لدى أسهم الأرباح الارسطوقراطية معجبون هائلون بين مستثمري الدخل، ولسبب وجيه: هذه هي الأسهم الـ 65 الوحيدة التي زادت أرباحها كل عام لمدة 25 عامًا متتالية على الأقل. هذا ليس بالأمر الهين، حيث أن توزيع أرباح أكبر عامًا بعد عام، بغض النظر عن الدورات الاقتصادية، هو العرض النهائي للاستقرار والمرونة والتزام المساهمين.

ثم مرة أخرى، ليست جميع أسهم الأرباح الأرستقراطية تستحق أموالك، ولكن أولئك الذين يمكنهم مساعدتك في تكوين كميات كبيرة من الثروة إذا تمسكت بهم بصبر. فيما يلي ثلاثة من أفضل أسهم الأرباح الأرستقراطية في توزيع الأرباح للشراء والاحتفاظ بها بشكل مستمر.

المد يتحول لصالحها

كانت الزيادة الضئيلة في أرباح شركة مينيسوتا للتعدين والتصنيع (NYSE: MMM) بنسبة 1 ٪ في وقت سابق من هذا العام بمثابة إقبال كبير للمستثمرين، ولكن يجب أن تكون سعيدًا بهذه الزيادة إذا كنت مستثمرًا طويل الأجل الأمر هو أن شركة مينيسوتا للتعدين والتصنيع أصابت هدفين بسهم واحد.

حتى مع هذا الرفع الضئيل في الأرباح، ضمنت شركة مينيسوتا للتعدين والتصنيع أنها حافظت على وضعها ضمن قائمة أسهم الأرباح الأرسطوقراطية، حيث كانت زيادة الأرباح السنوية للسنة الثالثة والستون على التوالي لشركة مينيسوتا للتعدين والتصنيع في الوقت نفسه، اختارت الإدارة استخدام النقد لتقليص الديون بدلاً من دفع أرباح أكبر أو إعادة شراء الأسهم خلال جائحة عالمي أصاب أعمال شركة مينيسوتا للتعدين والتصنيع بشدة. أعتقد أن هذه كانت خطوة ذكية للغاية لأن الميزانية العامةة القوية يمكن أن تقطع شوطًا طويلاً في مساعدة شركة دورية على تجاوز أسوأ العواصف.

تبحث الأمور بالفعل عن شركة مينيسوتا للتعدين والتصنيع – تتوقع الإدارة نموًا بنسبة 5٪ إلى 8٪ في مبيعات 2021. على المدى الطويل، فإن إعادة الهيكلة الأخيرة لشركة مينيسوتا للتعدين والتصنيع والتركيز على الشركات ذات الهامش الأعلى والأعمال المستقبلية يجب أن تعزز النمو. الرعاية الصحية، على سبيل المثال، هي أحد الأسواق المربحة التي تتوسع فيها شركة مينيسوتا للتعدين والتصنيع. التجارة الإلكترونية، والسلامة الشخصية، وتحسين المنزل، وكهرباء السيارات ليست سوى بعض مجالات النمو الأخرى التي تبحث عنها الإدارة.

بالنسبة لمستثمري الدخل، يتلخص الأمر في النهاية في ما إذا كانت شركة مينيسوتا للتعدين والتصنيع ستتمكن من زيادة أرباحها. لا يوجد سبب للشك في أنه لن يحدث، بالنظر إلى مدى التزام الإدارة الصارم بتوزيعات الأرباح. قم بإقران ذلك بعائد أرباح بنسبة 3 ٪، وستكون شركة مينيسوتا للتعدين والتصنيع عبارة عن سهم توزيع أرباح أرسطوقراطية لا يحتاج إلى تفكير لامتلاكه للمستثمرين المرضى.

أفضل عضو جديد في قائمة أسهم توزيعات الأرباح الأرسطوقراطية

تعتبر شركة ريالتي إنكوم (NYSE: O ، والتي انضمت إلى قائمة أسهم توزيعات الأرباح الأرسطوقراطية في عام 2020، أحد أفضل الوافدين الجدد إلى المجموعة. أقول هذا لسببين رئيسيين: إنه يدفع أرباحًا كل شهر وهو من في أعلى قائمة.

