قد لا يكون الاستثمار الطريقة الأساسية لإحداث التغيير، ولكنه أحد الأدوات التي يمكن أن تؤدي إلى التغيير. إذا كنت محظوظًا بما يكفي لأن تكون مستثمرًا، فأمامك الوسائل اللازمة للمساهمة في التغيير من خلال تطبيق معايير العدالة العرقية على استثماراتك. وفيما يلي بعض الطرق للقيام بذلك:
الاستثمار في صناديق الأسهم المستدامة التي تتصدى للعنصرية المنهجية
لا تشترك جميع الصناديق المستدامة في نفس الأولويات تمامًا، لذلك عليك القيام ببعض الدراسة. ابحث عن الصناديق التي تستثني الاستثمارات التي لها تأثير سلبي على مجتمعات السود -إذا كان هذا ما تستهدفه – مثل الأسلحة والإقراض غير المنظم والتعليم الربحي ومجمع السجون الصناعي. ابحث عن الصناديق التي تتضمن – كجزء من الحوكمة البيئية والاجتماعية – تقييم لسياسات التنوع والمساواة والشمول وتنوع مجلس الإدارة وأجور العمال والمعاملة الشاملة وتأثيرات منتجاتها وخدماتها على مجتمعات السود. أخيرًا، والأهم من ذلك، ابحث عن الصناديق التي تستخدم حقها كمساهم للمشاركة بنشاط مع الشركات والتي تصوت لصالح قضايا العدالة العرقية في بطاقات التصويت بالوكالة في الاجتماعات العامة السنوية للشركة.
يضغط المستثمرون المستدامون على الشركات للتحكم في سياساتها المتعلقة بالتنمية البشرية وفي تكوين مجالسهم وفي طرق تعويض الموظفين وفيما يتعلق بعلاقات العمل بشكل عام. من خلال المشاركة المباشرة والتصويت بالوكالة، يمكن للمستثمرين المستدامين الضغط من أجل إجراء تغييرات في الشركات التي يمتلكون أسهمها في محافظهم. عندما لا يكون الحوار مثمرًا، يقترح المستثمرون المستدامون التصويت على مقترحاتهم كقرارات في الاجتماع العام السنوي للشركة. كان المساهمون يدعمون القرارات المتعلقة بالحوكمة البيئية والاجتماعية والمؤسسية بمستويات قياسية في السنوات الأخيرة، وهذا غالبًا ما يؤدي إلى تحفيز إجراءات الشركة حتى عندما لا يجتذب التصويت دعم غالبية المساهمين.
على مدى العامين الماضيين، كان المستثمرون المستدامون يضغطون على الشركات بشأن التكوين العرقي لمجالس إدارتها وإدارتها العليا وزيادة فعالية جهود التنوع والمساواة والشمول (DEI) وتأثيرها العام على المساواة والعدالة العرقية. بلغ إجمالي مقترحات المساهمين التي تطلب الإفصاح عن تقارير بيانات التوظيف (EEO-1) وبيانات تنوع القوى العاملة الأخرى 61 في عام 2021 و28 في عام 2022. يجب على الشركات تقديم تقارير بيانات التوظيف السنوي إلى لجنة تكافؤ فرص العمل بالولايات المتحدة ولكن لا يُطلب منها نشر هذه المعلومات. القيام بذلك يساعد المستثمرين وأصحاب المصلحة الآخرين على تقييم مبادرات التنوع المؤسسي. وفقًا لتقرير آز يو سو (As You Sow)، من أغسطس / آب 2020 إلى أكتوبر / تشرين الأول 2022، تضاعف عدد شركات ستاندرد آند بورز 100 (S&P 100) التي أصدرت تقارير بيانات التوظيف علنًا أكثر من أربعة أضعاف.
