التزامات طويلة الأجل (Long-Term Liabilities)

ما هي الالتزامات طويلة الأجل (Long-Term Liabilities)

الالتزامات طويلة الأجل هي التزامات مالية لشركة تستحق بعد أكثر من عام واحد في المستقبل. يتم سرد الجزء الحالي من الديون طويلة الأجل بشكل منفصل لتقديم عرض أكثر دقة للسيولة الحالية للشركة وقدرة الشركة على سداد الالتزامات الحالية عند استحقاقها. تسمى الالتزامات طويلة الأجل أيضًا الديون طويلة الأجل أو الالتزامات غير المتداولة.

ملخص لأهم النقاط

• تستحق الالتزامات طويلة الأجل بعد مدة تزيد عن عام في المستقبل.
• يتم تحديد الالتزامات طويلة الأجل بشكل منفصل في الميزانية العامة.
• بينما يتم دفع الالتزامات قصيرة الأجل بالأصول المتداولة، يمكن سداد الالتزامات طويلة الأجل من خلال مجموعة متنوعة من الأنشطة التجارية الحالية والمستقبلية.

مفهوم الالتزامات طويلة الأجل

يتم إدراج الالتزامات طويلة الأجل في الميزانية العامة بعد المزيد من الالتزامات المتداولة، في قسم قد يشمل السندات والقروض والتزامات الضرائب المؤجلة والتزامات التقاعد. إن الالتزامات طويلة الأجل هي التزامات غير مستحقة خلال الاثني عشر شهرًا القادمة أو ضمن دورة تشغيل الشركة إذا كانت أطول من عام واحد.¹ دورة تشغيل الشركة هي الوقت الذي تستغرقه لتحويل مخزونها إلى نقود.
استثناء من الخيارين أعلاه يتعلق بالالتزامات المتداولة التي يتم إعادة تمويلها في الالتزامات طويلة الأجل. إذا كانت النية لإعادة التمويل موجودة وكان هناك دليل على أن إعادة التمويل قد بدأت، فيجوز للشركة الإبلاغ عن الالتزامات المتداولة كالتزامات طويلة الأجل لأنه بعد إعادة التمويل، لن تكون الالتزامات مستحقة في غضون 12 شهرًا. بالإضافة إلى ذلك، يتم الإبلاغ عن التزام مستحق السداد ولكن له استثمار طويل الأجل مقابل مخصص لاستخدامه كسداد للدين كالتزام طويل الأجل. يجب أن يكون للاستثمار طويل الأجل أموال كافية لتغطية الديون.

أمثلة على الالتزامات طويلة الأجل

يتم الإبلاغ عن الجزء طويل الأجل من السند المستحق الدفع كالتزام طويل الأجل. نظرًا لأن السند عادةً ما يغطي سنوات عديدة، فإن غالبية السندات المستحقة الدفع طويلة الأجل. تعتبر القيمة الحالية لمدفوعات الإيجار التي تمتد لسنة واحدة التزامًا طويل الأجل. تمتد الالتزامات الضريبية المؤجلة عادةً إلى السنوات الضريبية المستقبلية، وفي هذه الحالة تعتبر التزامًا طويل الأجل. إن الرهون العقارية أو مدفوعات السيارات أو القروض الأخرى للآلات أو المعدات أو الأراضي طويلة الأجل، باستثناء الدفعات التي يتعين سدادها في الأشهر الـ 12 القادمة.²

نقطة مهمة: يتم تصنيف الجزء المستحق خلال سنة واحدة في الميزانية العامة على أنه جزء متداول من الدين طويل الأجل.

تقدير الالتزامات طويلة الأجل

الالتزامات طويلة الأجل هي أداة مفيدة لتحليل الإدارة في تطبيق النسب المالية. يتم فصل الجزء الحالي من الدين طويل الأجل لأنه يحتاج إلى تغطيته بمزيد من الأصول السائلة، مثل النقد. يمكن تغطية الديون طويلة الأجل من خلال أنشطة مختلفة مثل صافي دخل الشركة الأساسي أو دخل الاستثمار المستقبلي أو النقد من اتفاقيات الديون الجديدة.
نسب الدين (مثل نسب الملاءة) تقارن الالتزامات بالأصول. يمكن تعديل النسب لمقارنة إجمالي الأصول بالالتزامات طويلة الأجل فقط، تسمى هذه النسبة بالديون طويلة الأجل للأصول. يوفر الدين طويل الأجل مقارنة بإجمالي حقوق الملكية نظرة ثاقبة تتعلق بالهيكل التمويلي للشركة والرافعة المالية. يوفر الدين طويل الأجل مقارنة بالالتزامات المتداولة أيضًا نظرة ثاقبة فيما يتعلق بهيكل ديون المنظمة.

أسئلة شائعة

ما هي الالتزامات طويلة الأجل وقصيرة الأجل؟

عادة ما تكون الالتزامات طويلة الأجل مستحقة بعد أكثر من عام في المستقبل. من أمثلة الالتزامات طويلة الأجل، قروض الرهن العقاري والسندات المستحقة الدفع وعقود الإيجار أو القروض طويلة الأجل الأخرى، باستثناء الجزء المستحق في السنة الحالية. أما الالتزامات قصيرة الأجل فتستحق خلال العام الحالي. من الأمثلة على الالتزامات قصيرة الأجل الحسابات الدائنة والمصروفات المستحقة والجزء الحالي من الدين طويل الأجل.

ما هو الجزء الحالي من الديون طويلة الأجل؟

الجزء الحالي من الدين طويل الأجل هو جزء من الالتزام طويل الأجل المستحق في السنة الحالية. على سبيل المثال، الرهن العقاري هو دين طويل الأجل لأنه عادة ما يكون مستحقًا لمدة تزيد عن 15 إلى 30 عامًا. ومع ذلك، فإن مدفوعات الرهن العقاري الخاصة بك المستحقة في العام الحالي هي الجزء الحالي من الديون طويلة الأجل. يجب إدراجها بشكل منفصل في الميزانية العامة، لأنه يجب تغطية هذه الالتزامات بالأصول المتداولة.³

أين تدرج الالتزامات طويلة الأجل في الميزانية العامة؟

تعرض الميزانية العامة أصول الشركة والتزاماتها وحقوق المساهمين في تاريخ معين في الوقت المناسب. يتم إدراج أصول الشركة أولاً، ثم الالتزامات ثانياً، والثالث حقوق الملكية. يتم عرض الالتزامات طويلة الأجل بعد الالتزامات المتداولة في قسم الالتزامات.

الخلاصة

الالتزامات طويلة الأجل أو الديون هي تلك الالتزامات في دفاتر الشركة التي لا تكون مستحقة خلال الأشهر الـ 12 القادمة. من الأمثلة على الالتزامات طويلة الأجل، قروض الآلات أو المعدات أو الأراضي. في حين أن الإيجار – على سبيل المثال – هو التزام قصير الأجل يجب دفعه خلال العام الجاري. يمكن مقارنة ديون الشركة طويلة الأجل بالإجراءات الاقتصادية الأخرى لتحليل هيكل ديونها ورافعتها المالية.

1. Papers.SSRN.com. Regina Laurens & Yuliana Tampang. “Long-Term Liabilities.”
2. Papers.SSRN.com. Regina Laurens & Yuliana Tampang. “Long-Term Liabilities.”
3. Papers.SSRN.com. Regina Laurens & Yuliana Tampang. “Long-Term Liabilities.”