء) لفترة طويلة، مما يشير إلى أن الأداة المالية ممتدة بشكل مفرط إلى جانب الشراء. وعلى النقيض من ذلك، قد يشير مؤشر التقارب والتباعد المتوسط إلى أن زخم الأداة المالية في جانب الشراء لا يزال ينمو. وقد يشير أي من المؤشرين إلى تغيير قادم في الاتجاه من خلال إظهار التباعد عن السعر (يستمر السعر في الارتفاع بينما يتحول المؤشر إلى الانخفاض، أو العكس).
حدود تقارب/تباعد المتوسط المتحرك (MACD)
قد يشير تباعد المتوسط المتحرك إلى انعكاس محتمل، لكنه سينتج أيضًا العديد من “الإيجابيات الكاذبة” على طول الطريق. غالبًا ما تحدث التباعدات الإيجابية الكاذبة عندما يتحرك سعر أحد الأصول جانبيًا في توحيد، كما هو الحال في نمط النطاق أو المثلث. سيؤدي التباطؤ في الزخم – الحركة الجانبية أو الحركة الاتجاهية البطيئة – للسعر إلى ابتعاد تقارب/تباعد المتوسط المتحرك (MACD) عن أقصى مستوياته السابقة والانجذاب نحو خطوط الصفر حتى في غياب انعكاس حقيقي.
يجب البحث عن التأكيد من خلال مؤشرات تتبع الاتجاه، مثل نظام مؤشر الحركة الاتجاهية (DMI) ومكونه الرئيسي، مؤشر الاتجاه المتوسط (ADX). تم تصميم مؤشر الاتجاه المتوسط (ADX) للإشارة إلى ما إذا كان الاتجاه قائمًا، حيث تشير القراءة فوق 25 إلى وجود اتجاه (في أي اتجاه) وتشير القراءة أقل من 20 إلى عدم وجود اتجاه.
قد يتأكد المستثمرون الذين يتابعون تقاطعات وتباعدات تقارب/تباعد المتوسط المتحرك (MACD) من مؤشر الاتجاه المتوسط (ADX) قبل الوثوق بإشارة تقارب/تباعد المتوسط المتحرك (MACD). وبينما قد يظهر تقارب/تباعد المتوسط المتحرك (MACD) تباعدًا هبوطيًا، فإن فحص مؤشر ADX قد يشير إلى أن الاتجاه الصعودي لا يزال قائمًا. وقد يساعد هذا الفحص المستثمرين على تجنب إشارة تداول تقارب/تباعد المتوسط المتحرك (MACD) الهبوطية الزائفة ويسمح لهم بالانتظار ورؤية كيف يتطور السوق. إذا أظهر تقارب/تباعد المتوسط المتحرك (MACD) تقاطعًا هبوطيًا وكان مؤشر ADX في منطقة غير اتجاهية (<25) ومن المرجح أنه أظهر ذروة وانعكاسًا، فقد يكون المستثمرون أكثر استعدادًا لخوض التداول الهبوطي.
تقاطعات تقارب/تباعد المتوسط المتحرك (MACD)
كما هو موضح في الرسم البياني التالي، عندما ينخفض مؤشر تقارب/تباعد المتوسط المتحرك (MACD) إلى ما دون خط الإشارة، فهذه إشارة هبوطية تشير إلى أنه قد يكون الوقت مناسبًا للبيع. وعلى العكس من ذلك، عندما يرتفع مؤشر تقارب/تباعد المتوسط المتحرك (MACD) فوق خط الإشارة، فإن هذه الإشارة صعودية، مما يشير إلى أن سعر الأصل قد يشهد زخمًا صعوديًا. تكون عمليات التقاطع أكثر موثوقية عندما تتوافق مع الاتجاه السائد. إذا عبر مؤشر تقارب/تباعد المتوسط المتحرك (MACD) فوق خط إشارته بعد تصحيح هبوطي وجيز ضمن اتجاه صاعد أطول أمدًا، فإن هذا يعتبر تأكيدًا صعوديًا واستمرارًا محتملًا للاتجاه الصعودي.