ارتفعت مقترحات المساهمين التي تدعو إلى التدقيق في مدى المساواة بين الأعراق والحقوق المدنية من تسعة في عام 2021 إلى 43 في عام 2022. تطلب هذه المقترحات عادةً من الشركات إجراء تقييم مستقل لسياساتها وممارساتها – فضلاً عن منتجاتها وخدماتها – لتحديد ما إذا كانت تتبنى سياسات عنصرية منهجية. تركز عمليات التدقيق أيضًا على فعالية أي جهود محددة تبذلها الشركة لمكافحة العنصرية النظامية. لقد كان دعم المساهمين لهذه المقترحات قوياً. وفقًا لآي إس إس إنسايتس (ISS Insights)، بلغ متوسط دعم عمليات تدقيق المتعلقة بالمساواة العرقية 44% في عام 2022، مع ثمانية مقترحات حصدت غالبية الأسهم. شمل ذلك تصويتات في أبل (Apple) وهوم ديبوت (Home Depot) وجونسون آند جونسون (Johnson & Johnson) وويست ملنجمنت (Waste Management). في كثير من الأحيان، ستوافق الشركات على القيام بما يطلبه اقتراح المساهمين ويتم سحب الاقتراح. أجرى كل من إير بي إن بي (Airbnb) وأمازون (Amazon.com) وبلاك روك (BlackRock) وميتا بلاتفورمز (Meta Platforms) وستارباكس (Starbucks) جميع عمليات التدقيق بعد التعامل مع المساهمين بشأن هذه القضية.
الاستثمار في صناديق الاستثمار المتداولة التي تركز على العدالة العرقية
إن الصندوق المتداول أداسينا سوشيال جاستيس آل كاب غلوبال (Adasina Social Justice All Cap Global) يتتبع مؤشر أداسينا سوشيال جاستيس (Adasina Social Justice Index)، الذي تم تصميمه من أجل العدالة الاجتماعية ولدعم الحركات التقدمية من أجل التغيير. بالإضافة إلى تقييمات الحوكمة البيئية والاجتماعية والمؤسسية الواسعة، يتم ترتيب المؤشر على أساس عدد من قضايا العدالة العرقية مثل الأنشطة التي تدعم مجمع السجون الصناعي والكليات الهادفة للربح والتنوع المؤسسي وسياسات الإدماج. يستثمر الصندوق داخل وخارج الولايات المتحدة على حد سواء، وبالتالي يوفر الانكشاف على الشركات ذات رؤوس الأموال الكبيرة على مستوى العالم. بعد مرور الذكرى السنوية الثانية لتأسيس صندوق أداسينا سوشيال جاستيس آل كاب غلوبال (Adasina Social Justice All Cap Global)، احتلت العوائد السنوية له في كل من 2021 و2022 المرتبة الأولى في تصنيف مورنينغ ستار كاتيغوري (Morningstar Category) للأسهم الكبيرة.
يتتبع الصندوق المتداول إن ايه ايه سي بي مينوريتي إمباورمينت (NAACP Minority Empowerment) مؤشر مورنينغ ستار لتمكين الأقليات (Morningstar Minority Empowerment Index)، مما يوفر تعرض الشركات الأمريكية لسياسات تنوع عرقي وإثني قوية. صندوق إن ايه ايه سي بي مينوريتي إمباورمينت (NAACP Minority Empowerment) هو مؤسسة غير ربحية، وأي رسوم زائدة تذهب لدعم الجمعية الوطنية للنهوض بالملونين (NAACP). كما أنه يتعامل مع الشركات بشأن ما يتعين عليهم القيام به بشكل أفضل ليكونوا مرشحين للإدراج في المؤشر. احتل العائد السنوي للصندوق لمدة ثلاث سنوات (حتى ديسمبر / كانون الأول الماضي) المرتبة الثالثة في مورنينغ ستار كاتيغوري (Morningstar Category).
الاستثمار في صناديق السندات المؤثرة
يمكن لصناديق السندات الاجتماعية أن تحدث تأثير حسب تركيزها. تركز بعض الصناديق على السندات التي تعالج فجوة الثروة العرقية، ويركز البعض على السندات التي تمول المشاريع التي تعالج تغير المناخ أو أي أهداف غيرها.
