السياسات النقدية الأكثر صرامة تلقي بثقلها على أصول المضاربة مثل العملات المشفرة. تحطمت أسعار عملة البيتكوين من 43000 دولار إلى 33000 دولار في أربعة أيام وفقدت 23٪ من قيمتها. في 28 يناير، كانت العملة المشفرة عند 37700 دولار، بانخفاض ما يقرب من 50 ٪ من أعلى مستوى لها على الإطلاق، وصلت إليه في نوفمبر.

هل ذهب الإنحدار بعيدًا جدًا؟ يشير مؤشر القوة النسبية لبيتكوين إلى أن الرمز المميز في ذروة البيع، مما يشير إلى أنه جاهز للارتداد. تم اختراق مستويات الدعم الرئيسية، مثل المتوسطين المتحركين لمدة 200 و50 يومًا، مما يشير إلى المزيد من الاتجاه الهبوطي في المستقبل. يرى بعض المحللين حدًا أدنى عند 33000 دولار، على الرغم من أن 29800 دولار أمرًا موثوقًا به أيضًا؛ انخفض البيتكوين إلى هذا المستوى المنخفض في يوليو، ثم ارتفع إلى ما يقرب من 70 ألف دولار. يقول شون فاريل، رئيس إستراتيجية الأصول الرقمية في فاندزترات غلوبال (Fundstrat Global): “كان الكثير من المستثمرين يدعمون الشاحنة ويفتحون دفاتر الشيكات الخاصة بهم بأسعار تقارب 29 ألف دولار”.

يقول مايك ماكغلون، كبير استراتيجيي السلع في بلومبيرغ، إن البيتكوين ليست بعيدة عن خصم 50٪ إلى متوسطها المتحرك لمدة 200 يوم والذي سجل نقاطًا منخفضة في عامي 2018 و2020. ويشير إلى أن 30 ألف دولار هي “نقطة دعم رئيسية”، وهذا سعر ابتلعه مالكي العملات المؤسسين. يقول: “أرى المد يرتفع عند هذا المستوى”، متوقعًا أن ترتفع عملة البيتكوين في النهاية إلى 100000 دولار.

ويلفريد داي، رئيس سيكيوريتيز كابيتال (Securitize Capital)، وهو سوق للأصول الرقمية، يرى أيضًا دعمًا عند 30 ألف دولار. ولكن في حالة حدوث مزيد من الخسائر في بيتكوين، فقد تكون محطتها التالية 27000 دولار. هذا عمومًا هو سعر التعادل لتكلفة تعدين العملات المشفرة الجديدة. ماذا يحدث إذا انخفضت البيتكوين إلى هذا الحد؟ ويقول: “هذه فكرة مخيفة للغاية”، لأنها قد تؤدي إلى “شتاء تشفير” آخر، وهي فترة طويلة من الأسعار المتدهورة بشدة.

الاسبوع الماضي

الجلد

تراجعت الأسهم مع بداية الأسبوع، لكنها ارتفعت في وقت الغداء، مع تسجيل المؤشرات مكاسب عند الإغلاق. لكن ارتفاع مؤشر التقلب سي بي أو إي (VIX) سيطر على الأسواق. انخفض سعر البيتكوين إلى ما دون 33000 دولار، ثم عاود الارتفاع. تعرض المشترون المتلهفون لانخفاض أصولهم مع هبوط الأسهم، مما وضع المؤشرات في منطقة التصحيح. ارتفعت الأسهم مع اجتماع مجلس الاحتياطي الفيدرالي، ثم بيعت، لكنها عاودة الارتفاع بقوة يوم الجمعة. خلال الأسبوع، انهى مؤشر داو جونز الصناعي الأسبوع مرتفعاً بأعجوبة بنسبة 1.3٪، إلى 34725.47؛ وارتفع مؤشر ستاندرد آند بورز 500 مرتفعاً بنسبة 0.8٪ إلى 4431.85؛ حتى مؤشر ناسداك المركب حقق مكاسب بنسبة 0.01٪ ووصل إلى 13770.57.

