مع اقترابنا من نهاية عام 2023، وسط خلفية من التحديات الاقتصادية المستمرة والاهتمام المتزايد بالذكاء الاصطناعي، يتطلع المستثمرون الأذكياء إلى إعادة التوازن وتنويع محافظهم التكنولوجية.

تشمل أسهم التكنولوجيا الرائعة التي يمكنك شراؤها عند مفترق الطرق المهم شركة ألفابت (Alphabet)، الشركة الأم لشركة غوغل (Google) وشركة التكنولوجيا المالية ستون كو (StoneCo). إنهم قادة مبتكرون في المجالات التي اختاروها، ويدعمون قيمة المساهمين على المدى الطويل من زوايا مختلفة تمامًا.

إن الاستثمار في هذه الشركات اليوم يمكن أن يوفر تحوطًا ضد عدم الاستقرار الاقتصادي الحالي والتعرض للمجالات الرئيسية لنمو التكنولوجيا في المستقبل.

ألفابت (Alphabet)

نسجت شركة ألفابت (Alphabet) قصة النمو والمرونة في عام 2023، لتحكي قصة للمستثمرين الأذكياء ليتبعوها بمحفظة مفتوحة.

على الرغم من الانخفاض غير المتوقع في الأسهم بعد تقرير أرباح الربع الثالث الذي أثار حيرة المحللين، فإن الصعود الإجمالي للشركة بنسبة 50% هذا العام يسلط الضوء على عملاق التكنولوجيا الذي لا ينزعج من مشاعر السوق العابرة. يمكن لهذه الشركة أن تتعرض للضرب دون تراجع، وكذلك الأمر بالنسبة لفئتيها من الأسهم العامة.

وفي قلب هذا الصعود المرن تكمن براعة ألفابت (Alphabet) الإعلانية الهائلة. نظرًا لأن مبيعات الإعلانات تشكل جزءًا كبيرًا من إيراداتها وتفوق أرقام منصة فيديو يوتيوب (YouTube) على التوقعات، فقد أصبحت قبضة ألفابت (Alphabet) على الإعلانات الرقمية أقوى من أي وقت مضى. ارتفعت إيرادات الإعلانات على بحث غوغل (Google) بنسبة 11% على أساس سنوي وزادت مبيعات إعلانات يوتيوب (YouTube) بنسبة 12%. وهذا ليس أمرًا سيئًا جدًا نظرًا للانكماش العنيد في سوق الإعلان الرقمي ككل. وتؤكد هذه القفزات، إلى جانب زيادة هامش التشغيل من 25% إلى 28%، قدرة ألفابت (Alphabet) على التكيف والازدهار حتى في بيئة منخفضة النمو.

في حين أن البعض قد يلقي نظرة حذرة على النمو المتواضع لغوغل كلاود (Google Cloud)، والذي يخالف توقعات وول ستريت بهامش ضيق، فمن الضروري رؤية ذلك في ضوء التحركات الإستراتيجية الأوسع لشركة ألفابت (Alphabet). الشركة لا تلعب اللعبة فقط؛ إنها تعمل بنشاط على تشكيل المجال، لا سيما في مجال الذكاء الاصطناعي. إن استثمارها الكبير في مجموعة الأنثروبيين المبتكرة وتطوير نظام الذكاء الاصطناعي التوليدي الخاص بها جيميني (Gemini)، يسلط الضوء على التزام ألفابت (Alphabet) بالبقاء في طليعة الابتكار التكنولوجي. وهذا أمر بالغ الأهمية بشكل خاص عند عتبة تحول جيلي يغير قواعد اللعبة، مثل التغيير الكبير الذي تراه حول الذكاء الاصطناعي الآن.

نظرًا لاستمرار هيمنة ألفابت (Alphabet) على السوق في مجال البحث وغزواتها الإستراتيجية في مجال الذكاء الاصطناعي، فإن نسبة السعر إلى الأرباح الآجلة البالغة 19.9 تبدو متواضعة جدًا. بالنسبة للمستثمرين على المدى الطويل، لا تتعلق قصة ألفابت (Alphabet) في عام 2023 بالتغلب على النكسات المؤقتة فحسب، بل تتعلق باغتنام الفرص في مشهد تكنولوجي سريع التطور.

