تشرع مجموعة غولدمان زاكس (.Goldman Sachs Group Inc) في عملية بيع صعبة للمستثمرين من أجل الأصول في أعمالها الاستهلاكية المضطربة، والتي تسببت في تراجع الأرباح وقد تفتقر إلى الجاذبية لتشجيع المشترين المحتملين.

في خطوة غير متوقعة، قال الرئيس التنفيذي ديفيد سولومون يوم الثلاثاء إن البنك يبحث في “بدائل استراتيجية” للأعمال الاستهلاكية، في إشارة إلى بيع محتمل.

ورفض سولومون والمسؤولون التنفيذيون الآخرون إعطاء مزيد من التفاصيل حول العملية عندما تم استجوابهم من قبل المساهمين والمحللين في يوم مستثمر الشركة.

لا يزال بنك غولدمان زاكس يحتفظ بـ 100 مليار دولار من الودائع من أعمال الخدمات المصرفية للأفراد في ماركوس (Marcus)، و 4.5 مليار دولار في شكل قروض شخصية، وشراكات بطاقات الائتمان مع آبل (.Apple Inc) وجنرال موتورز (.General Motors Co)، ومنصة الإقراض التجاري غرين سكاي (GreenSky) مقابل 2.2 مليار دولار.

وقال مصدر مطلع لرويترز إن أعمال الودائع تحت حكم ماركوس لا تزال نشاطا أساسيا ولا تخضع للمراجعة.

يقوم المحللون بتقييم أي من الشركات المتبقية جاهزة للاستحواذ، وما السعر الذي ستجنيه بعد الأداء الضعيف لبنك غولدمان.

دافع سولومون عن غزو بنك غولدمان للخدمات المصرفية الاستهلاكية منذ أن تولى زمام الأمور في مركز القوة في وول ستريت في عام 2018. فشلت خدمات المستهلكين إلى حد كبير في كسب زخم ضد البنوك الاستهلاكية الراسخة وخسرت مليارات الدولارات بسبب توفير الائتمان.

انتقد المراقبون اقتحام البنك في الشارع الرئيسي، والذي كان يهدف إلى تنويع أرباحه من الدعائم الأساسية الأكثر ربحًا في التجارة والخدمات المصرفية الاستثمارية.

قال مصرفي استثماري كبير طلب عدم ذكر اسمه، إن بنك غولدمان لم يحدد الخيارات التي يسعى إليها، ولكن بصرف النظر عن البيع المباشر للأصول، يمكن للبنك أيضًا تجنيد المزيد من المستثمرين أو الموافقة على شراكات جديدة.

وقال المصرفي إن المهتمين يمكن أن يكونوا بنوكًا تقليدية، أو قد يسعى بنك غولدمان ساكس إلى شراكات مع بعض شركات التأمين أو شركات الأسهم الخاصة.

وامتنع بنك غولدمان ساكس عن التعليق بخلاف ما قاله للمستثمرين يوم الثلاثاء.

وتراجعت أسهم غولدمان بنحو 3.8 بالمئة يوم الثلاثاء بعد تجمع المستثمرين. وأغلقت الأسهم على انخفاض بنسبة 1٪ بعد ظهر الأربعاء.

قال كريس كوتوفسكي، المحلل في شركة أوبنهايمر وشركاه: “من الصعب جدًا بناء الأعمال المصرفية للأفراد”. البنوك القائمة والتي يعتقد الجميع أنها ديناصورات لديها في الواقع عرض قيمة فريد ويصعب تكراره مع الحسابات الجارية، وبطاقات، وفرع بالقرب من المنزل وواحد بجانب المكتب “.

في العام الماضي، طوى بنك غولدمان ماركوس في وحدة إدارة الأصول والثروات التي تم تشكيلها حديثًا. كما أنشأت وحدة بلاتفورم سلوشنز (Platform Solutions) لإيواء شراكات بطاقات الائتمان والأعمال المصرفية والمعاملات غرين سكاي.

في حين أن بلاتفورم سلوشنز شكلت 3٪ فقط من إيرادات غولدمان زاكس في عام 2022، فقد شكلت حوالي 64٪ من 2.72 مليار دولار خصصها البنك العام الماضي لخسائر ائتمانية محتملة. قال محللون إن الشركة أوقفت أيضًا القروض الشخصية تحت علامة ماركوس التجارية ومن المحتمل أن تنهي محفظة 4.5 مليار دولار في الأشهر المقبلة.

تم شراء غرين سكاي، وهي منصة قروض لتحسين المساكن، من قبل غولدمان زاكس في مارس 2022 مقابل 2.24 مليار دولار. ازدهر الإنفاق من قبل أصحاب المنازل على تجديد ممتلكاتهم خلال عمليات الإغلاق الوبائي لكوفيد. ومع ذلك، بدأت الرياح الخلفية لهذا السوق في الانحسار. توقعت شركة لويس كومبانيز (.Lowe’s Companies Inc) يوم الأربعاء أن المبيعات السنوية أقل من التوقعات وسط تراجع في سوق تحسين المنازل، مرددًا تعليقًا مماثلًا من شركة هوم ديبوت (Home Depot Inc) الأسبوع الماضي. قال إبراهيم بوناوالا، المحلل في بنك أوف أميركا، إنه إذا باع بنك غولدمان وحدة غرين سكاي، فمن المحتمل أن يحصل على سعر أقل بكثير من 2.2 مليار دولار التي دفعها لشراء الشركة العام الماضي.

لكنه قال إن الخسارة في أي عملية بيع ستقابلها ميزة – إزالة تشتيت انتباه هذا العمل. كتب مايك مايو، المحلل في ويلز فارغو (Wells Fargo)، في ملاحظة أن السؤال الرئيسي حول أعمال المستهلكين في غولدمان هو: “من سيكون على استعداد لشرائه، وبأي سعر؟” ويشكك المحللون أيضًا في توقعات بنك غولدمان بأن قسم المنصات التابع لها سيتعادل على أساس ما قبل الضرائب بحلول عام 2025. ويتوقع محللو جي بي مورغان خسارة ما قبل الضرائب بمقدار 2.4 مليار دولار في عام 2023، و 1.7 مليار دولار في عام 2024 وحوالي 800 مليون دولار في عام 2025. ” ما زلنا لا نخبز الربحية قبل خصم الضرائب في نموذجنا، الذي يستمر حتى عام 2026، “كتب بيتسي جراسيك، المحلل في مورغان ستانلي، في ملاحظة.

وأعلن بنك غولدمان ساكس في رسالة بالبريد الإلكتروني “لقد قدمنا طريقنا للوصول إلى نقطة التعادل قبل الضرائب بحلول عام 2025 في يوم المستثمر ونتطلع إلى تقديم تحديثات منتظمة حول تقدمنا”.

اقرأ أيضًا آفاق شركة يونيليفر بعد انضمام نيلسون بيلتز لمجلس إدارتها

المصدر: رويترز