يوم الاحتياطي الفيدرالي

اتخذ رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول موقفًا متشددًا بعد اجتماع تحديد سعر الفائدة، قائلاً إن هناك إمكانية لرفع أسعار الفائدة “دون تهديد أسواق العمل” وأن المعدلات قد ترتفع في اجتماع مارس. جاء النمو في الولايات المتحدة في عام 2021 عند 5.7٪ والتضخم عند 5.8٪.

موكب الأرباح

سجلت شركة أي بي ام أفضل نمو في مبيعاتها خلال عقد من الزمان في أعمالها السحابية، وخفضت شركة بوينغ من قيمتها ولكن كان لديها أول تدفق نقدي إيجابي منذ عام 2019، وحققت شركة جنرال إلكتريك ربعًا لائقًا مع بعض المطبات في سلسلة التوريد. ارتفعت أرباح جونسون آند جونسون نتيجة للقاح كوفيد 9، وكذلك شركة 3 ام (3M) بسبب أقنعة الأنف والفم، وتفوقت شركة أميريكان إكسبريس (American Express) على توقعات الإيرادات المتفائلة. في حين حققت شركة تسلا ربعًا قياسيًا، لكنها حذرت من قيود العرض. واستمرت شركة آبل في العمل على الرغم من مشكلة شح الرقاقات.

استقالة براير، والمعركة تبدأ

قال قاضي المحكمة العليا ستيفن براير، 83 عامًا، إنه سيتقاعد، مما أدى إلى حرب تعيين أخرى. في حين صرح الرئيس جو بايدن إنه سيعين أول امرأة سوداء للمحكمة.

تطويق روسيا

زعمت المملكة المتحدة أن روسيا استعانت بأوكراني موالي لروسيا لقيادة حكومة عميلة، ووضعت الولايات المتحدة 8500 جندي في “حالة تأهب قصوى”، وطلب كلا البلدين من أفراد عائلات عمال السفارات المغادرة. تحدثت الولايات المتحدة وأوروبا عن عقوبات، بما في ذلك طرد روسيا من نظام سويفت (Swift، جمعية الاتصالات المالية العالمية بين البنوك. وطلبت الولايات المتحدة من قطر، وهي مصدر رئيسي للغاز الطبيعي المسال، المساعدة إذا قطعت روسيا إمدادات الطاقة المتوجهة إلى أوروبا. بحلول نهاية الأسبوع.

حوليات عقد الصفقات

استحوذت شركة ترين بارتنرز (Trian Partners) المملوكة لنيلسون بليتز (Nelson Peltz) على حصة في يونيليفير (Unilever)، بعد محاولتها الفاشلة لشراء شركتي غلاسكو سميث كلاين (GlaxoSmithKline) وفايزر (Pfizer) في مجال صحة المستهلك. أعلنت شركة يونيليفر بعد ذلك أنه سيتم الاستغناء عن 1500 مدير وسيتم إعادة هيكلة الشركة إلى خمس وحدات … حصلت بلاك ويلز كالبيتال (Blackwells Capital) على حصة في شركة بيلوتون إنترأكتيف (Peloton Interactive)، وحثت على الإطاحة بالرئيس التنفيذي جون فولي وبيع الأسهم التي كانت ساخنة أثناء الوباء … دعم إنجي كابيتال (Engine Capital) عرض ستاربورد بقيمة 9 مليارات دولار لشراء شركة كوهلز (Kohl’s) … اشترت شركة بيرشينج سكوير كابيتال مانجمنت (Pershing Square) المملوكة لبيل أكامان حصة بقيمة 1.1 مليار دولار في نيتفليكس … وذكرت صحيفة وول ستريت جورنال أن شركة منصات ميتا (Meta Platforms) كانت تختتم مشروع ديم (Diem) للتشفير الخاص بها … ذكرت بلومبيرغ أن شركة نفيديا (Nvidia) كانت تستعد بهدوء للتخلي عن استحواذها الذي واجه تحديات تنظيمية على ذراع مجموعة سوفت بنك (SoftBank) … ترك مارسيلو كلور، الرئيس التنفيذي للعمليات في سوفت بنك والرئيس التنفيذي السابق لشركة سبرينت (Sprint)، الشركة، بسبب خلاف حول الأجور.

اقرأ أيضاً الذهب يتراجع بنسبة 1.8 في يناير، والبلاديوم يشهد أفضل شهر في 14 عاما.

المصدر: بارونز.