لذلك أوصي بشدة بالاستحواذ على عدد قليل من أسهم هذا المبتكر الذي لا هوادة فيه بسعر سهم مناسب حقًا. ومن ثم يمكنك وضع تلك الأغصان تحت وسادتك والنوم بشكل سليم لسنوات عديدة، أو حتى لعقود.

ستون كو (StoneCo)

في مواجهة الشدائد، لم تتمكن شركة ستون كو (StoneCo) من الصمود فحسب؛ لقد تطورت. تعد رحلة الشركة على مدى العامين الماضيين بمثابة قصة مقنعة للتكيف والنمو الاستراتيجي. كانت تحديات عام 2021، مع الانتشار السريع للمنتجات والمؤثرات السلبية على مستوى الاقتصاد الكلي، كبيرة، لكنها مهدت الطريق لعودة ملحوظة.

الأرقام الأخيرة تتحدث كثيرًا عن تجديد شباب التكنولوجيا المالية. إن الزيادة السنوية بنسبة 47% في عدد عملاء الدفع وتحسين معدل الاستلام يسلط الضوء على قاعدة عملاء متنامية ومتفاعلة. يعزز تقرير الربع الثالث لشركة ستون كو (StoneCo) مسارها التصاعدي، حيث يضم زيادة بنسبة 302% في صافي الأرباح المعدلة وارتفاعًا قويًا بنسبة 25.2% في صافي الإيرادات. وتؤكد هذه الأرقام إمكانات الشركة في قطاع الخدمات المالية شديد التنافسية.

على الرغم من كون شركة بيركشاير هاثاواي (Berkshire Hathaway) التابعة لوارن بافيت من أوائل المستثمرين في ستون كو (StoneCo)، إلا أن حماس المستثمرين قد تراجع مؤخرًا بسبب المنتجات الائتمانية المتعثرة والتغييرات التنظيمية. ومع ذلك، فإن إعادة الهيكلة المركزة تهدف إلى زيادة كفاءة التسعير وتطوير المنتجات. إلى جانب تقليص محفظة القروض المتعثرة، يبدو أن شركة ستون كو (StoneCo) في وضع يسمح لها بالنمو المستدام في هذه المرحلة.

وبالنظر إلى المستقبل، ينبغي لشركة ستون كو (StoneCo) أن تحقق نموًا وربحية ثابتين في السنوات القادمة. ومع استقرار فريق إدارتها الآن واتباع نهج مدروس لتوسيع خدماتها المالية، تتخذ الشركة جميع الخطوات الصحيحة. وفي الوقت نفسه، يبدو الاقتصاد البرازيلي جاهزاً للانطلاق بمجرد أن تتمكن البلاد من السيطرة على مخاوفها التضخمية. يمكن للسوق المستهدفة الصحية أن تفعل المعجزات بالنسبة للمبتكر الذي يتمتع بأفكار نمو طموحة. يمكن للخدمات المالية المستندة إلى السحابة من ستون كو (StoneCo) مع التركيز على أصحاب الأعمال الصغيرة أن تغني حقًا مع عودة الاقتصاد البرازيلي إلى قدميه.

على الرغم من أن الشركة تواجه بعض المؤثرات السلبية اليوم، إلا أنها لا تزال تمثل سهمًا واعدًا للنمو مع تقييمات بقيمة 10.4 أضعاف الأرباح الآجلة و11 ضعفًا من التدفقات النقدية المجانية. بالنسبة للمستثمرين الذين يبحثون عن أسهم تتمتع بإمكانات النمو وجولة جديدة من التحول الإيجابي، تقدم ستون كو (StoneCo) فرصة واعدة.

اقرأ أيضًا بريتيش بتروليوم وإديسون وشل تطلب التدخل في نزاعها مع فينتشر غلوبال

المصدر: ذا أويل برايس