تراجعت الأسهم الأمريكية في آخر يوم تداول لها عام 22022، لتنهي أسوأ عام في عقد للأسهم والسندات العالمية.

حتى بعد ارتفاع في عمليات الشراء عند الانخفاض في الساعة الأخيرة من التداول، أنهى مؤشر ستاندرد آند بورز 500 (S&P 500) اليوم بانخفاض لليوم الثالث خلال الأسبوع، ليسجل المؤشر القياسي انخفاضًا بنسبة 20% تقريبًا في عام 2022. أغلق مؤشر ناسداك 100 (Nasdaq 100) العام على انخفاض، ومتخليًا عن ثلث قيمته، حيث ظهرت أسهم التكنولوجيا باعتبارها من أكثر الأسهم تأثرًا بارتفاع الأسعار.

في دليل مألوف للجميع في عام 2022، ارتفعت عوائد سندات الخزانة في يوم التداول الأخير، مع وصول سعر الفائدة لمدة 10 سنوات إلى أعلى مستوى في سبعة أسابيع. استمر انخفاض الدولار، مع انخفاض مؤشر بلومبيرغ للدولار الفوري إلى أدنى مستوى له في ستة أشهر.

بعثرت الخسائر هذا الأسبوع الآمال في حدوث انتعاش في نهاية عام 2022، وهو العام الذي أعاد فيه التضخم تأكيد نفسه ليقضي على خمس قيمة الأسهم العالمية، وهي أسوأ موجة منذ الأزمة المالية. فقدت السندات 16% من قيمتها، وهو أكبر انخفاض منذ عام 1990 على الأقل لمقياس رئيسي واحد، حيث سارعت البنوك المركزية لإبطاء ارتفاع أسعار المستهلكين من خلال رفع أسعار الفائدة في جميع أنحاء العالم.

قال آرت هوغان كبير استراتيجيي السوق في بي رايلي ويلث (B. Riley Wealth): “لم نشهد أبدًا بيئة سوقية كهذه، لقد انخفضت كل من الأسهم والسندات في وقت واحد. الخبر السار هو أننا سنضع ها العام وراءنا قريبًا. أما الخبر السيئ فهو أن رحلة 2023 قد تكون مليئة بالعقبات، على الأقل في الأشهر القليلة الأولى. من المحتمل أن تتشكل الاتجاهات الاقتصادية الضعيفة مع اقتراب عام 2023، حيث يحارب الاحتياطي الفيدرالي التضخم، ولكن الركود المعتدل قد يساعد في رفع أسعار الأسهم في نصف ثانٍ أفضل من العام”.

لا يزال ستاندرد آند بورز يتطلع إلى انهاء العام بقوة

التراجع في شهر سبتمبر تسبب بتراجع مكاسب الربع الرابع إلى 6%.

من ناحية أخرى، أثر القلق بشأن تفشي الوباء الذي اتضح هذا الأسبوع على الأسواق، حيث ذكرت صحيفة ذا تايمز أن المملكة المتحدة ستطلب من جميع المسافرين القادمين من الصين اختبار كوفيد 19 سلبيًا. كما طلبت المفوضية الأوروبية من الدول الأعضاء في الاتحاد الأوروبي مراجعة إجراءات اختبار كوفيد وتسلسله والنظر في توسيع نطاقه، وسط مخاوف متزايدة بشأن انتشار الفيروس من الصين.

كان عام 2021 عامًا لافتًا، حيث شهد صعود مؤشر ستاندرد آند بورز 500 (S&P 500) إلى مستويات قياسية متتالية، وإن كان البعض قد توقع عمليات البيع التي تلت ذلك. ولكن بعد الارتفاع إلى أعلى مستوى له على الإطلاق في الثالث من يناير / كانون الثاني، سرعان ما تحولت الثروات، حيث أشار الاحتياطي الفيدرالي إلى عزمه على كبح جماح التضخم. وقد أنذر ذلك ببدء مسار رفع أسعار الفائدة الأكثر تشدد منذ عقود، مما تسبب في تدهور أسعار الأسهم والسندات في أعقاب ذلك.

مع توجه الأسهم الأمريكية إلى سوق دب، أدى الانخفاض في سندات الخزانة إلى ارتفاع العوائد القياسية ذات أجل 10 سنوات إلى 3.8% من 1.5% في بداية العام. يمكن أن يقدم ذلك نظرة مختلفة للدخل الثابت في عام 2023، وإحياء المحفظة ذات النسبة 60/40 المتبعة على نطاق واسع، والتي تم تبنيها بقوة في عام 2022.

يقول برايس دوتي مدير المحفظة في ست إنفستمنت أسوشيتس (Sit Investment Associates): “في حين أن الأسهم ستكافح في ظل تباطؤ النشاط الاقتصادي وفقدان الأرباح الكبيرة بسبب التضخم، فإن السندات ستحقق دخلاً لائقًا مع احتمال ارتفاع الأسعار مع انخفاض العوائد عن ذروتها. أوشك الاحتياطي الفيدرالي على الانتهاء من رفع أسعار الفائدة – لا نتوقع زيادة في اجتماع مايو / أيار – والتضخم يتباطأ”.

بعض التحركات الرئيسية في الأسواق:

• الأسهم

انخفض مؤشر ستاندرد آند بورز 500 (S&P 500) بنسبة 0.3% عند الساعة 4 مساءً بتوقيت نيويورك.

تراجع مؤشر ناسداك 100 (Nasdaq 100) بنسبة 0.1%.

انخفض مؤشر داو جونز الصناعي (Dow Jones Industrial Average) بنسبة 0.2%.

انخفض مؤشر مورغان ستانلي وورلد (MSCI World) بنسبة 0.2%.

• العملات

انخفض مؤشر بلومبيرغ للدولار الفوري بنسبة 0.4%.

ارتفع اليورو بنسبة 0.4% إلى 1.0705 دولارات.

ارتفع الجنيه الاسترليني بنسبة 0.3% إلى 1.2088 دولار.

ارتفع الين الياباني بنسبة 1.3% إلى 131.25 للدولار.

• العملات الرقمية

تحركت البتكوين قليلاً لتصل إلى 16,598.9 دولار

ارتفعت إيثر بنسبة 0.4% إلى 1199.1 دولار.

• السندات

ارتفع العائد على سندات الخزانة لأجل 10 سنوات بمقدار ست نقاط أساس إلى 3.87%.

ارتفع عائد السندات الألمانية لأجل 10 سنوات بمقدار 13 نقطة أساس إلى 2.57%.

ارتفع العائد على السندات البريطانية لأجل 10 سنوات بمقدار نقطة أساس واحدة إلى 3.67%.

• السلع

ارتفع سعر خام غرب تكساس الوسيط بنسبة 2.6% إلى 80.41 دولار للبرميل.

ارتفعت العقود الآجلة للذهب بنسبة 0.2% إلى 1,829.90 دولار للأوقية.

اقرأ أيضًا المركزي التركي: التحول من الدولار إلى الليرة هو الهدف الرئيسي لعام 2023

المصدر: بلومبيرغ