ثلاثة أسهم يمكن أن تكون هدايا تستمر في العطاء بمرور الوقت!

بقلم لو وايتمان، ريتش سميث وجون روسفير

نقلا عن موقع ذا موتلي فول

من بين جميع الأسباب الأخرى ليكون عام 2020 مسجلا في كتب الأرقام القياسية، وهو ما سيتذكره المستثمرون أنه عام أسهم السيارات الكهربائية (EV).

في حين أن شركات السيارات الكهربائية، وعلى الأخص تسلا، كانت موجودة منذ سنوات، كان عام 2020 هو العام الذي أصبحت فيه الأسواق مغرمة رسميًا بإمكانية التكنولوجيا لكبح شركات صناعة السيارات التقليدية. ارتفعت أسهم تسلا بنحو 600٪ هذا العام، كما سجل عدد من الشركات الشابة التي تستهدف سوق السيارات الصيني الضخم أداءً قويًا أيضًا.

من الصعب تصديق أن الزيادة على المدى القريب مستدامة، وفي مرحلة ما قد يحتاج الكثير من هذه الأسهم إلى وقت بعيدًا عن الطريق لإعادة الشحن. لكن إمكانات التحول إلى الكهرباء في أكبر سوق للسيارات في العالم حقيقية، وستكون هناك بعض الاستثمارات الكبيرة طويلة الأجل للخروج من هذا الاتجاه الفائق.

إليكم سبب رغبتنا في رؤية أسهم شركة لي (المدرجة في بورصة ناسداك) وشركة نيو (المدرجة بورصة نيويورك) وإكس بينغ (المدرجة في بورصة نيويورك) بين كومة هداينا لدينا في موسم العطلات هذا.

هذا المتخصص في قطاع سيارات الدفع الرباعي في وضع جيد للفوز

يتحدث لو ويتمان عن شركة لي: لم يتم طرح سيارة لي للجمهور إلا في أواخر شهر يوليو، ولكن هذه الشركة الصينية المصنعة لسيارات الدفع الرباعي الممتازة قضت معظم الوقت منذ انطلاقها على المسار السريع.

تبيع شركة لي سيارة واحدة الآن، سيارة دفع رباعي عائلية تسمى لي ون. في بيان تسجيلها للاكتتاب العام، تجادل الشركة بأن قطاع سيارات الدفع الرباعي سيصبح بسرعة الجزء الأكبر من سوق السيارات الصيني، وهذا أحد أسباب خطط الشركة لطرح أربع سيارات دفع رباعي إضافية في السنوات القادمة.

تأتي لي ون أيضًا مزودة بمولد بنزين على متنها يكمل البطارية ويعمل كموسع نطاق، مما يمنح العملاء راحة البال عند عدم توفر محطات إعادة الشحن. هذه نقطة بيع مهمة في الصين، حيث تزدهر مبيعات السيارات الكهربائية، لكن البنية التحتية للشحن، خاصة خارج المناطق الحضرية الرئيسية، لم تلحق بالركب بعد.

تتوقع شركة لي للسيارات بيع حوالي 30000 سيارة هذا العام، لكن محلل جولدمان زاكس فاي فانغ يقول إن لدى الشركة البنية التحتية لتصنيع ما يصل إلى حوالي 500000 سيارة سنويًا دون تكلفة بناء إضافية. يتوقع المحلل أن تحصل الشركة على رقم المبيعات هذا بحلول عام 2025.

بقدر ما هي مثيرة للإمكانات، يجب أن نلاحظ وجود جنون واضح حول أسهم السيارات الكهربائية وقد لا تكون التقييمات الحالية مستدامة على المدى القريب. شهدت أسهم شركة لي للسيارات معدل نمو بنسبة 142٪ في أربعة أشهر فقط منذ طرح الشركة للاكتتاب العام. تتماشى القيمة السوقية للشركة، البالغة 34 مليار دولار، مع تلك الخاصة بشركة فورد موتور على الرغم من امتلاكها عُشر الإيرادات.

ولكن حتى لو كان هناك بعض الاضطرابات على المدى القريب، فإن لي مهيأة بشكل جيد لتكون ناجحة على المدى الطويل. إنها تستهدف مكانة جذابة في السوق الصينية، ولديها منتج هناك يبدو أنه يباع بشكل جيد. مؤسس الشركة ومديرها التنفيذي، إكسيانغ لي، لديه خبرة في الأسواق العامة الأمريكية من خلال شركة ناشئة أخرى له، وهي شركة اوتوهوم. وبصفته مالكًا لـ 21٪ من أسهم لي للسيارات، فإن مصالحه مرتبطة بمصالح المساهمين.

هناك الكثير من المخاطر التي تنطوي عليها أسهم المركبات الكهربائية، ولكن هناك أيضًا الكثير من الإمكانات. شركة لي للسيارات ليس استثمارًا بأسلوب “اضبطه وانساه” وليس مناسبًا تمامًا لمن لديهم ميول محافظة. لكن القليل من الأسهم الآن يمكن أن تكون هدية تستمر في العطاء لسنوات قادمة إذا سارت أعمال الشركة كما هو مخطط لها.

