أتلقى عشرات من رسائل البريد الإلكتروني من الأفراد الذين يرغبون في استشارتي بشأن محافظهم. أتحدث مع الأشخاص الذين لديهم محافظ مكونة من ثمانية أرقام والأشخاص الذين يتقاضون رواتب ضئيلة والأفراد الذين لديهم معاشات تقاعدية كاملة بالإضافة إلى النواقل الوظيفية الذين تكون استثماراتهم عبارة عن شبكة من حسابات التقاعد الفردية وخطط 401 كيه في مجموعات متعددة.

إذا كان هناك موضوع موحد بين العديد من الطلبات المقدمة، فهو أن الكثير منها يأتي من أشخاص يقتربون من التقاعد. على الرغم من أنني لم أحسب متوسط ​​عمر الطلبات التي أتلقاها، فإن الغالبية العظمى من المستثمرين الذين يقدمون محافظهم تتراوح أعمارهم بين 55 و65 عامًا. لا يزال معظمهم يعملون ولكنهم بدأوا في اختبار حالة الاستعداد للتقاعد. إنهم يريدون مجموعة أخرى من العيون على جدوى خططهم، بالإضافة إلى تحديد مواقع محافظهم.

لا عجب في أن العديد من المستثمرين يبحثون عن إرشادات إضافية في هذه المرحلة من الحياة، لأن تفكيك المحفظة أكثر تعقيدًا من تكوين محفظة قبل التقاعد. يتساءل المستثمرون الذين يقتربون من التقاعد بشكل معقول تمامًا عن جدوى خططهم، وما إذا كان لديهم ما يكفيهم ومقدار ما يمكنهم اقتطاعه من محافظهم كل عام – بالإضافة إلى هيكل محافظهم الاستثمارية.

المهام الرئيسية للمستثمرين الذين يقتربون من سن التقاعد

أثناء رسم استراتيجيتك في هذه المرحلة من الحياة، إليك المهام الرئيسية التي يجب عليك القيام بها:

• تغذية رأس المال البشري الخاص بك.
• التفكير في استراتيجية الضمان الاجتماعي الخاصة بك.
• الحفاظ على شبكة الأمان الخاصة بك.
• تقييم مدى كفاية محفظتك.
• التنفيذ قبل التقاعد.
• تخصيص حصصك في الأوراق المالية الآمنة.
• تسلسل السحب.

تعزير رأس المال البشري الخاص بك

أحد أفضل الأشياء التي يمكنك القيام بها من أجل أموالك، بغض النظر عن مرحلة الحياة، هو الاستثمار في رأس المال البشري – قوة أرباحك طوال حياتك – طالما أنك موظف. صحيح أن الإنفاق على نطاق واسع من الوقت والمال لبناء سيرتك الذاتية لا يكون له معنى كبير في وقت لاحق من الحياة، ولكن الاستثمار في التعليم المستمر والبقاء على اطلاع دائم بالتطورات في مجالك أمر مفيد. مواكبة أحدث التطورات التكنولوجية – داخل وخارج مكان عملك – أمر بالغ الأهمية أيضًا. بعد كل شيء، فإن أفضل شيء يمكنك القيام به لتحسين الجدوى المالية لخطة التقاعد الخاصة بك هو قضاء أكبر عدد ممكن من السنوات في مكان العمل.

إذا لم تكن مهتمًا بالبقاء في حياتك المهنية الرئيسية لفترة أطول مما تحتاج إليه تمامًا، فربما لا يزال بإمكانك التفكير في “استئناف مهنة” – وظيفة لاحقة في الحياة تكون أكثر إرضاءً وأقل ضرائب (ولكن من المحتمل أن تكون أقل دخلاً ) من حياتك المهنية الرئيسية. إن القدرة على كسب الدخل حتى من وظيفة بدوام جزئي يمكن أن تقلل من عمليات سحب المحفظة أثناء التقاعد، مما يساعد على ضمان أن تدوم محفظتك لفترة أطول مما كانت ستدوم.

التفكير في استراتيجية الضمان الاجتماعي الخاصة بك

إن البقاء في القوى العاملة حتى سن التقاعد التقليدي أو ما بعده له فائدة مفيدة أخرى: يمكن أن يساعدك على تأخير التقدم بطلب للحصول على الضمان الاجتماعي، وبالتالي زيادة الاستحقاقات الخاصة بك عندما تقوم في النهاية بتقديم ملف. أنا معجب ببرنامج الضمان الاجتماعي المفتوح لاختبار تواريخ التقديم المختلفة وفحص التداعيات لفوائد مدى الحياة. يجب على المتزوجين أن يهتموا بشكل خاص بوضع إستراتيجيات حول الضمان الاجتماعي معًا، مع التركيز على توسيع إجمالي مزايا حياتهم من البرنامج.