على سبيل المثال، يقوم صندوق السندات تي آي ايه ايه – سي آر إي إف كور إمباكت (TIAA-CREF Core Impact Bond) بتقييم الشركات التي تصدر السندات حسب تبنيها لمعايير الحوكمة البيئية والاجتماعية والمؤسسية، كما تخصص أيضًا حوالي 40% من الأصول للسندات التي لها تأثير اجتماعي مباشر وقابل للقياس. من المكونات البارزة لهذا التركيز المؤثر هي سندات الإسكان الميسور التكلفة وسندات التنمية المجتمعية التي تفيد المجتمعات المحرومة أو المحرومة اقتصاديًا. يخصص الصندوق حوالي 15% من الأصول (900 مليون دولار) لتلك المناطق، مع استثمار ما يتبقى في السندات المتعلقة بتغير المناخ والموارد الطبيعية.
يركز الصندوقان المؤسسان منذ فترة طويلة أكسيس كابيتال كميونيتي إنفستمنت (Access Capital Community Investment) التابع لآر بي سي (RBC) وسي سي إم كميونيتي إمباكت (CCM Community Impact Bond) التابع لشركة كميونيتي كابيتال (Community Capital) على الإسكان الميسور التكلفة والأعمال التجارية الصغيرة وتقدم مجتمعات الأقليات ذات الدخل المنخفض إلى المتوسط.
تحقق كل هذه الصناديق تأثيرًا اجتماعيًا وتعرض لسندات عالية الجودة ومتوسطة الأجل على غرار ما سيحصل عليه المستثمرون في صناديق السندات التقليدية.
هذه صناديق خاضعة للضريبة، ولكن إذا استثمرت في سندات بلدية معفاة من الضرائب، فهناك الآن 19 صندوقًا للسندات البلدية تركز على مجالات مثل الإسكان الميسور التكلفة والتعليم والتنمية الاقتصادية والمجتمعية والرعاية الصحية في المجتمعات المهمشة والمحرومة. ومن الأمثلة على ذلك ايه بي إمباكت مونيسيبل إنكوم (AB Impact Municipal Income) وكالفيرت ريسبونسيبل مونيسيبيل إنكوم (Calvert Responsible Municipal Income) وكولومبيا يو إس سوشيال بوند (Columbia US Social Bond).
التعامل مع المؤسسات المالية لتنمية المجتمع أو في الأوراق المالية المؤثرة
كذلك ضع في اعتبارك الحصول على خدماتك المصرفية من واحدة من المؤسسات المالية لتنمية المجتمع (CDFI). وتشمل هذه المؤسسات المالية / البنوك خدمات مثل الادخار والاتحادات الائتمانية في جميع أنحاء البلاد التي تخصص ما لا يقل عن 60% من أعمالها لإفادة المجتمعات ذات الدخل المنخفض التي تفتقر إلى الخدمات المصرفية التقليدية. تقدم العديد من المؤسسات المالية لتنمية المجتمع شهادات إيداع وحسابات جارية وغيرها من الخدمات المصرفية.
إذا كنت ثريًا بما يكفي لتكون مستثمرًا معتمدًا، فلديك فرصة كبيرة للقيام باستثمارات ذات تأثير إضافي، سواء كانت بسعر السوق أو بأقل من سعر السوق. ولكن يمكن لأي مستثمر، كبيرًا كان أم صغيرًا، شراء أوراق استثمار مالية مجتمعية من كالفيرت إمباكت كابيتال (Calvert Impact Capital) – وهي مؤسسة غير ربحية (غير تابعة لشركة كالفيرت ريسيرش آند مانجمنت (Calvert Research and Management)) التي استثمرت في مجتمعات تُركت خارج أسواق رأس المال التقليدية لمدة 25 عامًا.
0 تعليق