انزعج بعض المستثمرين من زيادة أرباح ريالتي إنكوم الأخيرة بنسبة 0.2٪ في مارس. ومع ذلك سيقدر مستثمر الدخل الذكي أن الزيادة، بغض النظر عن الحجم، أفضل دائمًا من تجميد أو خفض الأرباح، وهو الأمر الذي لجأت إليه العديد من الشركات في العام الماضي أو نحو ذلك.

في الواقع ، نجت شركة ريالتي إنكوم من عام مليء بالتحديات بشكل استثنائي مثل 2020 بشكل جيد. على سبيل المثال، تم إغلاق المسارح ومراكز الصحة واللياقة البدنية، التي تجلب ما يقرب من 12٪ من الإيجار السنوي للشركة، معظم عام 2020. ومع ذلك، انهت ريالتي إنكوم عام 2020 بإيرادات أعلى بنسبة 11٪ وتمويل بنسبة 10٪ من العمليات.

في حين ساعدت عمليات الاستحواذ، فإن المحفظة المتنوعة تعني أيضًا أن ريالتي إنكوم يمكن أن تجمع 93.6٪ من إجمالي الإيجار التعاقدي في الربع الأخير من عام 2020. تعد المتاجر الصغيرة أكبر صناعة لها وساهمت بنسبة 12٪ في إيرادات الإيجارات العام الماضي.

تتوقع ريالتي إنكوم أن تنفق 3.25 مليار دولار على عمليات الاستحواذ هذا العام، والتي من شأنها أن تساعد في الحفاظ على خط أرباحها على قيد الحياة. مع ارتفاع دخل الشركة، يجب أن ترتفع توزيعات الأرباح أيضًا، نظرًا لهيكل صندوق الاستثمار العقاري (REIT).

زادت ريالتي إنكوم من توزيعات الأرباح كل عام منذ طرحها للاكتتاب العام في عام 1994 وعوائد قوية بنسبة 4.4٪ هذا يجعله سهمًا رائعًا للأرباح للشراء والاحتفاظ به.

وحش نمو أرباح الرعاية الصحية

جونسون آند جونسون (المدرجة في بورصة نيويورك تحت الرمز: JNJ) هي شركة رائدة في توزيع الأرباح الأرستقراطية للشراء والنسيان – أكثر من أي وقت مضى بعد أن أثبتت الشركة نفسها (مرة أخرى) خلال جائحة كوفيد 19. مع تعليق المستشفيات للإجراءات الاختيارية في أعقاب تفشي فيروس كورونا، انخفض الطلب على الأجهزة الطبية. تراجعت مبيعات شركة جونسون آند جونسون للأجهزة الطبية بنسبة 11.6٪ في عام 2020.

ولكن إليكم الجزء المثير للدهشة: نظرًا لأن قطاع الأجهزة الطبية استحوذ على ما يقرب من 32٪ من إجمالي مبيعات الشركة في عام 2019، كان من المتوقع أن يحقق المرء نجاحًا كبيرًا في خطوطه العليا والسفلى. ومع ذلك، سجلت شركة جونسون آند جونسون نموًا بنسبة 0.6٪ في الإيرادات وانخفاضًا بنسبة 2.7٪ فقط في صافي الدخل في عام 2020. وكان قطاع المستحضرات الصيدلانية هو الأفضل أداءً، حيث أبلغ عن نمو مزدوج الرقم في مبيعات ثمانية منتجات في الربع الرابع، بما في ذلك أدوية مناعة الأمراض المعدية والأورام.

تسلط هذه الأرقام الضوء على الجانب الأكثر أهمية والذي غالبًا ما يتم تجاهله في جونسون آند جونسون إنه متنوع بشكل كبير وأكثر بكثير من مجرد شركة صحة المستهلك التي يعتقد الكثيرون أنها كذلك. هذا هو أحد الأسباب التي تجعل شركة جونسون آند جونسون تحقق مثل هذا السهم الرائع من الأرباح. في الواقع، أصبح المستثمرون الذين احتفظوا بالسهم وأعادوا استثمار أرباحهم بصبر على مدى عقود من أصحاب الملايين.

اقرأ أيضاً نعم، يمكنك التقاعد على أرباح الأسهم. 10 أسهم لبناء الدخل على المدى الطويل.

المصدر: ذا موتلي فول