الحفاظ على شبكة الأمان الخاصة بك

تنطبق توصيات التأمين المعتادة على السنوات التي تسبق التقاعد: الممتلكات والمسؤولية الشخصية والصحة والعجز، بالطبع. إذا كبر أطفالك وخرجوا من رواتبهم، فمن الحكمة أيضًا إعادة النظر في حاجتك للتأمين على الحياة في هذه المرحلة، في حين أن التأمين على الحياة قد يكون منطقيًا في بعض الحالات، فلن تكون هناك حاجة إليه بمجرد أن يكبر من تعولهم.

قد يكون تأمين الرعاية طويلة الأجل باهظ التكلفة عند بلوغك الستينيات من العمر، أو ربما واجهت حالة صحية تمنعك من شرائه. ولكن لا يزال الأمر يستحق تحديد سياسة ووضع خطة للرعاية طويلة الأجل، خاصة إذا كنت قد أنشأت بيضة عش كبيرة ولكن ليست هائلة.

يظل الاحتفاظ بصندوق طوارئ مناسب أمرًا مهمًا في هذه المرحلة من الحياة. نظرًا لأنه غالبًا ما يكون استبدال الوظائف ذات الدخل المرتفع و / أو الوظائف الأكثر تخصصًا أكثر صعوبة مما هو الحال بالنسبة للأشخاص الذين هم في وقت سابق من حياتهم المهنية، ففكر في الاحتفاظ بنفقات المعيشة لمدة عام على الأقل في أصول سائلة، بدلاً من الاستقرار على المعيار نصيحة لمدة ثلاثة إلى ستة أشهر. هناك تكلفة فرصة للحصول على الكثير من النقود، بالطبع، خاصة في هذه الأيام. لكن الحصول على وسادة كافية سيمنعك من الاضطرار إلى مداهمة أصول التقاعد الخاصة بك قبل الأوان.

تقييم مدى كفاية محفظتك

مع بقاء خمس إلى عشر سنوات حتى التقاعد، حان الوقت لإلقاء نظرة فاحصة على جدوى محفظتك. يمكنك أن تبدأ بدليل بسيط: هل ستكون 3% أو 4% من محفظتك كافية للاستمرار في السنة الأولى من التقاعد، بشرط زيادة هذا المبلغ بالضمان الاجتماعي أو معاش تقاعدي؟

حتى لو كنت متخصصًا في تنفيذ مهامك طوال حياتك المهنية الاستثمارية، فهذه أيضًا مرحلة حياة مثالية للتواصل مع مستشار مالي لتقييم جدوى خطتك، بالإضافة إلى هيكل محفظتك.

النبأ السار هو أنه إذا كان لديك ما بين خمس إلى عشر سنوات متبقية حتى التقاعد، فلا يزال لديك بعض الروافع التي يمكنك سحبها إذا بدا أنك تعاني من نقص، إن العمل بعد سن الـ 70 لن يكون خيارك الوحيد.

التنفيذ قبل التقاعد

يقضي العديد من الآباء الأربعينيات والخمسينيات من العمر في القيام بمهام متعددة على جبهة الادخار، ويدخرون الأموال لكل من الكلية لأطفالهم والتقاعد (وغالبًا ما يلومون أنفسهم لعدم قيامهم بعمل رائع في أي منهما). ومع تراجع نفقات الكلية، فإن سنوات عملك الأخيرة قبل التقاعد هي الوقت المثالي لمنح كل ما لديك لمدخرات التقاعد. يلاحظ مايكل كيتيس خبير التخطيط المالي أن “الانتقال إلى العش الفارغ” يوفر فرصة للأشخاص في الخمسينيات والستينيات من العمر لتجنب حدوث عجز قريب أثناء التقاعد. ويقدر أن 15 عامًا من توفير 30% من الدخل – ليس بالأمر الهين بالطبع – قبل التقاعد يمكن أن يساعد في إعادة محفظة التقاعد الصغيرة جدًا من حافة الهاوية.

