استمرت التقلبات في الهيمنة على الأسواق المالية، مع انخفاض الأسهم حيث عززت أحدث بيانات الوظائف التوقعات بأن مجلس الاحتياطي الفيدرالي سيظل على مسار رفع أسعار الفائدة لمحاربة التضخم.

تراجع مؤشر ستاندرد آند بورز 500 بعد أن تحول لفترة وجيزة إلى اللون الأخضر. وانخفضت أسعار جميع المجموعات الرئيسية باستثناء قطاع الطاقة يوم الجمعة مع تداول النفط بالقرب من 110 دولارات للبرميل. وتجاوزت عوائد سندات الخزانة لأجل 10 سنوات 3٪، بينما تذبذب الدولار.

ارتفع عدد الوظائف غير الزراعية إلى 428.000 في أبريل، ومع ذلك فإن قوة العمل الأصغر قد تضغط على أرباب العمل لزيادة الأجور لإعادة العمال. قد تعقد هذه الديناميكية معركة البنك المركزي لترويض التضخم حيث يحاول المسؤولون جعل الطلب على العمالة يتماشى مع العرض. وانخفض معدل المشاركة، والذي يمثل نسبة السكان الذين يعملون أو يبحثون عن عمل. في حين أن متوسط ​​الدخل في الساعة كان أقل من التقديرات على أساس شهري، فقد ارتفع بنسبة 5.5 ٪ عن العام السابق.

قال نيل كاشكاري، رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي في مينيابوليس، إن البنك المركزي الأمريكي سيحتاج على الأرجح إلى تشديد السياسة النقدية أكثر مما كان سيفعل إذا ظلت سلاسل التوريد متشابكة بسبب الحرب في أوكرانيا وعمليات الإغلاق في الصين. وجاءت تعليقاته متطابقة مع تعليقات الرئيس جيروم باول، الذي أطلع الصحفيين يوم الأربعاء بعد أن صوتت اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة على رفع سعر الفائدة الرئيسي بمقدار نصف نقطة مئوية، وهي أكبر زيادة فردية منذ عام 2000.

تعليقات:

• قال بيتر إيسيلي، رئيس إدارة المحافظ في شبكة الكومنولث المالية، إن المزيد من الانخفاض في معدل المشاركة “يمكن أن يؤدي إلى تفاقم نقص المعروض من العمالة، مما يؤدي إلى مزيد من ضغوط الأجور التي ستتدفق حتمًا إلى تضخم واسع النطاق”. وتابع قائلاً: “سيعمل بنك الاحتياطي الفيدرالي بالتأكيد على تسريع وتيرة التضييق إذا استمر معدل المشاركة في الانخفاض وسط خلفية توظيف قوية.”
• وقالت سيما شاه، كبيرة الاستراتيجيين في برينسيبال غلوبال إنفستورز: “من المرجح أن تركز الأسواق بشكل أكبر على المعروض من العمالة وأي احتمالات لتهدئة نمو الأجور”. وأضاف قائلاً: “تقرير اليوم لا يعطي الكثير. بالنسبة لمجلس الاحتياطي الفيدرالي، لا يوجد شيء في تقرير اليوم يشير إلى أنه يمكنهم رفع قدمهم عن الفرامل “.
• قال ستيف شيافاروني، مدير المحفظة ورئيس الحلول متعددة الأصول في شركة فيديراتيد هيرميس: “القصة هنا هي نسبة المشاركة. إنها لم ترتفع، بل انخفضت، وهو ما يتعارض مع ما يبحث عنه بنك الاحتياطي الفيدرالي من أجل زيادة الطلب على العمالة، بالإضافة إلى ذلك، يظل تضخم الأجور مرتفعًا “.

• وقال جيسون برايد، كبير مسؤولي الاستثمار للثروة الخاصة في شركة غليمندة: “لا مفاجآت كبيرة من تقرير الوظائف اليوم، إنه يؤكد إلى حد كبير أن سوق العمل لا يزال ضيقًا، مما يمنح مجلس الاحتياطي الفيدرالي المرونة لمعالجة تفويض استقرار الأسعار بشكل مباشر ،”
• قال مايك لوينغارت، العضو المنتدب لاستراتيجية الاستثمار من مورغان ستانلي في شركة إي*تريد (E * Trade): “من المحتمل ألا يتأثر بنك الاحتياطي الفيدرالي بحملة رفع أسعار الفائدة”. وتابع: “نظرًا لأن الأرقام جاءت في الغالب متوافقة مع التوقعا، فربما يكون السوق قد قام بالفعل بتسعير قراءة قوية للوظائف.”

إن عمليات البيع في السوق العالمية التي شهدت تسجيل مؤشر ستاندرد آند بورز 500 أسوأ أربعة أشهر له منذ عام 1939 يجب أن تستمر، وفقًا لاستراتيجيين في بنك أوف أمريكا بقيادة مايكل هارتنيت. وكتبوا في مذكرة للعملاء: “الحالة الأساسية لا تزال أدنى مستويات حقوق الملكية، ولم يتم الوصول إلى أعلى مستويات للعائد بعد”.

الحركات الرئيسية في الأسواق:

سوق الأسهم:

• انخفض مؤشر ستاندرد آند بورز 500 بنسبة 0.9 ٪ عند الساعة 11:59 صباحًا بتوقيت نيويورك.
• هبط مؤشر ناسداك 100 بنسبة 1.1٪.
• انخفض مؤشر داو جونز الصناعي بنسبة 0.9٪.
• شهد مؤشر ستوكس يوروب 600 انخفاضاً بنسبة 1.9٪
• انخفض مؤشر مورغان ستانلي كابيتال انترناشيونال العالمي بنسبة 1.2٪.

العملات:

• تغير مؤشر بلومبيرغ للدولار الفوري بشكل طفيف.
• وارتفع اليورو بنسبة 0.3 بالمئة إلى 1.0572 دولار.
• وتراجع الجنيه البريطاني بنسبة 0.1 بالمئة إلى 1.2345 دولار.
• وتراجع الين الياباني بنسبة 0.1 بالمئة إلى 130.36 للدولار.

سندات:

• ارتفع العائد على سندات الخزانة لأجل 10 سنوات أربع نقاط أساس إلى 3.08٪.
• وارتفعت عائدات السندات الألمانية لأجل 10 سنوات تسع نقاط أساس إلى 1.13٪.
• تقدم العائد على السندات البريطانية لأجل 10 سنوات ثلاث نقاط أساس إلى 2.00٪.

السلع:

• ارتفع خام غرب تكساس الوسيط 2.2 بالمئة ووصل إلى 110.59 دولار للبرميل.
• ارتفعت العقود الآجلة للذهب بنسبة 0.6 بالمئة إلى 1886.80 دولار للأوقية.

اقرأ أيضاً أوبك بلاس تتمسك بزيادة صغيرة في المعروض بينما يتطلع الاتحاد الأوروبي إلى حظر النفط الروسي.

المصدر: بلومبيرغ.