حتى كتابة هذه السطور، تجاوز مؤشر مورنينغ ستار يو غس غروث إنديكس (Morningstar US Growth Index) مؤشر مورنينغ ستار يو إس فاليو إنديكس (Morningstar US Value Index) بمقدار 9 نقاط مئوية كاملة حتى الآن هذا العام. يمكن للمرء بالتأكيد أن يزعم أن أسهم النمو لديها مجال أكبر للصعود، في ظل ضعف أداء الأسهم الذي يبلغ 18 نقطة مئوية خلال الأشهر الـ 12 الماضية.
هل يجب على المستثمرين الاستثمار في الصناديق أسهم النمو اليوم؟
إن المستثمرون الذين يمتلكون أسهم صناديق مشتركة أو متداولة ذات أسهم أساسية – خاصة أولئك الذين يتتبعون مؤشر سوق واسع مثل ستاندرد آند بورز 500 (S&P 500) أو مؤشر ويلشاير 5000 (Wilshire 5000) – متعرضين بالفعل لأسهم نمو. ومن غير المحتمل أن يحتاجوا إلى إضافة المزيد من أسهم النمو إلى محافظهم الاستثمارية، فلديهم الكثير بالفعل.
ومع ذلك، قد يعتقد بعض المستثمرين أن أسهم النمو هي المكان المناسب لذلك، ويرغبون في توجيه محافظهم الاستثمارية نحو هذا النمط، لا سيما بالنظر إلى الأداء الضعيف لأسهم النمو العام الماضي. بالنسبة لهؤلاء المستثمرين، هناك العديد من الصناديق المتداولة والمشتركة ذات نمو جيد يمكن الاختيار من بينها. نحن هنا نسلط الضوء على الصناديق الأمريكية ذات النمو الكبير أو المتوسط أو النمو الصغير في فئات مورنينغ ستار (Morningstar).
إليك 23 من أفضل صناديق أسهم النمو المتداولة والمشتركة لعام 2023
تركز الصناديق المتداولة والصناديق المشتركة هذه على أسهم النمو ولديها فئة أسهم واحدة على الأقل مصنفة بالذهب في فبراير 2023.
- أمريكان فاندس (American Funds AMCAP AMCPX)
- براون كابيتال مانجمنت سمول كومباني (Brown Capital Management Small Company BCSIX)
- تشامبلين ميد كاب (Champlain Mid Cap CIPMX)
- تشامبلين سمول كومباني (Champlain Small Company CIPSX)
- فيديليتي غروث كومباني (Fidelity Growth Company FDGRX)
- هاربور كابيتال أبرشيشن (Harbor Capital Appreciation HACAX)
- لوميس سايلز غروث (Loomis Sayles Growth LSGRX)
- مورغان ستانلي إنستيتيوشنال ديسكفري (Morgan Stanley Institutional Discovery MPEGX)
- مورغان ستانلي إنستيتيوشنال غروث (Morgan Stanley Institutional Growth MSEQX)
- بي جي آي إم جينيسون غروث (PGIM Jennison Growth PJFZX)
- برايم كاب أوديسي أغريسيف غروث (PRIMECAP Odyssey Aggressive Growth POAGX)
- برايم كاب أوديسي غروث (PRIMECAP Odyssey Growth POGRX)
- برينسيبل بلو تشيب (Principal Blue Chip PBCKX)
- برينسبل ميد كاب (Principal MidCap PCBIX)
- تي رو برايس ميد كاب غروث (T. Rowe Price Mid-Cap Growth RPMGX)
- تي رو برايس كيو إم يو إس سمول كاب غروث (T. Rowe Price QM US Small-Cap Growth PRDSX)
- فانغارد كابيتال أبورتيونيتي (Vanguard Capital Opportunity VHCOX)
- فانغارد غروث إنديكس (Vanguard Growth Index/ETF VIGAX VUG)
- فانغارد ميد كاب غروث إنديكس (Vanguard Mid-Cap Growth Index/ETF VMGMX VOT)
- فانغارد سمول كاب غروث إنديكس (Vanguard Small Cap Growth Index/ETF VSGIX VBK)
- فيرتس كار سمول كاب كور (Virtus KAR Small Cap Core VSCRX)
- وساتش كور غروث (Wasatch Core Growth WGROX)
- وساتش سمول كاب غروث (Wasatch Small Cap Growth WAAEX)
كيف تعمل صناديق النمو المشتركة والمتداولة؟
تفضل صناديق أسهم النمو عامل النمو على التقييم: فهي أقل اهتمامًا بالعثور على صفقات من الصناديق أسهم القيمة. ومع ذلك، هناك العديد من الطرق المختلفة التي يستثمر بها مديرو صناديق أسهم النمو.
تركز العديد من الصناديق المتداولة وصناديق الاستثمار في أسهم النمو على نمو الأرباح والمحافظ الخاصة ذات التقييمات العالية. للاستثمار في شركة، يطلبون أن يتجاوز نمو أرباحها نمو السوق. وضمن هذه المجموعة الفرعية، يمارس بعض المديرين استراتيجية الزخم التي تركز على الشركات ذات الأرباح المتسارعة والتي ترتفع أسعار أسهمها بالفعل، والفكرة هي أن الأسهم التي تفوقت في الأداء ستستمر في القيام بذلك، على الأقل في المدى القصير. بينما هناك مدراء آخرون على استعداد للاستثمار في الأسهم دون وجود أي أرباح؛ هؤلاء المديرون يركزون على نمو الإيرادات، على أمل أن يتبع ذلك أرباح في النهاية. تركز الصناديق الأخرى على أسهم نمو الأرباح الأكثر اعتدالًا وثباتًا. تميل هذه الصناديق إلى التباهي بمحافظ الأسهم الممتازة متزايدة النمو وذات الأسعار المعقولة.
توجد اختلافات أخرى أيضًا. على سبيل المثال، تمتلك بعض الصناديق المدرجة في قوائمها – مثل لوميس سايلز غروث (Loomis Sayles Growth LSGRX) وبي جي آي إم جينيسون غروث (PGIM Jennison Growth PJFZX) – محافظًا مدمجة تتكون من حوالي 50 ورقة مالية، في حين أن العديد من الخيارات السلبية في القائمة تمتلك مئات الأسهم. تركز بعض الصناديق على أسهم النمو من الشركات الكبيرة، بينما يركز البعض الآخر على نمو أسهم الشركات المتوسطة أو الصغيرة.
الخلاصة: قم بأبحاثك قبل الشراء. إن فئات الاستثمار وتصنيفات المحللين مجرد نقطة انطلاق.
اقرأ أيضًا انتعاش الاقتصاد الصيني في عام 2023 في ظل سياسة نقدية دقيقة وقوية
0 تعليق