لا يزال يتعين عليك تفضيل الأدوات المحمية من الضرائب مثل حسابات التقاعد الفردية وخطط 401 كيه في هذه المرحلة من الحياة، والاستفادة من مساهمات التعويض الإضافية لخطط التقاعد المسموح بها للأشخاص الذين تجاوزوا سن الخمسين. حسابات التوفير الصحية، والتي تتباهى بالمساهمات المعفاة من الضرائب، والمضاعفات والسحوبات، يمكن أن تكون بمثابة أدوات تمويل إضافية للمستثمرين الذين بلغوا بالفعل الحد الأقصى من حسابات التقاعد المخصصة الخاصة بهم، مساهمات اللحاق بالركب في هذه الحسابات متاحة للأشخاص الذين تزيد أعمارهم عن 55 عامًا.

سيوفر أيضًا بناء الأصول في حسابات غير التقاعد مرونة قيمة بمجرد أن تبدأ في السحب من حساباتك في التقاعد. من خلال توظيف استثمارات ذات كفاءة ضريبية مثل صناديق مؤشرات الأسهم والصناديق المتداولة في البورصة، يمكنك تقليل العبء الضريبي المستمر على محفظتك الخاضعة للضريبة. علاوة على ذلك، ستكون قادرًا على الاستمتاع بمعدلات مكاسب رأس المال المنخفضة نسبيًا (أو حتى صفر) اليوم عند سحب أصولك، مما يمنحك مرونة قيمة للتحكم في فاتورتك الضريبية في التقاعد.

تخصيص حصصك في أوراق مالية آمنة

مع اقتراب التقاعد، من الضروري أن تبدأ في تقليل المخاطر في محفظتك الاستثمارية. إن الاحتفاظ بحصة من محفظتك في الأصول منخفضة المخاطر مثل صناديق السندات قصيرة ومتوسطة الجودة عالية الجودة لن يكسبك الكثير من العائد. لكن مثل هذه الأصول يمكن أن تساعدك على تقليل الضرر الناجم عما يسميه باحثو التقاعد تسلسل مخاطر العائد – إمكانية مواجهة سوق رديء في وقت مبكر من سنوات التقاعد، عندما تكون قيمة محفظتك في أعلى مستوياتها. من خلال الاحتفاظ بأصول كافية في أوراق مالية منخفضة العائد ولكن أكثر أمانًا مع اقتراب التقاعد، يمكنك المساعدة في الحماية من الحاجة إلى تسييل الأسهم، وبالتالي تحسين قابلية محفظتك على المدى الطويل.

ومع ذلك، حتى في الوقت الذي يحتاج فيه الموظفون السابقون إلى بناء وسادة كافية في الأوراق المالية الأكثر أمانًا، فمن الأهمية بمكان عدم المبالغة في ذلك. لا يزال الأشخاص في الخمسينيات والستينيات من العمر بحاجة إلى الكثير من الأسهم، حيث من المحتمل أن يكون أمامهم 30 أو حتى 40 عامًا. وبالتالي، فإن لديهم قدرًا كبيرًا من الوقت لامتصاص التقلبات العالية التي تأتي مع الأسهم في مقابل إمكانية تحقيق عوائد أعلى.

تسلسل السحب

إذا كان لا يزال أمامك خمس إلى 10 سنوات قبل التقاعد، فقد يبدو أنه من السابق لأوانه البدء في التفكير في الحسابات التي ستعتمد عليها عندما تبدأ الإنفاق من محفظتك. لكن القيام بذلك قبل مناهج التقاعد يمكن أن يؤثر على كيفية وضع كل مجموعة من تلك الأموال. التسلسل القياسي لعمليات السحب عند التقاعد هو الحسابات الخاضعة للضريبة أولاً، تليها الضرائب التقليدية المؤجلة، مع وجود روث في آخر قائمة الانتظار. هذا يدعو إلى وضع المزيد من الأصول السائلة في حساباتك الخاضعة للضريبة (وهو ما فعلته على الأرجح على أي حال، بافتراض أنك تحتفظ بصندوق الطوارئ الخاص بك هناك). وفي الوقت نفسه، فإن الأصول الأكثر عدوانية والأعلى عائدًا (عادةً الأسهم) تنتمي إلى حسابات روث الخاصة بك. نظرًا لأنها ستقع على الأرجح في الجزء المتوسط ​​من قائمة انتظار التوزيع الخاصة بك – ومن المحتمل أيضًا أن تشكل الحصة الأكبر من محفظتك – يمكن أن تحتوي حساباتك المؤجلة من الضرائب على مزيج من الأوراق المالية الأكثر أمانًا والمدرة للدخل مثل السندات بالإضافة إلى عائدات أعلى، الأصول عالية المخاطر مثل الأسهم.

اقرأ أيضًا ما الدور الذي يجب أن يلعبه النقد في محفظتك الاستثمارية؟

المصدر: مورنينغ ستار