ما هي بنوك الأموال الرئيسية (Money Center Banks)؟
يشبه بنك الأموال الرئيسية في هيكله البنك العادي؛ ومع ذلك، فإن أنشطة الاقتراض والإقراض التي يقوم بها تتم مع الحكومات والشركات الكبرى والبنوك العادية. هذه الأنواع من المؤسسات المالية (أو الفروع المعينة لهذه المؤسسات) لا تقترض بشكل عام من المستهلكين أو تقرضهم.
ملخص لأهم النقاط
- يشبه بنك الأموال الرئيسية في هيكله البنك القياسي؛ ومع ذلك، فإن أنشطة الاقتراض والإقراض التي يقوم بها تتم مع الحكومات والشركات الكبرى والبنوك العادية.
- من بنوك الأموال الرئيسية الولايات المتحدة: بنك أوف أميركا (Bank of America) وسيتي (Citi) وجي بي مورغان (JPMorgan) وويلز فارغو (Wells Fargo).
- تقوم معظم بنوك الأموال الرئيسية بجمع الأموال من العلامات المالية المحلية والدولية (بدلًا من الاعتماد على المودعين مثل البنوك التقليدية).
مفهوم بنوك الأموال الرئيسية
عادة ما توجد بنوك الأموال الرئيسية في المراكز الاقتصادية الرئيسية مثل لندن وهونغ كونغ وطوكيو ونيويورك. مع ميزانياتها العامة الضخمة، تشارك هذه البنوك في الأنظمة المالية الوطنية والدولية.
بنوك الأموال الرئيسية والأزمة المالية لعام 2008
أربعة أمثلة لبنوك الأموال الرئيسية الكبيرة في الولايات المتحدة تشمل بنك أوف أميركا (Bank of America) وسيتي (Citi) وجي بي مورغان (JPMorgan) وويلز فارغو (Wells Fargo). خلال الأزمة المالية لعام 2008، عانت هذه البنوك ماليًا. ومع ذلك، تدخل الاحتياطي الفيدرالي في الولايات المتحدة بثلاث مراحل من التيسير الكمي (Quantitive Easing QE) وأعاد شراء الرهون العقارية.
في عام 2004، بلغت نسبة ملكية المنازل في الولايات المتحدة ذروتها عند 70%. خلال الربع الأخير من عام 2005، بدأت أسعار المساكن في الانخفاض، مما أدى إلى انخفاض بنسبة 40% في مؤشر بناء المساكن في الولايات المتحدة خلال عام 2006. في هذه المرحلة، لم يكن المقترضون الذين يقترضون الرهن العقاري مرتفعًا قادرين على تحمل أسعار الفائدة المرتفعة وبدأوا في التخلف عن سداد قروضهم. في عام 2007، كان العديد من مقرضي الرهن العقاري يرفعون طلبات الإفلاس. كان لهذا تأثير مضاعف في جميع أنحاء صناعة الخدمات المالية الأمريكية بأكملها – بالطبع، ضرب العديد من بنوك الأموال الرئيسية بشدة.
خلال فترة التيسير الكمي، كان لدى هذه المؤسسات المالية تدفق مستمر من النقد، تمكنت من خلاله من إنشاء رهون وقروض عقارية جديدة، ودعم الانتعاش الاقتصادي العام.
بمجرد توقف برامج التيسير الكمي، كان الكثيرون قلقين من أن بنوك الأموال الرئيسية لن تكون قادرة على النمو عضويًا دون دعم. وذلك لأن مصادر الدخل الرئيسية للبنوك كانت رسوم فوائد القروض والرهن العقاري. ومع ذلك، بدأت أسعار الفائدة في الولايات المتحدة في الارتفاع، ومعها ارتفع أيضًا صافي دخل الفوائد لبنوك المراكز المالية.
بنوك الأموال الرئيسية وإيرادات توزيعات الأرباح
تقوم معظم بنوك الأموال الرئيسية بجمع الأموال من العلامات المالية المحلية والدولية (بدلاً من الاعتماد على المودعين، مثل البنوك التقليدية). يحسد البعض على عوائد أرباح هذه المؤسسات، الذين يرغبون في جمع هذه الأوراق المالية من أجل الدخل.
صيغة حساب عائد الأرباح هي كما يلي:
عائد الأرباح = توزيعات الأرباح السنوية لكل سهم ÷ سعر السهم
غالبًا ما تستخدم عوائد السنة الحالية المقدرة عائد أرباح العام السابق أو تأخذ آخر عائد ربع سنوي، ثم تضرب هذا في أربعة (تعديل حسب الموسمية) وقسمها على سعر السهم الحالي.
غالبًا ما يتم حساب معدلات العائد ربع السنوية لأغراض المقارنة. قد يعود السهم أو السند بنسبة 5% في الربع الأول. يمكننا جعل العائد سنويًا بضرب 5% في عدد الفترات أو الأرباع في السنة. سيكون للاستثمار عائد سنوي قدره 20% لأن هناك أربعة أرباع في سنة واحدة أو (5% * 4 = 20%).