إذا عبر مؤشر تقارب/تباعد المتوسط المتحرك (MACD) خط إشارته أسفل بعد تحرك قصير نحو الأعلى ضمن اتجاه هبوطي طويل الأمد، فسوف يعتبر المتداولون ذلك بمثابة تأكيد هبوطي.
تباعد تقارب/تباعد المتوسط المتحرك (MACD)
عندما يشكل تقارب/تباعد المتوسط المتحرك (MACD) ارتفاعات أو انخفاضات تتجاوز الارتفاعات والانخفاضات المقابلة في سعر الأداة، يُطلق على ذلك تباعدًا. يظهر التباعد الصعودي عندما يشكل تقارب/تباعد المتوسط المتحرك (MACD) انخفاضين صاعدين يتوافقان مع انخفاضين هابطين في السعر. غالبًا ما تكون هذه إشارة صعودية صالحة عندما يكون الاتجاه الطويل الأجل لا يزال إيجابيًا.
سيبحث بعض المتداولين عن تباعدات صعودية حتى عندما يكون الاتجاه طويل الأمد سلبيًا لأنها قد تشير إلى حدوث تغيير في الاتجاه، على الرغم من أن هذه التقنية أقل موثوقية.
عندما يشكل تقارب/تباعد المتوسط المتحرك (MACD) سلسلة من قمتين هابطتين تتوافقان مع قمتين صاعدتين على السعر، فقد تشكل تباعد هبوطي. ويعتبر التباعد الهبوطي الذي يظهر أثناء اتجاه هبوطي طويل الأمد بمثابة تأكيد على أن الاتجاه من المرجح أن يستمر.
سيراقب بعض المتداولين التباعدات الهبوطية أثناء الاتجاهات الصعودية طويلة الأجل لأنها قد تشير إلى ضعف في الاتجاه. ومع ذلك، فهي ليست موثوقة مثل التباعد الهبوطي أثناء الاتجاه الهبوطي.
مثال على الارتفاعات أو الانخفاضات السريعة
عندما يرتفع أو ينخفض مؤشر تقارب/تباعد المتوسط المتحرك (MACD) بسرعة (يبتعد المتوسط المتحرك قصير الأجل عن المتوسط المتحرك طويل الأجل)، فإن هذا يشير إلى أن الورقة الماية في حالة ذروة شراء أو ذروة بيع وقد يعود قريبًا إلى مستوياته الطبيعية. غالبًا ما يجمع المتداولون بين هذا التحليل ومؤشر القوة النسبية أو المؤشرات الفنية الأخرى للتحقق من ظروف ذروة الشراء أو ذروة البيع.
ليس من غير المألوف أن يستخدم المستثمرون الهيستوغرام الخاص بمؤشر التقارب والتباعد المتوسط بنفس الطريقة التي قد يستخدمون بها مؤشر التقارب والتباعد المتوسط نفسه. يمكن تحديد التقاطعات الإيجابية أو السلبية، والتباعدات، والارتفاعات أو الانخفاضات السريعة على الهيستوغرام. يلزم بعض الخبرة قبل تحديد الأفضل في أي موقف معين لأن هناك اختلافات في التوقيت بين الإشارات على مؤشر التقارب والتباعد المتوسط والهيستوغرام الخاص به.
أسئلة شائعة
كيف يستخدم المتداولون تقارب/تباعد المتوسط المتحرك (MACD)؟
يستخدم المتداولون تقارب/تباعد المتوسط المتحرك (MACD) لتحديد التغيرات في اتجاه أو قوة اتجاه سعر السهم. قد يبدو تقارب/تباعد المتوسط المتحرك (MACD) معقدًا للوهلة الأولى لأنه يعتمد على مفاهيم إحصائية إضافية مثل المتوسط المتحرك الأسي (EMA)، ولكن بشكل أساسي، يساعد تقارب/تباعد المتوسط المتحرك (MACD) المتداولين على اكتشاف متى قد يبدأ الزخم الأخير في سعر السهم في التلاشي. يمكن أن يساعد هذا المتداولين في تحديد وقت الدخول أو الإضافة أو الخروج من مركز.
