خلقت عديد من العوامل مؤخرًا ضغوط على أسهم النمو على نطاق واسع، من هذه العوامل معدلات التضخم وارتفاع أسعار الفائدة والتطورات الجيوسياسية والمخاوف بشأن التوقعات الاقتصادية على المدى القريب. لقد عانت العديد من الشركات القوية ذات الإمكانات الهائلة للتوسع طويل الأجل من تراجع كبير في التقييم بالتزامن مع هذا الاتجاه، ولكن هذه ديناميكية يمكن للمستثمرين استخدامها لصالحهم.

في حين أنه من المستحيل تحديد موعد بدء الصعود القادم للسوق بالضبط، فإن استثمار الأموال في أسهم النمو المتهالكة اليوم والاحتفاظ بها على المدى الطويل قد يدر عوائد كبيرة في المستقبل. لذا مع وضع ذلك في الاعتبار، فلنلق نظرة على أحد هذه الأسهم المتراجعة بنسبة 61% من ذروته الآن، والتي أعتقد أنها ستكون رابحًا كبيرًا على المدى الطويل.

التهديدات الأمنية

يمكن أن يكون الوصول إلى شبكات الإنترنت الخاصة بالشركات والمؤسسات مربحًا بشكل لا يصدق لمجرمي الإنترنت. وكما قال تشارلي مونغر الرئيس المشارك في شركة بيركشاير هاثاواي (Berkshire Hathaway) ذات مرة: “أرني الحافز، وسأريك النتيجة”.

بينما يمكن الحصول على الوصول في بعض الأحيان من خلال مهاجمة الشبكة مباشرة عن طريق الهجمات الإلكترونية القائمة على البرمجيات، يمكن أيضًا محاولة اختراق الشبكة من خلال الأجهزة المادية. وما لم تكن الشبكات محمية بشكل كافٍ، يمكن للقراصنة حينها استخدام أجهزة “نقطة النهاية” (endpoint devices) بما في ذلك أجهزة الكمبيوتر والأجهزة المحمولة والخوادم كنقاط ضعف لمهاجمة الشبكات.

بمجرد وصولهم إلى الشبكات، يمكن للمخترقين سرقة تفاصيل قيّمة أو الحصول على فدية للوصول إلى الخوادم والمعلومات الهامة أو تغيير البيانات في جميع أنحاء النظام للتسبب في مشاكل لا تعد ولا تحصى. تشير الأبحاث التي أجرتها شركة آي بي إم (IBM) إلى أن الأمر يستغرق من الشركات في المتوسط ​​197 يومًا لاكتشاف اختراق الشبكة وما يصل إلى 69 يومًا في المتوسط ​​لاحتوائه. يمكن أن تسبب الانتهاكات مشاكل مثل فقدان ثقة العملاء وانخفاض الإنتاجية والخسائر المالية والمسؤولية القانونية.

الخبر السار هو أنه يمكن للمؤسسات تقليل تعرضها للهجمات الإلكترونية المعتمدة على أجهزة نقطة النهاية، وهنا يأتي دور شركة الأمن السيبراني كراود سترايك (CrowdStrike).

شركة رائدة وأساسيات قوية

كراود سترايك (CrowdStrike) هي المزود الرائد لبرامج حماية نقطة النهاية السحابية. تقوم منصة فالكون (Falcon) الخاصة بالشركة باستخدام الذكاء الاصطناعي لتحديد الهجمات والاستجابة لها، كما تتعلم وتتطور مع كل تهديد جديد تواجهه.

تمكنت كراود سترايك (CrowdStrike) من إضافة 1460 عميلاً من صافي الاشتراكات في الربع الأخير، مما يمثل نموًا بنسبة 44% مقارنة بنهاية فترة العام السابق، وبذلك يصل إجمالي عدد عملاء الاشتراك إلى 21,146 عميلاً.

بمجرد أن يبدأ العملاء في استخدام خدمات كراود سترايك (CrowdStrike)، فإنهم ينتقلون إلى شراء وحدات برامج إضافية من الشركة. وفي الربع الثالث، جاءت النسبة المئوية للعملاء الذين يستخدمون خمسة أو أكثر أو ستة أو أكثر وسبع وحدات أو أكثر 60% و36% و21% على التوالي. كما نما عدد العملاء في كل مجموعة بنسبة 55% و66% و81% على التوالي، مقارنة بنهاية الفترة من العام الماضي.

زاد العملاء الذين كانوا يستخدمون بالفعل منصة الشركة من إنفاقهم بأكثر من 20% على أساس سنوي في الربع الثالث. ومن خلال الجمع بين زيادة الإنفاق من العملاء الحاليين وإضافات العملاء الجدد، قفزت إيرادات كراود سترايك (CrowdStrike) بنسبة 53% مقارنة بالفترة نفسها من العام الماضي لتصل إلى 581 مليون دولار.

أنهت الشركة الربع الأخير بمبلغ 2.47 مليار دولار للنقد وما يعادله على المدى القصير وبدون ديون، مما يمنحها ميزانية عامة قوية للعمل على المضي قدمًا. وبالإضافة إلى توفير أساس مالي لتمويل مبادرات النمو الداخلي، يمكن استخدام نقدية الشركة في عمليات الاستحواذ التي قد تدفع الشركة إلى أسواق منتجات جديدة ومثيرة. كما أن هناك بعض الأدلة على أن كراود سترايك (CrowdStrike) ستقوم بخطوات كبيرة نحو عروض الخدمات الجديدة.

محفزات الطلب وفرص النمو على المدى الطويل

تقدر كراود سترايك (CrowdStrike) إجمالي السوق المتاح لديها بحوالي 76 مليار دولار في عام 2022، لكنها تتوقع أن ينمو هذا السوق إلى 158 مليار دولار في عام 2026. إذن ما الذي يدفع هذا النمو المذهل في حجم إجمالي السوق المتاح؟ بالإضافة إلى التوسع المستمر في فئات المنتجات والخدمات الحالية، تتوقع الإدارة أن إطلاق المنتجات الجديدة والمبادرات والفرص غير المستغلة في الأمن السحابي ستؤدي إلى نمو هائل في هذا الإجمالي في السنوات القادمة.

على الرغم من انخفاض سهم كراود سترايك (CrowdStrike) بنسبة 61% عن أعلى مستوى له، إلا أن تقييم الشركة لا يزال يعتمد بشكل كبير على النمو، حيث تقدر قيمة الأسهم بحوالي 56 ضعفًا الأرباح المستقبلية المتوقعة وتسعة أضعاف المبيعات المتوقعة. في حين أن هذا التقييم المرتفع بشدة قد يردع بعض المستثمرين في ظل ضغوط الانخفاض التي شكلت التداول لأسهم النمو خلال العام الماضي، فهذه هي الحالة التي أعتقد أن المستثمرين يمكن أن يستفيدوا فيها من الاتجاه المعاكس.

بدلاً من الانتظار حتى يتضح صعود السوق القادم، يعتقد كاتب المقال أن سهم كراود سترايك (CrowdStrike) يقدم حاليًا فرصة مع استمرار التداول بهبوط سريع من أعلى مستوى له.

اقرأ أيضًا بلاكستون تخطط لإطلاق صندوق بنية تحتية أوروبي جديد

المصدر: ذا موتلي فول