أفضل صانع للمركبات الكهربائية الصينية في الجزء الأكثر ربحية من السوق

يتحدث جون روسفير عن شركة نيو: في رأيي، شركة نيو هو أفضل رهان طويل المدى لصانعي السيارات الكهربائية الصينية. في حين أن الأسهم أصبحت باهظة الثمن بعد تشغيل ملحمي منذ أوائل عام 2020، أعتقد أنه قد يكون هناك الكثير في الخزان للمستثمرين الذين يمكنهم إلقاء نظرة على المدى الطويل.

انتبه إلى الاعتبارات الآتية:

• الصين هي أكبر سوق للسيارات الجديدة في العالم، وتعمل الحكومة الصينية على دفع اعتماد السيارات الكهربائية.
• كما هو الحال في أسواق السيارات الأخرى، فإن قطاعات السوق الراقية والمتميزة هي التي توجد فيها الهوامش الربحية الأعلى بين السيارات الكهربائية.
• والآن وفقًا لبنك أمريكا، تمتلك نيو وتسلا معًا حوالي 90 ٪ من سوق السيارات الكهربائية الفاخرة في الصين.

نعلم جميعًا كيف كان أداء سهم تسلا على مدار العامين الماضيين. هذا لا يعني بالضرورة أن أسهم نيو ستتبع نفس المسار بالطبع. لكن نيو هي الشركة المحلية المفضلة – التي تعتبر أمرا هاما في الصين – وبعد تجربة قريبة من الإفلاس في أوائل عام 2020، أصبحت الآن مليئة بالنقود وتسعى جاهدة لزيادة الإنتاج.

إنه رهان آمن على أن نمو المبيعات الكبير قادم. يتوقع محلل واحد على الأقل أن تقوم نيو بتسليم 100000 سيارة العام المقبل، ارتفاعًا من حوالي 45000 هذا العام. بالنظر إلى خطط الإنتاج الخاصة بالشركة، أعتقد أن هذا توقع معقول، وربما يكون متحفظًا بعض الشيء، وأعتقد أنه من المعقول أيضًا توقع نمو كبير على الأقل لعدة سنوات بعد ذلك.

نعم أسهم شركة نيو ليست رخيصة. لكن لم يكن الأمر كذلك بالنسبة لتسلا بسعر 100 دولار، ونعلم جميعًا كيف تم ذلك. قد تتبع أسهم نيو المسار نفسه وقد لا تتبعه، لكن مستقبل الشركة يبدو مشرقًا للغاية من هنا.

شركة السيارات الصينية هذه مضبوطة على السرعة القصوى

يتحدث ريتش سميث عن شركة إكس بينغ: بالنسبة للمستثمرين على الأقل، يمكن أن تكون أسهم السيارات الكهربائية الصينية هي هدية الموسم المحببة للعام 2020، الهدية التي يجب على الجميع أن يجدها تحت شجرة عيد الميلاد الخاصة بهم أو موضوعة في جواربهم المعلقة بانتظار بابا نويل، ويجب أن تكون شركة إكس بينغ الصينية في أعلى قائمة رغبات الجميع.

ضع في اعتبارك الأرقام: من مبيعات لا تكاد تصل إلى مليون دولار في عام 2018، سارعت إكس بينغ بالفعل إلى حجز أكثر من نصف مليار دولار في المبيعات خلال الأشهر الـ 12 الماضية. بحلول عام 2022، يتوقع المحللون أن تقلب شركة إكس بينغ الميزان عند 4.1 مليار دولار (وفقًا لبيانات من اس آند بي جلوبال ماركت انتليجنس S&P Global Market Intelligence). إذا كانوا على حق في ذلك، فستكون مبيعات هذه الشركة من مليون دولار إلى أكثر من 4 مليارات دولار في أقل من أربع سنوات.

هذه الشركة مضبوطة على السرعة القصوى يا رفاق. ولا يقتصر الأمر على بيع السيارات بكثرة فحسب – بل إنها تفتح آفاقًا جديدة في تكنولوجيا السيارات أيضًا.

في الأسبوع الماضي، كشفت الشركة النقاب عن “بنية القيادة الذاتية من الجيل التالي” والتي ستصبح فيها سياراتها الكهربائية ذاتية القيادة بشكل متزايد (أي ذاتية القيادة) لأنها مزودة بكاميرات ورادار وأجهزة استشعار فوق صوتية، وليدار (ليزر للتصوير والكشف والمدى). في الواقع كما تفاخرت إكس بينغ في بيانها الصحفي، ستكون أول شركة سيارات في العالم تدمج الليدار في سيارة جاهزة للإنتاج، بدءًا من المركبات في خط إنتاجها لعام 2021.

يجب أن تساعد هذه القيادة التكنولوجية شركة إكس بينغ في الحصول على مكانة قوية في سوق السيارات الصيني، حيث من المتوقع أن تنمو مبيعات السيارات الكهربائية بنسبة 43٪ سنويًا خلال السنوات الخمس المقبلة. في الواقع بحلول نهاية تلك الفترة، بحلول عام 2025، يتوقع البنك الاستثماري جي بي مورجان أن 7٪ من جميع السيارات الكهربائية المباعة في الصين ستكون سيارات شركة إكس بينغ الكهربائية.