هل يعتبر تقارب/تباعد المتوسط المتحرك (MACD) مؤشرًا رائدًا أم مؤشرًا متأخرًا؟
MACD هو مؤشر متأخر. تعتمد البيانات المستخدمة في حساب تقارب/تباعد المتوسط المتحرك (MACD) على حركة السعر التاريخية، وبالتالي فإن قراءات تقارب/تباعد المتوسط المتحرك (MACD) متأخرة عن السعر. ومع ذلك، يستخدم بعض المتداولين مخططات تقارب/تباعد المتوسط المتحرك (MACD) للتنبؤ بموعد حدوث تغيير في الاتجاه. بالنسبة لهؤلاء المتداولين، قد يُنظر إلى هذا الجانب من تقارب/تباعد المتوسط المتحرك (MACD) باعتباره مؤشرًا رئيسيًا لتغيرات الاتجاه المستقبلية.
ما هو التباعد الصعودي/الهبوطي لـ تقارب/تباعد المتوسط المتحرك (MACD)؟
التباعد الإيجابي (أو الصعودي) لمؤشر تقارب/تباعد المتوسط المتحرك (MACD) هو حالة لا يصل فيها مؤشر تقارب/تباعد المتوسط المتحرك (MACD) إلى مستوى منخفض جديد، على الرغم من وصول سعر السهم إلى مستوى منخفض جديد. يُنظر إلى هذا على أنه إشارة تداول صعودية – ومن هنا جاء مصطلح “التباعد الإيجابي/الصعودي”. إذا حدث السيناريو المعاكس – يصل سعر السهم إلى مستوى مرتفع جديد، لكن مؤشر تقارب/تباعد المتوسط المتحرك (MACD) يفشل في القيام بذلك – فسيتم اعتبار هذا مؤشرًا هبوطيًا ويطلق عليه “التباعد السلبي/الهبوطي”. في كلتا الحالتين، تشير الإعدادات إلى أن التحرك إلى الأعلى/الأسفل لن يستمر، لذا يحتاج المستثمرون إلى النظر في دراسات فنية أخرى، مثل مؤشر القوة النسبية (RSI).
الخلاصة
تقارب/تباعد المتوسط المتحرك (MACD) هو متوسط متحرك، ومن الأفضل استخدامه مع البيانات اليومية. وكما أن تقاطع المتوسطات المتحركة البسيطة لمدة تسعة أيام و14 يومًا قد يولد إشارة تداول لبعض المتداولين، فإن تقاطع تقارب/تباعد المتوسط المتحرك (MACD) أعلى أو أسفل خط إشارته قد يولد أيضًا إشارة اتجاهية. يعتمد تقارب/تباعد المتوسط المتحرك (MACD) على المتوسطات المتحركة الأسية (EMA) مع وضع المزيد من الوزن على أحدث البيانات، مما يعني أنه يمكن أن يتفاعل بسرعة كبيرة مع تغيرات الاتجاه في حركة السعر الحالية. يجب ملاحظة تقاطعات خطوط تقارب/تباعد المتوسط المتحرك (MACD)، ولكن يجب البحث عن التأكيد من إشارات فنية أخرى، مثل مؤشر القوة النسبية، أو ربما بعض مخططات أسعار الشموع. نظرًا لأنه مؤشر متأخر، يزعم تقارب/تباعد المتوسط المتحرك (MACD) أن التأكيد في حركة السعر اللاحقة يجب أن يتطور قبل تلقي الإشارة.
هوامش
- CMT Association. “Gerald Appel.“
