أعلنت شركتا إس إل بي (SLB) وهاليبورتون (Halliburton) عن نتائج الربع الثاني الأسبوع الماضي ولاحظ كلاهما أعمالًا دولية قوية وأداءً أضعف في الداخل. كما أشارت شركة بيكر هيوز (Baker Hughes) التي نشرت تقريرها يوم الخميس إلى قوة أعمالها الدولية ولم تتباهى بأداء أعمالها في الداخل. 

إن سلسلة الصفقات الضخمة في مجال النفط والغاز في الولايات المتحدة والتي بدأت العام الماضي واستمرت حتى هذا العام كان لها تأثير على جميع أنحاء الصناعة. ومع ذلك ربما كان هذا التأثير محسوسًا بشكل أكثر حدة في خدمات حقول النفط ولم يكن تأثيرًا إيجابيًا.

قال كريس رايت الرئيس التنفيذي لشركة ليبرتي إنرجي (Liberty Energy) لرويترز: “عندما يجتمع العملاء، قد يكون لديك رجل كان يدير سبع منصات ورجلًا كان يدير خمس منصات أي ما يعادل 12 منصة ولكن عندما يعودون يقومون بتشغيل 10 منصات”. بالمناسبة حظيت ليبرتي (Liberty) بحظوظ أفضل في الربع الأخير وتجاوزت التوقعات بنتائجها النهائية ومع ذلك فإن التوقعات بالنسبة للشركة وقطاع خدمات حقول النفط لا تزال قاتمة إلى حد ما، بحسب زاكس (Zacks).

كشف أحدث مسح للطاقة الصادر عن بنك الاحتياطي الفيدرالي في دالاس والذي نُشر في يونيو / حزيران عن صورة متدهورة في الصناعة مع انخفاض مؤشر استخدام المعدات إلى ما دون الصفر ويحدث الشيء نفسه لمؤشر هامش التشغيل الخاص بمقدمي خدمات البيع الرسمية. ولا يزال مؤشر أسعار شركات خدمات حقول النفط إيجابيًا ولكنه انخفض بشكل حاد من 25 إلى 3.9.

لا تبدو الأمور جيدة بالنسبة لمقدمي خدمات حقول النفط وذلك لأن مجموعة العملاء لديهم الآن أصغر بكثير مما كانت عليه قبل عامين وهم يسعون حقًا وراء هذا التآزر الذي تحبه الشركات المندمجة كثيرًا. وأشارت رويترز إلى أن شركة دياموندباك إنرجي (Diamondback Energy) على سبيل المثال توقعت تحقيق وفورات تضافرية تبلغ حوالي 550 مليون دولار سنويًا بعد استحواذها على شركة إنديفور إنرجي (Endeavour Energy). ويأتي معظم ذلك من العمليات أي خدمات حقول النفط.

وبالتالي فإن موجة الدمج تعني تقليل العمل المعروض لمقدمي خدمات حقول النفط ولكن هذا ليس سوى جزء من التحدي. وقال أحد المشاركين في مسح الطاقة التابع لبنك الاحتياطي الفيدرالي في دالاس في نسخة يونيو / حزيران من الاستطلاع: “إن توحيد الصناعة هو المحرك الرئيسي للتغيير في الصناعة حاليًا”.

وأضاف: “يتم دمج العديد من المنافسين بشكل كبير في ملف تعريف عملهم وقاعدة العملاء، ومع حدوث عملية الدمج غالبًا ما لا تقوم الشركة المستحوذة بالتقاط شركات الخدمات الحالية. وبمجرد التخلص منها تبحث هذه الشركات عن شريان حياة، وفي كثير من الحالات تكون على استعداد للعمل بمعدلات هامش سلبية وتفعل كل ما في وسعها لتوفير المال لتغطية تكاليف الفترة الثابتة”.

وقد ألحق هذا الاتجاه الضرر في الغالب باللاعبين الصغار في هذا المجال، وقد دفع بعضهم إلى الإفلاس بينما يسعى الآخرون إلى تأمين التزامات طويلة الأجل من قاعدة عملائهم المتقلصة. على سبيل المثال قدمت شركة نيترو فلويدز (Nitro Fluids) التي تقدم خدمات التكسير الهيدروليكي طلبًا للحماية من الإفلاس بموجب الفصل 11 في وقت سابق من هذا العام، مشيرة إلى الانخفاض الهائل في الإيرادات بسبب توحيد صناعة التنقيب والإنتاج. وأشارت رويترز في تقرير لها إلى أن إيرادات الشركة ارتفعت من نحو 1.2 مليون دولار شهريًا العام الماضي إلى أقل من 100 ألف دولار هذا العام.

وقال الرئيس التنفيذي لشركة أويفيلد سيرفيس بروفيشنالز (Oifield Service Professionals) للنشر: “الجميع يتدافعون ويقاتلون من أجل الحصول على قصاصات أقل. يعرف المشغلون أن بإمكانهم الحصول على أسعار أفضل. يمكنهم فقط الخروج إلى السوق والقول: “حسنًا، من يريد عملي؟”

إنه سوق للمشترين في خدمات حقول النفط، ومن المرجح أن يظل سوقًا للمشترين في المستقبل المنظور مع استمرار الدمج بين المنتجين. وهذا بدوره سيؤدي إلى الدمج في قطاع خدمات حقول النفط حيث تحاول الشركات البقاء.

قال أحد المشاركين في استطلاع الطاقة الذي أجراه بنك الاحتياطي الفيدرالي في دالاس في وقت سابق من هذا العام: “يطارد عدد كبير جدًا من مقدمي المعدات عددًا قليلًا جدًا من عملاء الاستكشاف والإنتاج. وبدون الدمج داخل مقدمي الخدمات أو المعدات، سيكون هناك سباق نحو القاع من أجل التسعير”.

السباق بدأ بالفعل والبعض يتخلف عن الركب. أما الباقي فقد بدأ في الاتحاد. منذ بداية العام بلغت قيمة عمليات الاندماج والاستحواذ في مجال خدمات حقول النفط 12 مليار دولار وفقًا لبيانات إنفيرس (Enverus) التي نقلتها رويترز. ويقارن هذا بمبلغ 5.3 دولارًا أمريكيًا للعام الماضي بأكمله مما يشير إلى اتجاه واضح في اتجاه التماسك.

وقال توماس جاكوبس نائب رئيس ريستاد إنرجي (Rystad Energy) لرويترز: “مع اندماج الصناعة في جميع المجالات، سترى هؤلاء (المنتجين) الكبار يعملون مع شركات خدمات أكبر وبالتالي فإن شركات الخدمات ذات الحجم الكبير ستتمتع بالميزة بمرور الوقت”. كما سيعملون معهم بموجب عقود طويلة الأجل والتي يسعى مقدمو خدمات البيع الخارجيون بشكل متزايد إلى حماية أنفسهم ضد الخسارة المفاجئة للأعمال.

بمعنى آخر نفس الشيء الذي بدأ يحدث العام الماضي في قطاع الاستكشاف والإنتاج يحدث الآن في قطاع خدمات حقول النفط لأنه لا يوجد خيار آخر لشركات خدمات حقول النفط. يبدو أن العملية ستستمر بطريقة البقاء للأصلح حتى يتساوى حجم المنافسة في مقدمي خدمات حقول النفط مع المنافسة بين الجهات الفاعلة في مجال التنقيب والإنتاج. لكن الأمر لن يكون يسير.

اقرأ أيضًا: استطلاع: تبأطؤ النمو الاقتصادي في تايوان
المصدر: أويل برايز